FX.co ★ Euro dan Pound siap untuk turun lebih jauh setelah koreksi kecil. Ikhtisar USD, EUR, GBP

Menurut laporan CFTC terbaru, pekan lalu relatif tenang di pasar berjangka. Salah satu perubahan penting adalah nilai net short yen berdasarkan posisi, yang terkoreksi sebesar 1,2 miliar, sementara perubahan pada mata uang lainnya minimal. Net position dolar AS, setelah meningkat tajam pada pekan sebelumnya, mengalami koreksi sebesar 0,3 miliar, menjadikannya 8,5 miliar, yang menunjukkan posisi spekulatif yang kuat terhadap dolar.

Faktor lain yang mendukung greenback adalah penurunan jumlah long position minyak dan khususnya emas, dengan perubahan mingguan sebesar -4,8 miliar, yang menyiratkan penurunan lebih lanjut. Hal ini sering kali menandakan peningkatan sentimen bullish terhadap dolar AS.

Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan turun menjadi 63,0 pada bulan Oktober, angka tersebut di bawah perkiraan 67,2, sehingga mencapai level terendah sejak Mei. Hal ini menandai penurunan ketiga berturut-turut dan sebagian besar disebabkan oleh kenaikan harga bahan bakar dan penurunan stok. Namun, belanja konsumen tetap pada tingkat yang baik meskipun sentimen melemah dalam beberapa bulan terakhir.

Indeks harga konsumen Tiongkok tetap datar dari tahun sebelumnya pada bulan September, sementara Indeks Harga Produsen turun sebesar 2,5% karena masih adanya kekhawatiran mengenai lemahnya permintaan. Kedua angka tersebut sedikit di bawah perkiraan konsensus. Data produksi industri, penjualan ritel, dan PDB kuartal ketiga pekan ini akan memberikan gambaran yang lebih jelas mengenai dampak langkah stimulus tambahan pemerintah.

Konflik antara Israel dan Hamas dengan cepat meningkat menjadi bentrokan paling berdarah dalam 50 tahun terakhir di antara kedua belah pihak. Karena Israel dan Iran adalah eksportir gas alam kecil, harga gas alam Eropa naik sekitar 40% pada pekan lalu. Pasar minyak tetap tenang karena berkurangnya permintaan dan kelebihan kapasitas produksi.

Inflasi harga konsumen AS pada bulan September menunjukkan harga utama naik 0,4% bulan ke bulan (konsensus 0,3%), dan indeks inti melambat dari 4,3% tahun ke tahun menjadi 4,1% tahun ke tahun, yang merupakan hal positif menandatangani Federal Reserve. Ada keyakinan yang semakin besar bahwa siklus kenaikan suku bunga The Fed akan segera berakhir.
EUR/USD

Produksi industri di 20 negara berbagi euro naik 0,6% bulan ke bulan di bulan Agustus, setelah penurunan -1,1% di bulan Juli, turun 5,1% tahun ke tahun, jauh di bawah perkiraan -3,5%.

Pada hari Selasa, Indeks Sentimen Ekonomi ZEW untuk Jerman dan zona euro akan dipublikasikan. Pada hari Rabu, Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde akan mengomentari keadaan ekonomi zona euro dan prospek masa depan bank sentral, yang akan menarik perhatian menjelang pekan yang tenang dan dapat memicu lonjakan volatilitas.

Long net position EUR hampir tidak berubah selama pekan pelaporan, dengan bias bullish sebesar 10 miliar. Namun, dinamika tersebut jelas tidak berpihak pada euro. Harga berada di bawah rata-rata jangka panjang dan terus menurun.

Tidak ada yang berubah untuk Euro, dan tren jangka panjangnya masih bearish. Setiap potensi retracement bullish hanya boleh dianggap sebagai pergerakan korektif. EUR/USD terkoreksi menuju batas atas saluran bearish tetapi gagal melampauinya, dan hal ini tidak mengejutkan. Setelah itu, tekanan bearish kembali terjadi. Pasangan ini diperkirakan akan turun, dengan level support terdekat di titik terendah 3 Oktober di 1,0445, diikuti oleh 1,0405. Di bawah support ini, tidak ada level resistance yang signifikan, dan jika terjadi penembusan di bawah support ini, euro bahkan bisa jatuh hingga ke 1.0200.

GBP/USD

Pertumbuhan PDB Inggris melambat, dan NIESR memperkirakan penurunan sebesar 0,1% pada kuartal ketiga, namun perekonomian Inggris diperkirakan akan terhindar dari resesi tahun ini.

Inggris akan memperbarui data pasar tenaga kerja pada hari Selasa. Tingkat lapangan kerja telah menurun selama dua bulan terakhir, sehingga data bulan September diperkirakan akan melanjutkan tren ini. Pada hari yang sama, tingkat lapangan kerja untuk bulan Agustus akan diperbarui bersama dengan data upah, yang telah tumbuh lebih dari 8% secara tahunan.

Pada hari Rabu, Inggris akan merilis data inflasi untuk bulan September, bersama dengan indeks harga konsumen. Indeks inti diperkirakan akan menurun tetapi tetap pada level yang sangat tinggi yaitu 6% secara tahunan.

Short net position GBP meningkat sebesar 0,3 miliar menjadi -0,8 miliar pada pekan pelaporan. Posisi GBP adalah bearish, dan harga jauh di bawah rata-rata jangka panjang, menunjukkan arah ke bawah, yang menyiratkan bahwa mata uang akan terus turun.

Pound Inggris terkoreksi sedikit di atas level resistance di 1.2305 dan kemudian melanjutkan penurunannya. Diasumsikan bahwa puncak lokal telah terbentuk, dan aksi jual akan terus berlanjut, dengan target terdekat di 1,2033 (terendah sejak 4 Oktober). Jika harga menembus di bawah level ini, tekanan jual mungkin akan meningkat, dengan target jangka panjang di 1.1740/90.