FX.co ★ AUD/USD: Dolar Australia Bisa Naik

Dolar Australia terus merosot terhadap mata uang Amerika Serikat. Terutama, hari ini pasangan AUD/USD terus menurun meskipun di tengah penurunan indeks dolar Amerika Serikat. Menit pertemuan RBA bulan Juli yang dipublikasikan selama sesi Asia hari Selasa tidak memberikan dukungan bagi mata uang Aussie. Latar belakang fundamental saat ini tidak menguntungkan bagi dolar Australia, meskipun situasinya bisa berubah secara signifikan dalam jangka menengah. Namun, pasangan aussie/dolar berada di bawah tekanan, meskipun posisi lemahnya greenback.

Data China dan Notulen RBA

Kamis lalu, pasangan ini mencapai puncak naik (hampir bulanan), mendekati 0,6900. Namun, pembeli tidak memiliki kesempatan untuk menguji target ini karena dolar AS mendapatkan kekuatan setelah dirilisnya data keyakinan konsumen. Indeks keyakinan konsumen University of Michigan secara tak terduga masuk ke "daerah hijau," naik menjadi 72,6 dibandingkan dengan perkiraan 65,5. Ini adalah hasil terkuat sejak September 2021. Mata uang AS memanfaatkan berita positif ini, memungkinkan beruang AUD/USD meluncurkan tren penurunan, mendorong pasangan ini ke 0,6800.

Menambah bahan bakar ke api, data pertumbuhan ekonomi China dirilis. PDB China pada kuartal kedua tahun ini tumbuh sebesar 6,3% dibandingkan tahun sebelumnya, sedangkan perkiraan konsensus mengharapkan tingkat pertumbuhan sebesar 7,3%. Ekonomi China diharapkan menunjukkan pertumbuhan yang signifikan tahun ini karena efek dasar yang rendah. Pada April-Mei 2022, tindakan pembatasan yang ketat diberlakukan di beberapa kota besar di China, termasuk Shanghai, salah satu wilayah ekonomi utama negara itu. Pembatasan yang ketat secara efektif melumpuhkan metropolis tersebut selama hampir dua bulan. Namun, meskipun mempertimbangkan efek dasar yang rendah, hasil kuartal kedua ini turun satu persen di bawah tingkat pertumbuhan yang diproyeksikan. Karena China adalah salah satu mitra perdagangan utama Australia, hasil ini melemahkan posisi pembelian pasangan AUD/USD.

Selain itu, menit RBA yang dirilis hari ini menambah tekanan pada Aussie, meskipun dokumen itu sendiri cukup kontradiktif dan jelas tidak memiliki nada "dovish". Pertama, anggota dewan setuju bahwa "beberapa pelonggaran" kebijakan moneter mungkin diperlukan dalam waktu dekat, dengan masalah ini akan dipertimbangkan pada pertemuan Agustus. Kedua, bank sentral menyatakan kekhawatiran tentang inflasi meskipun laporan inflasi positif baru-baru ini. Regulator mencatat bahwa meskipun inflasi domestik telah menurun, inflasi di sektor jasa tetap tinggi, begitu pula harga sewa, biaya energi, dan harga makanan. Bank sentral juga menyoroti peningkatan indikator pro-inflasi, karena upah naik 4% secara tahunan pada kuartal ketiga.

Dengan kata lain, Reserve Bank of Australia meninggalkan peluang untuk kenaikan suku bunga lainnya, mengaitkan keputusan Agustus dengan indikator makroekonomi kunci, terutama inflasi dan pasar tenaga kerja.

Reaksi AUD/USD

Melihat dari reaksi para trader AUD/USD, mereka fokus pada penggunaan kata-kata hati-hati dalam menit pertemuan tersebut, retorika yang memiliki karakter "konklusif." Misalnya, dokumen tersebut menyatakan bahwa dewan mempertimbangkan kemungkinan mempertahankan suku bunga tak berubah atau menaikkannya sebesar 25 basis poin, tetapi argumen yang mendukung suku bunga tak berubah lebih meyakinkan. Anggota RBA juga menyatakan kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan ekonomi, mencatat bahwa posisi keuangan banyak rumah tangga dapat memburuk, dan tingkat pengangguran "dapat naik lebih dari yang diperlukan." Bank sentral menyatakan bahwa laju pertumbuhan ekonomi telah melambat secara signifikan, dengan pertumbuhan PDB pada kuartal kedua tahun ini hanya mencapai 0,2% secara kuartalan.

Namun demikian, poin utama dari menit yang dipublikasikan adalah potensi kenaikan suku bunga pada pertemuan Agustus. Dalam konteks ini, peran kunci akan dimainkan oleh rilis data makroekonomi dalam 10 hari mendatang. Misalnya, pada tanggal 20 Juli, kami akan menilai data ketenagakerjaan untuk Australia. Tingkat pengangguran diperkirakan tetap pada 3,6%, dengan peningkatan tenaga kerja hanya sebesar 17.000. Selain itu, laporan inflasi akan dipublikasikan minggu depan pada tanggal 26 Juli. Kami akan mengetahui indeks harga konsumen untuk Juni dan kuartal kedua 2023. Laporan inflasi secara mendasar akan menentukan nasib pertemuan Agustus, mengingat retorika menit Juli dari anggota RBA.

Kesimpulan

Pasangan AUD/USD saat ini mengalami penurunan berdasarkan dasar fundamental yang cukup rapuh. Oleh karena itu, posisi pendek pada pasangan ini terlihat berisiko. Jika data non-farm Australia, apalagi laporan inflasi, menunjukkan hasil positif, pembeli akan mendapatkan inisiatif kembali dan kembali ke 0,6900.

Kesimpulan yang sama dapat ditarik dari segi teknis. Pada kerangka waktu D1, pasangan ini berada di antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands, serta di atas semua garis indikator Ichimoku, yang menunjukkan sinyal Line Parade yang bullish. Dengan kata lain, pasangan ini masih memiliki potensi untuk pertumbuhan lebih lanjut, setidaknya menuju level resistensi pertama di 0,6900, yaitu garis atas indikator Bollinger Bands pada grafik harian.