FX.co ★ Saham Melambat Ketika Investor Bersiap Menghadapi Berita Besar dari Fed dan Ketenagakerjaan AS

Saham Asia Jatuh karena Harapan Data AS

Saham Asia jatuh pada hari Rabu, menghentikan kenaikan kuat pada saham global saat mereka menunggu data ekonomi penting dari AS. Imbal hasil obligasi dan dolar turun karena harapan pemotongan suku bunga menjelang kebijakan pembuat kebijakan.

S&P 500 Berakhir Menguat

S&P 500 (.SPX), yang telah mengarah pada delapan sesi berturut-turut dengan kenaikan, turun 0,2% semalam. Indeks luas saham MSCI Asia-Pasifik tidak termasuk Jepang (.MIAPJ0000PUS) juga kehilangan 0,5%. Sementara itu, masa depan indeks AS dan Eropa menunjukkan kenaikan moderat, naik sekitar 0,2%.

Indeks Hang Seng dan JD.com dalam Tekanan

Indeks Hang Seng Hong Kong (.HSI) jatuh 1%, terbantu oleh penurunan tajam 10% pada saham JD.com (9618.HK) setelah pemegang saham terbesarnya, Walmart, memutuskan untuk menjual sebagian besar sahamnya.

Indeks Nikkei Jepang Berjuang dengan Perlawanan

Indeks Nikkei Jepang (.N225) turun 1% saat pembukaan, mencapai perlawanan di 38.000 setelah baru-baru ini pulih dari penurunan awal bulan Agustus. Namun, indeks tersebut telah sebagian pulih pada tengah hari, mengurangi kerugiannya menjadi 0,3%.

Pakar Prediksi Kemungkinan Perubahan

Penjualan saham baru-baru ini telah mencapai titik terendah, dengan kekhawatiran resesi digantikan oleh harapan akan pelambatan yang lebih lunak, menurut analis Bank of Singapore, Mo Siong Sim. Namun, ia mencatat bahwa pasar membutuhkan konfirmasi sebelum bisa stabil, dan konfirmasi tersebut harus datang dari data baru.

Data AS di Depan Mata

Investor akan terus fokus pada data pekerjaan awal AS yang akan keluar pada hari Rabu ini. Data tersebut diperkirakan akan direvisi ke bawah, yang bisa menekan suku bunga. Risalah Federal Reserve juga diharapkan akan dirilis, yang menurut analis akan memastikan selera regulator terhadap pelonggaran.

Ekspektasi Indeks dan Dampaknya pada Pasar Global

Investor akan mengamati dengan cermat publikasi dari indeks manajer pembelian AS dan global pada hari Kamis. Data tersebut menjanjikan dampak signifikan pada pasar, membentuk ekspektasi masa depan untuk pertumbuhan ekonomi dan kebijakan moneter.

Dolar Melemah Saat Emas dan Yen Naik

Kelemahan dolar telah menjadi katalis untuk kenaikan tajam harga emas, yang mencapai rekor baru. Dalam latar belakang ini, yen Jepang telah menguat menjadi 145,67 per dolar, naik 1,6% dalam minggu ini dan rebound 11% dari posisi terendah 38 tahun bulan lalu.

Euro dan Prospek Pemotongan Suku Bunga

Euro telah mengalami kenaikan kuat, naik hampir 3% sejak awal Agustus. Pada $1,1132 dalam perdagangan Asia, euro mencapai titik tertinggi sejak Desember tahun lalu, menunjukkan upaya untuk menembus level grafik kunci.

Futures suku bunga menunjukkan kemungkinan kuat Federal Reserve memotong suku bunga acuan sebesar 25 basis poin bulan depan, dengan kemungkinan sepertiga dari pemotongan 50 basis poin. Investor memperhitungkan pemotongan suku bunga hampir 100 basis poin tahun ini dan mengharapkan pemotongan serupa tahun depan.

Dolar di Bawah Tekanan: Kemungkinan Penurunan Lebih Lanjut

Strategis Rabobank, Jane Foley, mengatakan bahwa kelemahan dolar baru-baru ini kemungkinan disebabkan oleh harapan yang meningkat akan pelonggaran dari Federal Reserve. Namun, ia memperingatkan bahwa harapan ini mungkin berlebihan, dengan risiko penurunan jangka pendek pada EUR/USD di bawah $1,10.

Menantikan Pidato yang Akan Datang dan Mata Uang Regional

Investor juga menantikan pidato Ketua Fed Jerome Powell di Simposium Jackson Hole pada hari Jumat, yang dapat memberikan petunjuk lebih lanjut tentang arah Fed. Sementara itu, dolar Australia dan Selandia Baru telah menunjukkan kenaikan kuat, mencapai $0,6747 dan $0,6157 masing-masing, mencerminkan momentum positif mereka di tengah perkembangan ekonomi global.

Obligasi dan Komoditas AS: Posisi Kuat

Pasar ekuitas terus didukung oleh obligasi, dengan imbal hasil Treasury AS 10 tahun turun menjadi 3,81% dan imbal hasil dua tahun tetap stabil di 3,99%. Angka-angka ini menunjukkan optimisme hati-hati di antara investor yang menunggu data ekonomi.

Kekuatan Komoditas dan Tanggapan Tiongkok

Harga komoditas stabil. Brent crude futures menetap di $77,12 per barel, menunjukkan pemulihan dari guncangan terbaru. Bijih besi di pasar Dalian juga mencapai titik terendah lokal, didukung oleh laporan bahwa Tiongkok berencana mengizinkan pemerintah daerah untuk membeli rumah yang tidak terjual. Langkah ini bertujuan untuk mendukung pasar perumahan, sebuah sinyal penting untuk pasar baja global di mana Tiongkok memainkan peran penting.

Dampak Konstruksi Tiongkok terhadap Pasar Global

Pasar baja sangat sensitif terhadap perkembangan industri konstruksi di China, konsumen terbesar logam ini di dunia. Menyusul berita dari China, saham perusahaan penambang besar seperti BHP, Rio Tinto, dan Fortescue Metals stabil di pasar Australia, mencerminkan kepercayaan investor pada pemulihan permintaan.

Emas Tetap Dekat dengan Rekor

Harga emas tetap mendekati rekor tertinggi yang dicapai pada hari Selasa, bergerak di sekitar $2,516 per ons. Logam mulia ini tetap menjadi aset menarik bagi investor di tengah ketidakpastian ekonomi global.

Bank Sentral Asia: Keputusan Telah Menanti

Di pasar negara berkembang, perhatian terfokus pada pertemuan bank sentral di Thailand dan Indonesia pada hari Rabu. Meskipun kedua negara tidak diperkirakan akan menurunkan suku bunga sebelum Federal Reserve Amerika Serikat, keputusan mereka bisa berdampak pada pasar regional.

Saham Tiongkok Tertekan Setelah Berita Walmart

Yen terus menguat, mencapai 145,5 per dolar, yang, bersama dengan sentimen yang lemah di pasar saham Jepang, memberikan tekanan pada saham. Sementara itu, berita bahwa Walmart berencana menjual sahamnya di JD.com membuat saham ritel online Tiongkok jatuh dengan tajam di Hong Kong, meskipun laporan pendapatan perusahaan baru-baru ini cukup cerah.

Obama Kembali di Garis Depan: Mendukung Kamala Harris

Mantan Presiden AS Barack Obama kembali ke panggung politik nasional pada Selasa malam untuk memberikan dukungannya kepada Kamala Harris dalam perlombaannya yang ketat melawan calon presiden dari Partai Republik, Donald Trump. Langkah ini menegaskan pentingnya pemilihan dan tekad Obama untuk memastikan kemenangan Demokrat.

Menunggu Data: Pentingnya Risalah Fed

Investor dengan penuh harap menunggu rilis risalah Federal Reserve dan revisi data pasar tenaga kerja AS pada hari Rabu. Menurut Goldman Sachs, jumlah revisi gaji yang dilaporkan bisa turun 600.000 hingga 1 juta, yang bisa menciptakan kesan keliru tentang kelemahan di pasar tenaga kerja. Data ini akan menjadi kunci untuk analisis lebih lanjut tentang situasi ekonomi di negara tersebut.

Pasar Tenaga Kerja dalam Pengawasan Ketat

Sangat penting bahwa laporan tentang tenaga kerja AS yang akan dirilis pada 6 September. Laporan ini akan diawasi ketat, karena situasi di pasar tenaga kerja sekarang menjadi fokus utama kebijakan ekonomi, di tengah inflasi yang menurun. Laporan ini akan menjadi penentu dalam menetapkan tindakan lebih lanjut dari Fed dan dampaknya pada pasar keuangan.

Pasar suku bunga memperkirakan penurunan: dolar berada di bawah tekanan

Saham Berjangka suku bunga sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada bulan September, dengan kemungkinan sekitar 30% untuk pemotongan lebih dalam sebesar 50 basis poin. Harapan ini memberikan tekanan pada dolar, yang menunjukkan kelemahan di hampir semua area.

Emas dan Euro: Cakrawala Baru

Emas terus mencapai rekor, melampaui $2.500 per ons, mencerminkan statusnya sebagai aset aman di masa ketidakpastian. Sementara itu, euro mencapai $1,11, wilayah yang tidak biasa bagi mata uang tersebut dan menandakan tren baru di pasar mata uang.

Risiko di Depan Mata: Pentingnya Pidato Powell

Namun, tidak semua analis berbagi optimisme pasar. Ada risiko bahwa data pasar tenaga kerja bisa lebih kuat dari yang diharapkan, atau Ketua Fed Jerome Powell, yang berbicara di Jackson Hole pada hari Jumat, tidak akan menunjukkan fleksibilitas yang cukup dalam retorikanya. Faktor-faktor ini bisa secara signifikan mengubah suasana di pasar keuangan dan memaksa investor untuk merevisi ekspektasi mereka.

Indeks Rasa Takut dan Keserakahan: Dari Kepanikan menjadi Stabilitas

Indeks Rasa Takut dan Keserakahan CNN, yang mengukur sentimen di pasar saham, opsi dan kredit, telah naik dari kecemasan ekstrem menjadi netral dalam waktu singkat. Pemulihan ini menunjukkan bahwa para investor perlahan mulai tenang setelah gejolak terbaru.

Investor Menunggu: Konfirmasi dari Outlook yang Menguntungkan

Meski sentimen membaik, pelaku pasar tetap berhati-hati dan menunggu data ekonomi baru yang dapat mengonfirmasi atau menyangkal perkiraan saat ini. Investor mencari kejelasan sebelum kembali terjun ke aset berisiko, lebih memilih untuk memastikan terlebih dahulu bahwa tren positif berkelanjutan.

Periode menunggu dan analisis ini menyoroti tidak hanya pentingnya data, tetapi juga ketidakstabilan yang masih membayangi pasar, yang memerlukan kehati-hatian dan perhitungan matang dari para pelaku keuangan.