FX.co ★ Saham Eropa meningkat: Apa yang diharapkan dari suku bunga dan pemilu UK?

Saham Eropa naik pada hari Kamis, karena harapan pemotongan suku bunga AS didorong oleh data ekonomi yang lemah. Pasar London juga menunjukkan momentum positif saat pemungutan suara dimulai dalam pemilihan umum Inggris, di mana jajak pendapat memprediksi kemenangan bersejarah bagi Partai Buruh.

Indeks pan-Eropa STOXX 600 (.STOXX) naik 0,6%, mencapai level tertinggi lebih dari satu minggu.

Indeks FTSE 100 Inggris (.FTSE) naik 0,8% saat investor menunggu untuk melihat seberapa besar mayoritas yang bisa diamankan oleh Partai Buruh.

"Hasil pemilihan Inggris, yang diharapkan banyak orang akan menguntungkan Partai Buruh, tidak akan memiliki dampak signifikan pada pasar kecuali ada kejutan besar, karena mereka sudah memperkirakan skenario itu," kata Bas van Geffen, ahli strategi makro senior di Rabobank.

Saham Prancis (.FCHI) naik untuk hari kedua berturut-turut, naik 0,8%, sementara lawan dari National Rally (RN) Prancis berjuang untuk menjaga partai sayap kanan jauh dari kekuasaan.

Sebuah jajak pendapat pada hari Kamis menunjukkan bahwa National Rally Prancis tidak mungkin memenangkan mayoritas mutlak pada putaran kedua pemilihan parlemen pada hari Minggu.

Sub-indeks pemberi pinjaman Eropa (.SX7E), yang mencakup bank Prancis Societe Generale (SOGN.PA) dan BNP Paribas (BNPP.PA), naik 1,3% atas berita tersebut, memimpin sektor ini.

Pesanan industri Jerman secara tak terduga turun pada bulan Mei, sementara laporan terpisah menunjukkan inflasi di Swiss mereda bulan lalu. Ini telah mengurangi ekspektasi pasar bahwa bank sentral akan memotong suku bunga lagi tahun ini.

Sementara itu, pejabat Bank Sentral Eropa sebagian besar yakin dengan penurunan inflasi lebih lanjut, meskipun beberapa ragu tentang pemotongan suku bunga sebelumnya karena banyak hambatan, seperti yang dikonfirmasi dalam laporan pertemuan.

Di antara saham individu, saham Smith & Nephew Inggris (SN.L) naik 6,8% setelah investor aktivis Cevian Capital mengatakan telah membeli 5% saham di pembuat peralatan medis tersebut.

Saham Pluxee Prancis (PLX.PA) turun 9,2% setelah melaporkan penjualan kuartal ketiga di Eropa yang lebih lemah dari yang diharapkan pada hari Rabu.

Saham Ericsson Swedia (ERICb.ST) turun 1,2% setelah mengumumkan akan menuliskan biaya penurunan nilai sebesar SEK 11,4 miliar ($1,09 miliar) untuk kuartal kedua 2024.

Aktivitas perdagangan tipis karena hari libur bank di AS.

Pound bertahan dan saham Inggris diperkirakan naik pada hari Jumat setelah kemenangan telak Partai Buruh tengah-kiri dalam pemilihan umum meningkatkan kepercayaan investor setelah periode volatilitas pasar.

Pada pukul 06.00 GMT pada hari Jumat, Partai Buruh yang dipimpin oleh Keir Starmer telah memenangkan 405 dari 650 kursi di parlemen, memberikan mayoritas besar, dengan hasil di beberapa kursi masih tertunda.

Perdana Menteri Konservatif Rishi Sunak mengakui kekalahan.

Pound menguat sedikit setelah jajak pendapat keluar sebagian besar dikonfirmasi, dan terakhir diperdagangkan di $1,2767. Pound sedikit berubah terhadap euro di 84,75 pence.

Pound mulai menguat setelah Sunak secara tak terduga mengumumkan pemilihan mendadak pada akhir Mei. Pound telah menjadi penguat terbesar terhadap dolar tahun ini, naik 0,3%.

Mencerminkan rasa percaya diri ini menjelang pemilihan, premi yang diminta investor untuk risiko tambahan memegang gilts Inggris dibandingkan obligasi 10 tahun berperingkat tertinggi Jerman tetap stabil tahun ini di sekitar 160 basis poin, jauh di bawah 230 basis poin yang terlihat selama krisis mini-anggaran 2022.

Indeks saham Inggris (.FTSE) telah mencapai rekor tertinggi tahun ini, didorong oleh ekonomi yang tumbuh lambat namun relatif stabil dan inflasi yang melambat.

Inggris telah mengalami inflasi dan suku bunga tertinggi di dunia maju selama beberapa tahun terakhir. Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris 10 tahun telah naik menjadi sekitar 4,2% tahun ini karena investor menjual utang dengan keyakinan bahwa suku bunga Inggris yang lebih rendah akan memakan waktu lebih lama dari yang diharapkan sebelumnya.

Bank of England diperkirakan akan memangkas suku bunga pada pertemuan Agustus atau September mendatang. Para analis percaya bahwa para investor akan bereaksi dengan cepat tidak hanya terhadap hasil pemilu Kamis ini tetapi juga terhadap kebijakan moneter di masa depan.

Inflasi tinggi dan suku bunga yang tinggi memiliki dampak signifikan terhadap ekonomi Inggris. Imbal hasil obligasi mencerminkan ekspektasi pasar terhadap suku bunga di masa depan, dan kenaikan ke 4,2% menunjukkan bahwa para investor memperkirakan periode biaya pinjaman yang tinggi lebih lama.

Ekonom dan analis memantau secara ketat keputusan Bank of England, mengharapkan kemungkinan pemotongan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang. Keputusan-keputusan ini akan menjadi kritis untuk perkembangan ekonomi masa depan di negara ini, mempengaruhi sentimen baik di kalangan investor domestik maupun asing.