FX.co ★ Wall Street Dan Kenaikan Saham: Apa Yang Dikatakan Para Pakar Menjelang Data Inflasi?

Di akhir minggu kerja, pasar saham AS menunjukkan sedikit kenaikan. Ketiga indeks utama - S&P 500, Dow dan Nasdaq - mengakhiri pekan ini dengan dinamika yang positif. Pertumbuhan terbesar di antara mereka ditunjukkan oleh Dow Jones, yang menunjukkan hasil terbaik sejak pertengahan Desember.

Pertumbuhan saham terjadi dengan latar belakang analisis para investor terhadap pernyataan perwakilan Federal Reserve System (FRS) AS. Mereka mengharapkan data inflasi baru yang akan dirilis minggu depan.

Komentar dari sejumlah anggota the Fed memperjelas ekspektasi para investor menjelang publikasi indikator ekonomi yang penting. Chuck Carlson, kepala Horizon Investment Services, menekankan bahwa banyak yang memilih untuk tidak mengambil keputusan signifikan sebelum rilis data inflasi.

Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, mencatat perlambatan pertumbuhan ekonomi, namun waktu penurunan suku bunga Fed masih belum pasti. Di saat yang sama, Presiden FRB Dallas Laurie Logan menyatakan keraguannya akan kecukupan kebijakan moneter saat ini untuk menurunkan inflasi ke level target 2%.

Minggu depan, Departemen Tenaga Kerja AS diperkirakan akan mempublikasikan indeks harga konsumen dan manufaktur, yang akan memberikan data tambahan mengenai inflasi.

Para ahli berpendapat bahwa laporan IHK yang akan datang akan menunjukkan inflasi inti sebesar 3.6% secara tahunan, yang akan menjadi angka tertinggi dalam tiga tahun terakhir.

Paul Nolty, penasihat kekayaan senior dan ahli strategi pasar di Murphy & Sylvest di Elmhurst, Illinois, menyatakan pandangan bahwa Federal Reserve ingin menurunkan suku bunga daripada menaikkannya.

Ia menekankan bahwa strategi mempertahankan suku bunga tinggi untuk jangka panjang akan terbukti sangat tidak menguntungkan kecuali jika kondisi ekonomi memburuk secara signifikan.

Selain itu, analisis awal sentimen konsumen University of Michigan pada bulan Mei menunjukkan penurunan optimisme yang signifikan di antara konsumen AS sejak Agustus 2021, dengan ekspektasi inflasi jangka pendek dan jangka panjang yang menguat.

Indeks Dow Jones Industrial Average naik 125.08 poin atau 0.32% ke level 39.512,84. Indeks S&P 500 naik 8.6 poin atau 0.16% ke level 5.222,68, sedangkan Indeks Komposit Nasdaq turun 5.40 poin atau 0.03% ke level 16.340,87.

Di antara 11 sektor utama S&P 500, perusahaan-perusahaan bahan pokok konsumen membukukan kenaikan terbesar, sementara saham-saham dari sektor consumer discretionary berkinerja paling buruk.

Musim laporan kuartalan hampir selesai. Menurut LSEG, dari 459 perusahaan di Indeks S&P 500 yang telah melaporkan, 77% di antaranya telah melampaui ekspektasi para analis.

Saham Nvidia naik 1.3% setelah berita bahwa Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, pembuat chip terbesar di dunia dan pemasok utama untuk Nvidia, melaporkan kenaikan hampir 60% dalam penjualan bulan April.

Saham Novavax melonjak 98.7% setelah pengumuman perjanjian lisensi senilai $1.2 miliar dengan Sanofi.

Saham SoundHound AI naik 7.2% setelah perusahaan ini melaporkan pendapatan yang melebihi estimasi untuk kuartal pertama.

Reli di pasar saham global mengangkat harga-harga saham di Eropa ke rekor tertinggi pada hari Jumat, berkat laporan-laporan perusahaan yang kuat dan ekspektasi bahwa bank-bank sentral akan segera memangkas suku bunga. Pada saat yang sama, dolar menguat meskipun ada tanda-tanda perlambatan pertumbuhan ekonomi di AS.

Pasar Eropa membukukan kenaikan mingguan terbesar sejak akhir Januari. Indeks STOXX 600 lintas regional naik untuk sesi keenam berturut-turut dan indeks FTSE 100 di London mencapai rekor tertinggi baru.

Hasil-hasil keuangan yang luar biasa di Eropa dan Amerika Utara, serta kenaikan ekuitas di Tokyo dan wilayah Asia lainnya, membantu Indeks MSCI Global hampir mencapai rekor penutupan tertinggi baru, dengan hanya 0.2% di bawah angka tersebut.

Pasar ekuitas AS stabil berkat musim laporan keuangan yang sukses di mana hasil-hasil perusahaan secara umum melampaui ekspektasi, menurut Deke Mullarkey, direktur pelaksana strategi investasi dan alokasi aset di SLC Management di Boston.

"Hal ini tentu saja menambah keyakinan bahwa pertumbuhan ekonomi sedang dipertahankan, dengan perusahaan-perusahaan yang berhasil mempertahankan profitabilitas mereka," kata Mullarkey.

Di Eropa, prospek suku bunga yang lebih rendah terus mendorong pasar ekuitas di seluruh Zona Eropa, membuatnya menarik bagi para pengalokasi aset global, tambahnya.

Indeks STOXX 600 Eropa mengakhiri hari perdagangan dengan kenaikan 0.77%, FTSE Inggris naik 0.63% dan indeks ekuitas global MSCI naik 0.31%, hanya 0.2% di bawah level penutupan tertinggi baru.

Dolar AS pulih dari penurunan awal dan membukukan kenaikan moderat karena investor menganalisis data sentimen konsumen AS dan bereaksi terhadap komentar ekstensif dari para pejabat Federal Reserve.

Indeks dolar, yang mencerminkan nilai mata uang terhadap sekeranjang enam mata uang utama, naik 0.07% menjadi 105.29. Euro melemah 0.1% menjadi $1.077 dan yen Jepang turun 0.17% menjadi 155.74 per dolar.

Pound Inggris membukukan penurunan moderat dalam skala mingguan setelah Bank of England menguraikan prospek penurunan suku bunga bulan depan dan diumumkan bahwa ekonomi Inggris keluar dari resesi pada kuartal pertama.

Inflasi yang melebihi perkiraan bulan lalu mengalahkan ekspektasi penurunan suku bunga di AS, tetapi pasar sekarang memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga di bulan November, mengurangi perkiraan kemungkinan perubahan suku bunga di bulan September.

Pada saat yang sama, kemungkinan Bank of England menurunkan suku bunga di bulan Juni diperkirakan 50/50, dan hampir pasti di bulan Agustus. Pasar juga memperkirakan kemungkinan 88% bahwa Bank Sentral Eropa akan melonggarkan kebijakan secepatnya di bulan Juni.

Gubernur Bank of England Andrew Bailey mengatakan bahwa penurunan suku bunga yang akan datang bisa lebih besar daripada yang diperkirakan oleh para pelaku pasar, menyoroti perbedaan yang melebar dalam ekspektasi suku bunga antara Eropa dan AS.

Imbal hasil Treasury AS naik karena para pedagang menunggu data inflasi utama bulan April yang akan dirilis minggu depan yang akan mempengaruhi prospek kebijakan moneter Federal Reserve di masa depan.

Imbal hasil Treasury 10 tahun melonjak 5.1 basis poin menjadi 4.5%, sementara imbal hasil dua tahun, yang terkait erat dengan ekspektasi suku bunga, naik 6.3 basis poin menjadi 4.8698%.

Harga minyak turun sekitar $1 per barel karena para pejabat Federal Reserve mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga untuk jangka waktu yang lama. Hal ini dapat membatasi permintaan minyak dari konsumen terbesar di dunia.

Minyak mentah berjangka AS turun $1 menjadi $78.26 per barel, sementara minyak mentah Brent turun $1.09 menjadi $82.79 per barel.

Harga emas naik, menuju minggu terbaiknya dalam lima tahun terakhir. Kenaikan emas batangan non-yielding didukung oleh lemahnya data ketenagakerjaan AS minggu ini, memicu ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga sepanjang tahun ini.

Harga emas berjangka untuk pengiriman Juni naik 1.5% menjadi $2.375 per ons.

Di saat yang sama, harga Bitcoin turun 3.19%, berada di $60.613.00.