FX.co ★ Gambaran Umum Pasangan EUR/USD. 11 Juli. Pernyataan "Hawkish" Oleh Mester Dan Laporan Inflasi Yang Akan Datang

Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan lebih tinggi lagi pada hari Senin tanpa koreksi yang berarti sejak hari Jumat. Kami memperkirakan beberapa penurunan dalam euro karena pasar secara sepihak menginterpretasikan semua statistik dari seberang lautan pada hari perdagangan terakhir minggu ini. Namun, pasar telah mulai bekerja pada laporan inflasi yang akan datang di AS, yang akan kita bahas lebih lanjut di bawah ini. Mata uang Eropa kembali naik di hari Senin, meskipun volatilitasnya cukup rendah. Oleh karena itu, kita melihat kenaikan euro untuk hari kedua, yang mungkin tidak diharapkan mengingat latar belakang fundamentalnya.

Ingat, ECB mempertahankan sikap "hawkish" terhadap kebijakan moneter, namun kami juga memperkirakan dua kenaikan suku bunga lagi dari Federal Reserve. Tentu saja, melihat ukuran inflasi saat ini di Uni Eropa dan AS, jelas bahwa ECB harus menaikkan suku bunga lebih kuat tahun ini, yang dapat memberikan dukungan untuk euro. Namun pada saat yang sama, perlu diingat bahwa pasangan ini telah tumbuh selama sepuluh bulan berturut-turut dan suku bunga ECB tetap berada di bawah suku bunga the Fed. Namun demikian, pasar dengan keras kepala hanya ingin mempertimbangkan beberapa spektrum penuh faktor dan argumen makroekonomi. Dari waktu ke waktu, pasangan ini mengoreksi ke bawah, dan pada TF 24 jam, konsolidasi berlanjut di kisaran 1.05-1.11. Namun, kita kembali melihat bagaimana pasar berbalik ke arah euro.

Pada TF 24 jam, dapat dilihat bahwa pasangan ini kembali mendekati level tertinggi tahunan, melebihi level 10. Pada prinsipnya, jika kita mengabaikan "fundamental", pasangan ini dapat dengan tenang terus naik, karena saat ini tidak ada sinyal jual pada TF 4 jam atau TF 24 jam.

Laporan inflasi mungkin sudah mempengaruhi sentimen pasar

Pada hari Rabu, laporan inflasi untuk bulan Juni akan dipublikasikan di Amerika Serikat. Karena perkiraan menunjukkan kemungkinan perlambatan menjadi 3.1% (nilai saat ini: 4%), pasar sudah dapat menjual dolar berdasarkan laporan ini. Kami telah mengatakan sebelumnya bahwa pasar memproses peristiwa-peristiwa penting yang paling penting "di muka". Jika inflasi turun menjadi 3.1%, trader dapat mengharapkan paling banyak satu kali kenaikan suku bunga lagi dari the Fed. Dan bahkan jika akan ada dua kali, seperti yang direncanakan saat ini, mood pasar berubah menjadi "dovish". Para trader berasumsi bahwa penurunan inflasi yang cepat bukan hanya penurunan peluang pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut, tetapi juga mendekati momen ketika Fed akan mulai melonggarkan kebijakan moneter, yang lagi-lagi berdampak buruk bagi dolar.

Dengan demikian, mata uang Amerika tiba-tiba menerima faktor baru untuk kejatuhannya tanpa mengoreksinya dengan benar. Kami telah mengatakan sebelumnya bahwa jika terjadi koreksi turun yang signifikan pada TF 24 jam, tidak ada yang menentang kelanjutan kenaikan euro. Masalahnya adalah kita tidak melihat koreksi yang signifikan. Namun demikian, mengingat penurunan inflasi yang cepat, mata uang Amerika dapat kehilangan lebih banyak lagi dukungan pasar, yang sudah tidak berada di puncaknya.

Kemarin, Loretta Mester, anggota komite moneter Federal Reserve, berpidato. Ia menyatakan bahwa Federal Reserve harus menaikkan suku bunga sedikit untuk membawa inflasi ke 2%. Mester percaya bahwa lebih baik menaikkan suku bunga satu kali lagi sekarang daripada melihat akselerasi inflasi yang baru nanti. Dia mencatat kondisi ekonomi AS yang sangat baik, yang sangat tahan terhadap kebijakan moneter yang ketat dari regulator dan memungkinkan pengetatan lebih lanjut. Kepala Federal Reserve Bank of Cleveland juga menunjukkan ketahanan inflasi inti, yang lebih difokuskan oleh Federal Reserve dibandingkan dengan tingkat suku bunga primer. Perlu dicatat bahwa inflasi inti akan memungkinkan dua atau lebih kenaikan suku bunga, karena tetap di atas 5%, tetapi apa bedanya jika dolar jatuh terlepas dari sikap Federal Reserve?

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir pada 11 Juli adalah 66 poin dan digambarkan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami mengantisipasi pasangan mata uang ini untuk bergerak antara level 1.0951 dan 1.1083 pada hari Selasa. Penurunan indikator Heiken Ashi akan menunjukkan babak baru pergerakan turun.

Level support terdekat:

S1 - 1.0986

S2 - 1.0925

S3 - 1.0864

Level-level resistance terdekat:

R1 - 1.1047

R2 - 1.1108

R3 - 1.1169

Rekomendasi perdagangan:

Pasangan EUR/USD telah melanjutkan tren kenaikannya. Posisi long dapat tetap dipertahankan dengan target di 1.1047 dan 1.1083 hingga indikator Heiken Ashi berbalik turun. Posisi short akan menjadi relevan hingga harga terkonsolidasi di bawah garis moving average, dengan target di 1.0864 dan 1.0803.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Saluran regresi linier membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke satu arah, maka tren saat ini sedang kuat.

Garis rata-rata bergerak (pengaturan 20.0, dihaluskan) - menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan yang harus dilakukan.

Level Murrey adalah level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level volatilitas (garis merah) adalah saluran harga yang mungkin terjadi pada pasangan mata uang tersebut pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI - masuknya indikator ini ke dalam area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) mengindikasikan bahwa pembalikan tren ke arah yang berlawanan semakin dekat.