FX.co ★ Dari penjualan besar-besaran ke keuntungan: indeks saham menunjukkan dinamika positif

Pulih dari Penurunan Tajam

S&P 500 dan Nasdaq melonjak 1% pada hari Selasa, menunjukkan pemulihan kuat dari penjualan besar-besaran baru-baru ini. Investor mulai secara aktif membeli saham lagi, terinspirasi oleh komentar positif dari para pejabat Federal Reserve, yang meredakan kekhawatiran tentang kemungkinan resesi di AS.

Pertumbuhan Global dan Kembali ke Risiko

Secara bersamaan, saham di seluruh dunia mulai pulih dari penurunan agresif pada hari sebelumnya. Di tengah keuntungan ini, imbal hasil Treasury AS meningkat dan dolar menguat. Investor kembali membeli aset berisiko meskipun masih ada kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi.

Optimisme yang Mendingin

Dow Jones Industrial Average juga menunjukkan dinamika positif, tetapi, seperti indeks utama lainnya, turun di akhir hari perdagangan, tidak mampu mencapai level tertinggi harian. Ini menunjukkan beberapa kehati-hatian di antara peserta pasar meskipun ada perbaikan keseluruhan dalam sentimen.

Fed Menenangkan Pasar

Para pejabat Federal Reserve AS mengeluarkan pernyataan yang menolak pandangan bahwa data tenaga kerja Juli yang lemah menunjukkan resesi yang akan datang. Namun, mereka memperingatkan bahwa penurunan suku bunga mungkin diperlukan untuk mencegah kemungkinan perlambatan ekonomi.

Penurunan Suku Bunga Kemungkinan Besar

Di tengah data ekonomi yang lemah, saham berada di bawah tekanan, memicu kekhawatiran akan resesi di AS. Menurut alat FedWatch dari CME Group, pedagang memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan September, dengan 75% mengharapkan pemotongan 50 basis poin dan 25% mengharapkan pemotongan 25 basis poin.

Sektor S&P 500 Maju: Lompatan Hari Ini

Semua sektor utama S&P 500 berakhir lebih tinggi, dengan real estat dan keuangan memimpin. Perusahaan teknologi Nvidia menjadi sorotan khusus, melonjak hampir 4% untuk memimpin keuntungan bagi S&P 500 dan Nasdaq.

Investor Kembali ke Pasar

"Pasar telah kelebihan pasokan, tetapi ada pemulihan signifikan yang terjadi, khususnya di Nasdaq. Investor mulai percaya lagi bahwa suku bunga yang lebih rendah akan baik untuk saham," kata Rick Meckler, mitra di Cherry Lane Investments, sebuah perusahaan investasi milik keluarga di New Vernon, N.J.

Indeks Meningkat

Dow Jones Industrial Average naik 294,39 poin, atau 0,76%, menjadi 38.997,66. S&P 500 naik 53,7 poin, atau 1,04%, menjadi 5.240,03, dan Nasdaq Composite naik 166,77 poin, atau 1,03%, menjadi 16.366,86.

Dampak Kecerdasan Buatan

Nasdaq Composite telah naik 9% pada tahun 2024, dibantu oleh pendapatan yang kuat dan prospek bullish untuk AI. Namun, seperti yang dikatakan Meckler, "meskipun pendapatan terbaru cukup baik, banyak di antaranya tidak sesuai dengan ekspektasi." Valuasi pasar tetap tinggi, dengan S&P 500 diperdagangkan pada 20 kali pendapatan 12 bulan lalu, menurut LSEG, jauh di atas rata-rata jangka panjang 15,7.

Harapan dan Risiko

Di tengah perkembangan tak terduga seperti kenaikan suku bunga Bank of Japan baru-baru ini, investor mulai melepas pembiayaan yang berdenominasi yen yang telah digunakan untuk membeli saham selama bertahun-tahun. Hal ini menambah ketidakpastian pasar dan membuat banyak orang bertanya-tanya tentang prospek di masa depan.

Menunggu Pidato Powell

Salah satu peristiwa kunci yang diawasi oleh investor adalah pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell di simposium di Jackson Hole, Wyoming, yang dijadwalkan pada 22-24 Agustus. Ucapannya bisa mempengaruhi pergerakan pasar di masa depan dan memberikan wawasan tentang masa depan kebijakan moneter.

Kesuksesan Uber dan Caterpillar

Saham Uber melonjak 11%, mengalahkan ekspektasi pendapatan dan laba kuartal kedua Wall Street. Perusahaan mampu menunjukkan pertumbuhan solid berkat permintaan kuat untuk layanan ride-sharing dan pengiriman makanan. Sementara itu, saham Caterpillar naik 3% karena perusahaan juga mengalahkan ramalan analis meskipun ada permintaan yang lebih rendah di Amerika Utara. Kenaikan harga untuk alat berat seperti ekskavator membantu mengimbangi kerugian tersebut.

Aktivitas Perdagangan Meningkat

Volume perdagangan di bursa saham AS mencapai 13,52 miliar saham, melebihi rata-rata 20 hari sebesar 12,48 miliar. Saham yang mengalami kenaikan jumlahnya lebih banyak dibandingkan yang menurun di New York Stock Exchange dengan rasio 2,59 banding 1, sementara di Nasdaq rasio ini sebesar 1,93 banding 1.

Tertinggi dan Terendah

S&P 500 mencatatkan 12 tertinggi baru dalam 52 minggu dan tujuh terendah baru, sementara Nasdaq Composite mencatat 31 tertinggi baru dan 144 terendah baru. Angka-angka ini menyoroti pasar yang terus volatil, dengan keuntungan dan kerugian yang seimbang.

Harga Minyak Pulih

Harga minyak juga menanjak setelah jatuh ke titik terendah beberapa bulan pada hari Senin. Perhatian investor kini beralih ke kekhawatiran pasokan, yang, bersama dengan pemulihan di pasar keuangan, telah meredakan kekhawatiran tentang permintaan energi di masa depan.

Pemulihan Nikkei: Kelegaan Setelah Kemerosotan

Indeks Nikkei Tokyo naik 10%, memberikan sedikit kelegaan setelah anjlok 12,4% pada hari Senin. Penurunan tersebut merupakan penjualan satu hari terbesar di Jepang sejak Black Monday tahun 1987, menyebabkan keresahan di kalangan investor global.

Fed: Perlambatan, Bukan Resesi

Pejabat Federal Reserve AS pada hari Senin menepis spekulasi tentang resesi meskipun data pekerjaan bulan Juli lemah. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menegaskan bahwa data saat ini menunjukkan ekonomi melambat, tetapi tidak runtuh. Dia menekankan pentingnya mencegah krisis pasar tenaga kerja.

Pasar Global Naik

Indeks MSCI, yang melacak saham di seluruh dunia, naik 8,91 poin, atau 1,17%, menjadi 770,99, turun dari puncak hariannya 777,81. Ini mengikuti penurunan lebih dari 3% pada hari Senin, menandai hari ketiga berturut-turut kerugian untuk pasar global.

Volatilitas Pasar Eropa

Indeks STOXX 600 Eropa mengakhiri sesi dengan naik 0,29%, meskipun volatilitas sebelumnya menyebabkan penurunan 0,54%. Hal ini menekankan kecemasan di kalangan investor Eropa yang mencoba menyesuaikan diri dengan kondisi pasar yang berubah cepat.

Ketegangan Pasar Valuta Asing

Di lini valuta asing, dolar menguat terhadap mata uang utama, sementara yen Jepang mencapai level tertinggi tujuh bulan terhadap dolar AS. Beberapa pergerakan dramatis dalam beberapa hari terakhir telah mereda, dan pasar mulai merasa tenang kembali.

Dolar Menguat di Tengah Volatilitas Mata Uang

Indeks dolar, yang melacak dolar terhadap mata uang utama termasuk yen dan euro, naik 0,07% menjadi 102,94. Terhadap yen Jepang, dolar naik 0,4% menjadi 144,74, sementara euro melemah 0,2% menjadi $1,093.

Yields Treasury AS Naik

Yields Treasury AS naik karena ketakutan akan potensi resesi di negara tersebut terbukti berlebihan, menurunkan permintaan akan obligasi AS yang dianggap sebagai safe-haven.

Yield 10-tahun naik 12 basis poin menjadi 3,903%, sementara yield 30-tahun naik 12,1 basis poin menjadi 4,1924%. Yield pada obligasi 2-tahun, yang sering bereaksi terhadap perubahan ekspektasi suku bunga, juga naik menjadi 3,9936%.

Harga Minyak Pulih

Harga minyak stabil setelah jatuh pada hari Senin. Minyak mentah AS naik 0,36% menjadi $73,20 per barel, sementara minyak Brent mengakhiri sesi perdagangan di $76,48 per barel, naik 0,24% dari hari sebelumnya.

Logam Mulia: Emas Tergelincir

Dengan menguatnya dolar dan naiknya yields obligasi, harga logam mulia turun. Harga emas spot turun 0,82% menjadi $2,387,88 per ons. Futures emas AS juga turun 0,37% menjadi $2,392,70 per ons. Namun, harapan akan pemotongan suku bunga AS pada bulan September dan ketegangan yang terus berlangsung di Timur Tengah membatasi kerugian emas, mempertahankan daya tariknya sebagai aset safe haven.