FX.co ★ The Fed dan ketidakstabilan global: serangan dua kali lipat bagi pasar Amerika

Pada hari Rabu, pasar saham Amerika Serikat menunjukkan penurunan, yang terkait dengan penilaian investor terhadap tindakan Federal Reserve dalam mengelola tingkat suku bunga dan pengamatan hasil keuangan yang moderat di awal musim pelaporan.

Dolar Amerika Serikat dan imbal hasil surat berharga pemerintah melemah, mundur dari level tertinggi dalam beberapa bulan, sementara harga emas turun dari level rekor. Ketiga indeks pasar saham utama AS mengakhiri hari dengan kerugian, dengan Nasdaq terutama terpengaruh, yang mengalami kerugian sebesar 1,15% karena penurunan nilai saham di sektor teknologi.

Saat musim pelaporan kuartal pertama dimulai, perusahaan perjalanan dan USB Bank membingungkan pasar dengan gagal melaporkan pendapatan dan bunga yang mengesankan secara berurutan.

Saham Travelers turun 7,41%, salah satu penurunan terbesar di indeks S&P 500 dan kerugian rekor untuk Dow Industrials, setelah raksasa asuransi tersebut gagal memenuhi perkiraan pendapatan kuartal pertama analis.

Prologis dan Abbott Laboratories juga memberikan tekanan berat pada S&P setelah hasil kuartal mereka, dengan Prologis turun 7,19% dan Abbott Laboratories turun 3,03%, meskipun mencapai target kuartalan tetapi gagal mencapai panduan tahunan.

Setelah dua bulan kenaikan pada akhir 2023 yang berlanjut ke awal kuartal saat ini, pasar saham berjuang, dengan S&P 500 mencatat penurunan keempat berturut-turut dan menuju kehilangan mingguan ketiga berturut-turut. Hal ini terjadi karena investor sedang merevisi harapan mereka tentang waktu dan tingkat potensial pemotongan suku bunga Federal Reserve.

Dalam konferensi pers pada hari Selasa, pejabat Federal Reserve, termasuk Ketua Jerome Powell, tidak memberikan panduan yang jelas tentang waktu yang mungkin untuk pemotongan suku bunga, dengan menekankan bahwa kebijakan moneter harus tetap akomodatif untuk jangka waktu yang lebih lama.

"Pasar berada di bawah tekanan dari beberapa sisi: Inflasi tetap di atas ekspektasi, perkiraan untuk pemotongan suku bunga melemah, dan ketegangan geopolitik, terutama di Timur Tengah, meningkat," kata Anthony Salmbene, strategis utama di Ameriprise Financial di Troy, Michigan.

"Hal ini memberi alasan bagi para trader untuk menarik diri dan memberikan ruang napas bagi pasar setelah lima bulan kenaikan yang kuat," tambahnya.

Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) kehilangan 45,66 poin, turun 0,12% menjadi 37.753,31. Indeks S&P 500 (.SPX) turun 29,20 poin, atau 0,58%, menjadi 5.022,21, sementara Nasdaq Composite (.IXIC) turun 181,88 poin, atau 1,15%. %, ditutup pada 15.683,37.

Penjualan empat hari berturut-turut S&P 500 adalah yang terpanjang dalam empat bulan, situasi serupa terakhir terjadi pada 4 Januari.

Ketua Dewan Federal Reserve Michelle Bowman dan Presiden Bank Federal Reserve Cleveland Loretta Mester dijadwalkan untuk berbicara pada hari yang sama.

Laporan ekonomi terbaru Beige Book dari Fed menunjukkan aktivitas ekonomi meningkat secara moderat dari akhir Februari hingga awal April, tetapi perusahaan menyatakan kekhawatiran tentang kemungkinan perlambatan kemajuan melawan inflasi.

Setelah awal tahun di mana pasar bereaksi secara berat terhadap pemotongan suku bunga yang diharapkan oleh Fed pada bulan Juni, kemungkinan pemotongan 25 basis poin seperti itu sekarang hanya diproyeksikan sebesar 16,8%, dan kemungkinan pemotongan bulan Juli sebesar 46%, menurut Alat FedWatch CME.

Kerugian di pasar ekuitas sebagian terkompensasi oleh penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil surat berharga AS setelah lelang obligasi 20 tahun yang sukses, dengan imbal hasil 10 tahun sekitar 4,59%.

Saham United Airlines (UAL.O) melonjak 17,45% atas hasil kuartal yang lebih baik dari yang diperkirakan, mendongkrak Indeks Maskapai Udara NYSE Arca (.XAL) sebesar 3,82%. Ini adalah kenaikan harian terbesar sejak 6 Februari.

JB Hunt Transport Services (JBHT.O) turun 8,12%, kinerja terburuk di S&P 500, setelah perusahaan logistik tersebut gagal memenuhi perkiraan kuartal pertama Wall Street.

Saham US Bancorp (USB.N) turun 3,61% setelah bank tersebut memangkas harapan pendapatan bunga untuk tahun ini dan melaporkan penurunan laba kuartal pertama sebesar 22%.

Ketegangan tetap tinggi di wilayah Timur Tengah karena negosiasi gencatan senjata yang sulit di Gaza berlanjut, sementara komunitas internasional menantikan tanggapan mungkin Israel terhadap serangan misil Iran akhir pekan lalu.

Pasar saham Eropa naik sedikit setelah kerugian tajam, dibantu oleh hasil keuangan yang mengesankan dari perusahaan konsumen, sementara investor memperhatikan perkembangan di Timur Tengah.

Indeks saham STOXX 600 Eropa (.STOXX) sedikit lebih kuat, naik 0,06%, sementara indeks saham global MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) turun 0,34%.

Saham di pasar negara berkembang mencatat kenaikan sebesar 0,36%. Indeks MSCI Asia-Pasifik ex-Jepang .MIAPJ0000PUS ditutup naik 0,38%, sementara Nikkei Jepang. N225 kehilangan 1,32%.

Imbal hasil surat berharga AS turun, mengakhiri penjualan minggu lalu yang mendorong imbal hasil acuan ke level tertinggi sejak November setelah Federal Reserve mempertimbangkan kembali perlunya pemotongan suku bunga.

Harga untuk catatan 10-tahun acuan naik menjadi 18/32, menekan imbal hasil menjadi 4,5832% dari 4,657% pada Selasa malam.

Harga untuk obligasi 30-tahun juga meningkat menjadi 27/32, memotong imbal hasil menjadi 4,7012% dari 4,757% minggu lalu.

Dolar melemah untuk pertama kalinya dalam enam hari terhadap keranjang mata uang global, mundur dari level tertinggi dalam lima bulan karena investor menerima jeda dalam siklus pemotongan suku bunga yang diharapkan oleh Federal Reserve.

Indeks dolar (.DXY) turun 0,28%, sementara euro naik 0,5% menjadi $1,067.

Yen Jepang menguat 0,25% menjadi 154,35 terhadap dolar AS, sementara pound sterling Inggris naik 0,22% menjadi diperdagangkan pada $1,2451.

Harga minyak mengalami tekanan, turun sebagai respons terhadap level inventaris komersial yang signifikan di Amerika Serikat dan harapan permintaan yang lebih lemah mengingat data ekonomi yang melemah dari Tiongkok, meredakan kekhawatiran tentang kemungkinan gangguan pasokan akibat ketidakstabilan geopolitik.

Minyak mentah AS WTI turun 3,13% menjadi $82,69 per barel, sementara minyak Brent turun 3,03% menjadi ditutup pada $87,29 per barel.

Emas mundur dari kenaikan sebelumnya karena harapan suku bunga yang turun mengurangi daya tarik aset pelabuhan yang aman.

Harga emas di pasar spot turun 0,4% menjadi $2.372,38 per ons.

Di Bursa Efek New York, jumlah saham yang turun melebihi jumlah saham yang naik dengan rasio 1,1 banding 1. Di Nasdaq, rasionya adalah 1,54 banding 1.

NYSE mencatat 21 rekor tertinggi baru dan 103 rekor terendah baru, sementara Nasdaq mencatat 27 rekor tertinggi baru dan 240 rekor terendah baru.

Volume perdagangan di bursa AS mencapai 10,8 miliar saham, sedikit di bawah rata-rata 11,05 miliar saham selama 20 hari perdagangan terakhir.