FX.co ★ Pasar bersiap menghadapi kenaikan suku bunga Fed: apa artinya untuk Bitcoin dan pasar crypto

Minggu lalu Bitcoin dan pasar crypto dalam keadaan bullish. Aset digital utama berhasil pulih di atas level $27.500, dan kapitalisasi pasar crypto tumbuh menjadi $1,1 triliun. Sentimen pasar juga mulai bergerak ke arah positif, dan data makroekonomi memberikan alasan untuk meragukan pengencangan kebijakan moneter Federal Reserve.

Namun, akhir dari minggu perdagangan sebelumnya untuk Bitcoin dan pasar crypto berakhir dengan catatan minor. Ini sebagian besar karena publikasi data pasar tenaga kerja yang mengecewakan, yang mengubah harapan investor terkait rencana jangka pendek Fed. Penguatan dolar AS dan kenaikan harga minyak memperparah ekspektasi investor, dan rilis data inflasi bisa menjadi pukulan terakhir bagi ekspektasi pelaku keuangan.

Pasar Tenaga Kerja AS

Pada akhir minggu sebelumnya, data Non-Farm Payrolls diterbitkan, yang menunjukkan hasil yang kuat meskipun prediksi bearish. Investor memperkirakan angka sekitar 170.000, dengan data untuk September sekitar 187.000. Meskipun ekspektasi bearish, indikator ini mencapai 336.000, yang dalam siklus pasar saat ini dianggap sebagai berita negatif yang menunjukkan tingkat stabilitas ekonomi AS yang tinggi.

Menurut data BBG, setelah laporan Non-Farms, pasar mulai memasukkan probabilitas yang lebih tinggi dari kenaikan suku bunga Fed pada pertemuan November. Hal ini juga menyebabkan reaksi negatif dalam instrumen keuangan karena data Non-Farms memperkuat posisi dolar AS dan, akibatnya, menekan aset berisiko tinggi, termasuk crypto.

Pada saat yang sama, terjadi peningkatan pengangguran di Amerika Serikat, yang mencapai 3,8% pada September, dibandingkan dengan perkiraan sebesar 3,7%. Ini dapat menjadi faktor pembatas bagi Fed untuk menaikkan suku bunga kunci. Sementara itu, konflik bersenjata di Israel telah memperburuk situasi dengan minyak, memprovokasi kenaikan harga lebih lanjut akibat kebijakan pembatasan dari anggota OPEC+ utama. Hal ini pada gilirannya mendorong Amerika Serikat untuk mempertahankan tingkat produksi yang tinggi, meningkatkan jumlah lapangan kerja dan memengaruhi inflasi secara langsung di Amerika.

Pasar saham juga mencatat penurunan aktivitas perdagangan dan sentimen bearish yang memburuk. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan hasil S&P 500 dan pencapaian bersamaan hasil obligasi pemerintah 10 tahun yang maksimum. Data ini sekali lagi menunjukkan kekuatan dolar AS dan Surat Utang AS di tengah krisis mendalam dalam ekonomi global.

BTC/USD Analysis

Pada tanggal 9 Oktober, Bitcoin diperdagangkan dekat level $27.500, dengan volume perdagangan harian sekitar $8,2 miliar. Aktivitas perdagangan di pasar crypto telah menurun karena akhir pekan dan peningkatan fokus investor pada dolar AS dan obligasi pemerintah. Selain itu, ada kehadiran pembeli yang kuat di pasar Bitcoin, menurut osilator stokastik pada grafik 1D.

Selanjutnya, jika kita anggap puncak lokal dari 13 Juli sebagai awal dari tren turun dan menggambar garis retracement Fibonacci hingga akhir tren turun pada level $25.000, maka jelas bahwa BTC telah mencapai level 0.5. Hal ini dapat mengindikasikan realisasi potensi kenaikan harga untuk Bitcoin mengingat aktivitas perdagangan saat ini di pasar. Selama tujuh hari terakhir, harga telah gagal menguji ulang level Fibonacci 0.5 dua kali, dan tidak ada alasan untuk percaya bahwa tren ini tidak akan mengarah pada pembalikan.

Selain itu, Santiment mencatat bahwa dompet dengan saldo mulai dari 1 BTC hingga 10.000 BTC telah mulai mengakumulasi crypto lagi. Ada juga tren berlanjut dari peningkatan volume stablecoin di pasar, serta pengambilan keuntungan oleh trader jangka pendek. Namun, sentimen pasar secara keseluruhan positif, dan ada keyakinan akan gerakan harga ke atas $28.000.

Kesimpulan

Kekhawatiran meningkat di pasar BTC karena potensi kenaikan suku bunga kunci di tengah pasar tenaga kerja yang kuat dan krisis minyak. Oleh karena itu, pasar akan memantau rilis data inflasi pada hari Kamis. Acara ini akan menjadi krusial dalam membentuk tren harga BTC dalam beberapa minggu mendatang. Mengenai rencana jangka pendek, harapkan pengujian ulang level $28.000 dalam hal pertahanan yang berhasil dari level $27.000.