FX.co ★ Analisis EUR/USD pada 10 Agustus. Inflasi AS melaju cepat untuk pertama kalinya dalam 14 bulan

Analisis gelombang grafik 4 jam untuk euro/dolar tetap cukup jelas. Seluruh segmen tren naik, yang mulai dibangun tahun lalu, telah mengambil struktur yang kompleks, dan selama enam bulan terakhir, kami hanya melihat struktur tiga gelombang yang bergantian satu sama lain. Baru-baru ini, saya secara konsisten menyebutkan bahwa saya memperkirakan pasangan ini berada di sekitar angka ke-5, di mana konstruksi tiga gelombang naik terakhir dimulai. Saya mendukung kata-kata saya. Struktur tiga gelombang ke atas berikutnya selesai, sehingga pasar mulai membangun segmen tren turun.

Secara teoritis, segmen tren yang dimulai pada 31 Mei dapat mengambil bentuk lima gelombang dengan struktur a-b-c-d-e, tetapi sulit untuk menyatakannya dengan percaya diri sekarang. Latar belakang berita harus lebih kuat untuk mata uang euro (dan terkadang sangat lemah) untuk memastikan permintaan yang tinggi secara konsisten, dan data ekonomi dari Uni Eropa tetap biasa-biasa saja. Upaya gagal menembus angka 1,1032, sesuai dengan retracement Fibonacci 38,2%, dapat mengindikasikan kesiapan pasar untuk menjual lagi.

Dolar cukup menurun setelah laporan inflasi.

Tingkat euro/dolar naik 60 basis poin pada hari Kamis. Penurunan permintaan mata uang AS dimulai pada pagi hari, sehingga pasar mengantisipasi angka inflasi tertentu. Dan angka ini sepertinya tidak sejalan dengan ramalan yang memprediksi percepatan menjadi 3,3%. Mari kita coba mencari tahu apa yang terjadi. Jika permintaan dolar turun, maka pasar mengharapkan penurunan inflasi alih-alih kenaikan atau pertumbuhan yang lebih lemah alih-alih kenaikan menjadi 3,3%. Seperti yang bisa kita lihat, itu benar. Indeks Harga Konsumen pada bulan Juli adalah 3,2% y/y, sementara inflasi inti turun menjadi 4,7% y/y.

Apa yang dikatakan angka-angka ini kepada kita? Suasana Dewan Gubernur Federal Reserve mungkin belum berubah. Jika inflasi naik, kita perlu menaikkan kurs lagi, itulah sebabnya pasar harus membeli dolar, bukan menjualnya. Inflasi inti melambat, tetapi hanya sebesar 0,1%, yang tidak cukup untuk regulator Amerika. Oleh karena itu, kesimpulannya tetap: tarif harus dinaikkan lagi. Jika analisis di atas benar, maka penurunan dolar bersifat jangka pendek. Pada gambar di atas, kita melihat bahwa dalam beberapa minggu terakhir, pasangan ini telah bergerak secara horizontal; upaya untuk menembus level 38,2% tidak berhasil, dan gelombang pertama dari segmen tren penurunan yang mungkin baru tampaknya belum selesai. Penurunan pasangan ini akan segera dilanjutkan.

Kesimpulan umum:

Berdasarkan analisis yang dilakukan, konstruksi set gelombang naik selesai. Saya masih menganggap target di kisaran 1.0500-1.0600 sebagai realistis, dan dengan mempertimbangkan target ini, saya sarankan untuk menjual pasangan ini. Struktur a-b-c tampak lengkap dan meyakinkan. Oleh karena itu, saya menyarankan untuk menjual pasangan ini dengan target di sekitar angka 1,0836 dan di bawahnya. Konstruksi segmen tren menurun akan terus berlanjut. Jika upaya selanjutnya untuk menembus angka 1.1032 berhasil, skenario ini harus dihentikan sementara.

Pada skala gelombang yang lebih besar, pola gelombang dari segmen tren naik telah mengambil bentuk yang diperpanjang namun kemungkinan besar sudah selesai. Kami melihat lima gelombang ke atas, yang kemungkinan besar mewakili struktur a-b-c-d-e. Selanjutnya, pasangan ini membangun empat segmen tiga gelombang: dua ke bawah dan dua ke atas. Sekarang kemungkinan transisi untuk membangun struktur tiga gelombang ke bawah lainnya.