FX.co ★ Bagaimana Laporan Inflasi Akan Mempengaruhi BTC\USD?

Bitcoin memulai pekan perdagangan baru dengan penurunan signifikan ke zona support lokal di dekat level $41 ribu. Pada akhir hari Senin, mata uang kripto ini berhasil stabil di dekat area support ini, namun tidak ada pemulihan harga yang terjadi. Volatilitas pasar mata uang kripto telah menurun secara signifikan menjelang rilis indikator makroekonomi utama, seperti data inflasi dan keputusan Fed mengenai suku bunga.

Meskipun secara keseluruhan indikator makroekonomi positif, tidak ada alasan untuk percaya bahwa Bitcoin akan menunjukkan peningkatan substansial dalam kuotasi setelah data dipublikasikan, sesuai dengan ekspektasi investor. Pasar BTC tetap "terlalu panas", dan oleh karena itu, reaksi trader tidak dapat diprediksi, bahkan dengan perkembangan positif. Aset ini dapat melanjutkan pergerakan naik ke $45 ribu atau menjalani pengujian ulang pada level $40 ribu. Oleh karena itu, analisis terperinci mengenai situasi ini sangat penting sebelum melakukan trading berdasarkan berita.

Laporan Inflasi

Berlawanan dengan ekspektasi kenaikan pengangguran di bulan November, laporan utama menunjukkan penurunan dari 3.9% menjadi 3.7%. Sementara itu, indeks upah meningkat menjadi 0.4%, melampaui perkiraan 0.3%. Data ini mengejutkan para analis yang mengantisipasi hasil yang lebih positif, yang menyebabkan kekecewaan dan aksi jual di pasar.

Pada akhir perdagangan tanggal 8 Desember, para trader menyesuaikan ekspektasi inflasi mereka ke level 3.1%, lebih rendah dari angka bulan Oktober sebesar 3.2%. Hal ini menyebabkan reaksi pasar yang menyakitkan karena indeks DXY naik menjadi 104 poin, mempengaruhi nilai aset investasi, termasuk Bitcoin, yang turun menjadi $40.700 beberapa hari kemudian. Oleh karena itu, jika indikator tersebut ternyata berada pada atau di atas perkiraan, penurunan lebih lanjut dalam nilai BTC dan aset berisiko tinggi lainnya dapat diperkirakan.

Pertemuan Fed

Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan bahwa Fed akan mengambil keputusan berdasarkan data yang masuk, dan ada kemungkinan hipotetis untuk menaikkan suku bunga pada pertemuan Desember. Namun, menurut CME FedWatch Tool, 98.4% trader memperkirakan suku bunga saat ini akan dipertahankan terlepas dari data inflasi. Dalam situasi seperti ini, penting untuk memperhatikan pernyataan Powell setelah pertemuan, di mana potensi penyesuaian kebijakan berdasarkan data terbaru akan diumumkan.

Perlu dicatat bahwa para pemain kunci di pasar keuangan AS, seperti Goldman Sachs, sangat optimis dengan kebijakan moneter the Fed. Analis bank ini percaya bahwa regulator akan menerapkan dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2024, dan ekspektasi optimis mengenai hal ini sudah memenuhi pasar. Mempertimbangkan peningkatan signifikan dalam tingkat konsumsi di AS pada bulan November, inflasi dapat meningkat, yang berpotensi memicu reaksi negatif yang tajam dari para investor, termasuk di pasar mata uang kripto.

Analisis BTC/USD

Karena pasar mata uang kripto diperkirakan akan mengalami peningkatan volatilitas yang signifikan dalam dua hari ke depan, analisis teknikal akan menjadi nomor dua. Alat utama untuk aksi harga dalam skenario ini adalah pending order yang ditempatkan di luar kisaran fluktuasi harga utama. Setelah penurunan harga BTC, kisaran ini telah terbentuk dalam $40.5k - $42.5k, dan di luar zona inilah para trader harus "menangkap" pergerakan menggunakan pending order.

Mengenai analisis yang lebih fundamental, perlu diperhatikan formasi yang jelas dari pola pembalikan tren, "double top". Neckline di sekitar angka $42.8k berhasil ditembus, memberikan alasan untuk mengantisipasi perubahan tren lokal pada Bitcoin. Juga masuk akal bahwa harga akan melanjutkan pergerakan naik untuk membentuk puncak ketiga, tetapi dalam kasus seperti itu, pengujian ulang pada level $42.8k akan diperlukan karena pola saat ini akan kehilangan relevansinya.

Kesimpulan

Data inflasi dan keputusan Fed mengenai suku bunga adalah faktor makroekonomi utama yang mempengaruhi pergerakan harga BTC/USD. Volatilitas pasar diperkirakan akan meningkat secara signifikan selama beberapa hari ini, sehingga mengandalkan metrik teknikal dan aspek analisis teknikal lainnya mungkin tidak cukup, karena pasar akan dipengaruhi oleh emosi. Probabilitas pergerakan harga yang kuat cukup tinggi, mengingat sentimen investor kripto telah mencapai puncak lokal, dan oleh karena itu, kemungkinan pergerakan ke $45k atau $40k cukup signifikan.