FX.co ★ Tinjauan pasangan EUR/USD. 6 November. Apakah ada prospek pertumbuhan euro lebih lanjut?

Pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan pergerakan naik yang kuat pada hari Jumat, tetapi kemungkinan akan berakhir dengan cepat. Penting untuk diingat bahwa pasangan ini memulai koreksi naik lebih dari sebulan yang lalu dan berhasil naik sebanyak 300 poin selama periode ini. Mungkin terlihat tidak banyak, tetapi jika kurang dari itu akan menandakan pasar yang datar. Jadi, 300 poin bukanlah hal yang sepele. Peningkatan terbaru dalam pergerakan naik terkait dengan laporan lemah mengenai pasar tenaga kerja AS, aktivitas bisnis ISM, dan pengangguran. Jika pasangan ini naik 300 poin dalam sebulan, pasar jelas tidak berminat untuk membeli saat ini.

Oleh karena itu, rencana kami tetap sama. Kami mengharapkan koreksi ini akan berakhir, dan kemudian tren turun jangka menengah akan kembali. Euro masih tidak memiliki dasar untuk mengandalkan pertumbuhan jangka panjang. Ya, statistik makroekonomi di AS mengecewakan pada hari Jumat, tetapi ini lebih merupakan pengecualian daripada aturan. Biasanya, statistik dari seberang lautan memuaskan. Hal yang sama berlaku untuk kebijakan moneter. Sementara ECB telah menetapkan "titik tebal" dalam pengerutan dan inflasi di Uni Eropa telah turun menjadi 2,9%, di Amerika Serikat, "tidak ada yang menutup pintu," dan inflasi telah naik selama tiga bulan berturut-turut, saat ini berada di 3,7%.

Oleh karena itu, ada peluang yang lebih besar bahwa Federal Reserve akan menaikkan tingkat suku bunga setidaknya satu kali lagi. Ini adalah faktor "hawkish" untuk dolar AS. Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, latar belakang fundamental dapat berubah mendukung euro, tetapi kami belum melihat tanda-tanda pembalikan ini. Juga penting untuk dicatat bahwa indikator CCI telah memasuki daerah overbought dua kali dalam kerangka waktu 4 jam. Ini adalah sinyal jual yang kuat. Jadi, para trader memiliki alasan untuk menjual, tetapi kami masih akan menunggu sinyal konfirmasi lainnya.

Probabilitas kenaikan suku bunga pada bulan Desember turun menjadi 20%. Ketika melihat statistik makroekonomi terbaru di AS dari perspektif kebijakan moneter Federal Reserve, tidak mungkin untuk membuat kesimpulan yang pasti. PDB di kuartal ketiga tumbuh sebesar 4,9%, dan inflasi meningkat menjadi 3,7%, yang menunjukkan perlunya pengerutan lebih lanjut. Namun, aktivitas bisnis baik di sektor jasa maupun manufaktur telah menurun. Tingkat pengangguran naik, dan angka nonfarm payroll berada di bawah 200.000. Oleh karena itu, pengerutan kebijakan moneter lebih lanjut dapat menyebabkan penurunan pasar tenaga kerja yang lebih signifikan.

Jadi, situasi untuk Federal Reserve bersifat ambigu. Inflasi adalah faktor yang paling penting, jadi kami percaya bahwa tingkat akan dinaikkan. Semuanya bergantung pada inflasi. Nilainya saat ini sudah memungkinkan untuk mempertimbangkan kemungkinan pengerutan tambahan, tetapi Federal Reserve tidak ingin terburu-buru jika inflasi secara alami menurun pada bulan November dan Desember. Oleh karena itu, kami mendukung kenaikan suku bunga lainnya, tetapi dalam keadaan saat ini, tidak sesederhana seperti sebelumnya.

Juga penting untuk dicatat bahwa probabilitas pengerutan pada bulan Desember, menurut alat FedWatch, turun menjadi 9,7% setelah statistik Jumat, meskipun sebelumnya hampir 30%. Hal ini menunjukkan bahwa pasar khawatir tentang perlambatan pasar tenaga kerja lebih lanjut di AS dan saat ini tidak percaya akan ada kenaikan suku bunga baru. Ini bukan hal yang bagus untuk dolar, tetapi juga bukan hal kritikal. Kami masih percaya bahwa kedua pasangan mata uang belum cukup turun dalam tiga bulan terakhir untuk menganggap tren turun telah selesai. Selain itu, ECB dan Bank of England juga tidak terburu-buru untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat, sehingga euro dan pound juga kekurangan dukungan fundamental.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama 5 hari trading terakhir per tanggal 5 November adalah 98 poin dan dikategorikan sebagai "sedang". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0634 dan 1.0830 pada hari Senin. Pembalikan indikator Heiken Ashi akan menunjukkan penurunan baru.

Level support terdekat:

S1 - 1.0712

S2 - 1.0681

S3 - 1.0651

Level resistance terdekat:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0773

R3 - 1.0803

Rekomendasi trading:

Pasangan EUR/USD terus mengubah arahnya hampir setiap hari. Oleh karena itu, mengandalkan rata-rata pergerakan saat ini adalah tugas yang menantang. Ya, pada hari Jumat, kita melihat kenaikan yang kuat, tetapi tidak mungkin pergerakan naik akan berlanjut. Kondisi pasar yang tidak biasa menguntungkan, yang tidak sering terjadi, adalah faktor tunggal yang mendorong kenaikan. Kami percaya bahwa dari posisi saat ini, masuk akal untuk mempertimbangkan untuk menjual, tetapi penting untuk memahami bahwa fluktuasi pasar dapat terus berlanjut. Jumat tidak secara mendasar mengubah karakter pergerakan pasangan ini.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Saluran regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran menunjuk ke arah yang sama, ini berarti tren saat ini kuat.

Garis rata-rata bergerak (pengaturan 20.0, rata-rata terhaluskan) - menentukan tren jangka pendek dan arah di mana trading harus dilakukan.

Level-level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level volatilitas (garis merah) - saluran harga yang kemungkinan akan digunakan pasangan mata uang dalam 24 jam berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI - masuk ke daerah overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250) menandakan kemungkinan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.