FX.co ★ Federal Reserve mengatur suku bunga: saham naik, dolar melemah

Indeks pasar global naik dan dolar menghentikan lintasan kenaikannya setelah Federal Reserve mengumumkan rencana penurunan suku bunga yang signifikan sebanyak tiga kali tahun ini terlepas dari adanya ekspektasi penurunan inflasi yang lebih lambat.

Jerome Powell, Ketua Federal Reserve, mencatat bahwa terlepas dari tingginya angka inflasi baru-baru ini, tren utama pelonggaran tekanan harga tetap tidak berubah. Namun, ia menekankan bahwa data ekonomi yang baru tidak menambah kepercayaan diri dalam menaklukkan inflasi.

Para pemegang saham menyambut positif keputusan Federal Reserve untuk tetap mempertahankan rencana penurunan suku bunga. Indeks saham MSCI global mencapai level tertinggi dalam sejarah, naik 0,61%, berkat pertumbuhan yang stabil dari saham-saham di Wall Street setelah pengumuman The Fed.

Indeks Dow Jones Industrial Average naik 1,03%, indeks S&P 500 naik 0,89%, dan Indeks Komposit Nasdaq menunjukkan pertumbuhan 1,25%.

Irene Tunkel, pakar strategi terkemuka untuk saham-saham AS di BCA Research yang berbasis di Florida, mengatakan, "Pasar merasa lega melihat bahwa The Fed masih merencanakan tiga kali penurunan suku bunga tahun ini."

Ekspektasi penurunan suku bunga menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi pemerintah. Imbal hasil obligasi pemerintah bertenor dua tahun turun 7,9 bps menjadi 4,6129%, sementara imbal hasil obligasi bertenor sepuluh tahun turun 1,5 bps menjadi 4,281%.

"Sangatlah penting bahwa Federal Reserve telah merevisi perkiraan PDB secara signifikan ke atas yang tidak hanya untuk tahun 2024, yang diperkirakan berdasarkan data terbaru, tetapi juga untuk tahun 2025 dan 2026," komentar Ellen Heizen, kepala strategi pasar di F.L. Putnam Investment Management, yang berlokasi di Massachusetts.

Setelah pertemuan Federal Reserve, dolar melemah. Indeks dolar turun 0,433% yang berkontribusi pada pemulihan parsial yen Jepang. Kursnya turun 0,30% terhadap dolar, mencapai 151,29 per dolar dibandingkan dengan level terendah empat bulan di 151,82 yang tercatat sebelumnya pada hari yang sama.

Sebagian besar sektor dalam indeks S&P 500 menunjukkan pertumbuhan, dengan sembilan dari sebelas industri utama menunjukkan peningkatan nilai saham. Secara khusus, saham-saham sektor konsumen terlihat menonjol, dengan pertumbuhan sebesar 1,5%, memimpin kenaikan.

Sektor perawatan kesehatan terbukti menjadi yang paling tidak efektif, menunjukkan penurunan sebesar 0,23%.

Di sektor perawatan kesehatan, penurunan penting terlihat pada saham BioNTech yang terdaftar di AS, turun 4,4% setelah mengumumkan penurunan pendapatan dan laba untuk tahun 2023 karena fokus pada pengembangan obat kanker.

Selain itu, saham-saham produsen vaksin COVID-19 juga mengalami penurunan: Moderna turun 1,9%, sementara Novavax turun 2,2%.

Kenaikan di sektor barang-barang konsumen dipimpin oleh saham Amazon.com yang naik 1,3%. Selain itu, saham Tesla naik 2,5% menyusul berita kenaikan harga mobil Model Y yang diproduksi di Tiongkok sebesar 5.000 yuan ($694,55) mulai 1 April.

Selain kesuksesan di sektor konsumen, saham Chipotle Mexican Grill naik 3,5% setelah dewan direksi mengumumkan keputusan untuk melakukan pemecahan saham 50:1.

Nilai saham Equinix turun 2,3% setelah sebuah laporan dari perusahaan riset Hindenburg Research menyatakan bahwa mereka telah mengambil posisi jual pada saham operator pusat data ini.

Yen Jepang menghadapi tantangan menyusul keputusan Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam 17 tahun. Para analis percaya bahwa langkah ini berkontribusi dalam mempertahankan perbedaan imbal hasil yang signifikan antara obligasi pemerintah AS dan obligasi pemerintah Jepang sehingga memberikan tekanan pada yen.

Indeks STOXX 600 Eropa tetap tidak berubah sepanjang hari, sementara saham Kering, pemilik merek mewah Gucci, mengalami penurunan setelah pengumuman potensi penurunan laba.

Di Tokyo, indeks Nikkei tetap ditutup karena hari libur nasional di Jepang pada hari Rabu, sementara indeks MSCI Asia Pasifik yang lebih luas di luar Jepang tidak menunjukkan perubahan. Di Seoul, pasar naik 1,3%, berkontribusi pada pertumbuhan keseluruhan 5,6% di kawasan Asia-Pasifik.

Saham Samsung mengalami kenaikan yang signifikan menyusul pengumuman Nvidia tentang mulai digunakannya chip memori bandwidth tinggi (HBM) yang diproduksi oleh produsen chip Korea Selatan tersebut.

Pasar saham Tiongkok sedikit naik setelah bank sentral nasional tidak mengubah suku bunga pinjaman, sesuai dengan ekspektasi para analis. Indeks Komposit Shanghai naik 0,5%, sementara Indeks Hang Seng Hong Kong naik 0,2%.

Tokoh-tokoh penting Bank Sentral Eropa (ECB) menyatakan dukungan mereka terhadap bulan Juni sebagai saat yang tepat untuk memulai penurunan suku bunga, dengan beberapa di antaranya menganjurkan empat kali penurunan dalam tahun ini.

Christine Lagarde, Presiden ECB, menekankan pentingnya fleksibilitas dalam pengambilan keputusan dalam sebuah acara di Frankfurt pada hari Rabu: "Tindakan kami harus didasarkan pada data terkini dan dipertimbangkan pada setiap pertemuan. Ini berarti kami tidak dapat membuat komitmen yang telah ditentukan sebelumnya mengenai arah spesifik suku bunga setelah penurunan awal."

Pada penutupan hari trading, euro menguat terhadap dollar, naik 0,51% mencapai $1,092.

Sementara itu, harga minyak terkoreksi setelah mencapai level tertinggi dalam beberapa bulan terakhir, dipengaruhi oleh penguatan dollar. Harga minyak mentah Brent turun 1,95%, berada di $81,68 per barel, sementara emas berada di $2.185,69 per ounce, masih berada di bawah rekor tertinggi bulanan di $2.194,99.