FX.co ★ S&P 500: dinamika saat ini dan prospek jangka pendek

Terlepas dari ekspektasi dua kenaikan suku bunga lagi oleh Federal Reserve, indeks saham utama Amerika mengakhiri bulan, kuartal, dan paruh pertama tahun lalu dengan catatan positif.

Berbicara di Forum ECB pekan lalu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengkonfirmasi niat bank sentral untuk menaikkan suku bunga setidaknya dua kali lebih banyak pada akhir tahun.

Menurutnya, perjuangan Fed untuk menurunkan inflasi ke target 2% "memiliki jalan panjang." "Akan memakan waktu, bagaimanapun, untuk efek penuh dari pengekangan moneter untuk direalisasikan, terutama pada inflasi," tambahnya.

Ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve terus mendorong dolar naik. Namun, hal ini tidak menghalangi reli di pasar saham AS, yang mendapat dukungan dari statistik ekonomi makro positif yang dirilis pada bulan Juni dan pekan lalu.

Menurut data akhir, ekonomi AS tumbuh pada laju tahunan 2,0% di kuartal pertama, jauh di atas perkiraan awal 1,3%. Revisi ke atas membantu melemahkan ekspektasi luas dari resesi yang menjulang di negara ini.

Data yang sama pentingnya dirilis pekan lalu menunjukkan bahwa pesanan baru untuk barang tahan lama naik 1,7% di bulan Mei, sementara pesanan untuk barang modal non-pertahanan tidak termasuk pesawat naik 0,7%.

Pada saat yang sama, laporan Conference Board berdasarkan survei terhadap sekitar 3.000 rumah tangga Amerika menunjukkan tingkat kepercayaan konsumen yang tinggi (109,7 dibandingkan nilai indikator sebelumnya sebesar 102,3, 101,3, dan 104,2). Selain itu, indeks sentimen konsumen Universitas Michigan direvisi dari 63,9 menjadi 64,4 pada bulan Juni (dibandingkan dengan perkiraan 63,9 dan nilai sebelumnya 59,2 dan 57,7).

Angka-angka ini merupakan indikator utama belanja konsumen, yang menyumbang mayoritas aktivitas ekonomi secara keseluruhan, dan tingkat kepercayaan konsumen yang tinggi menunjukkan pertumbuhan ekonomi.

Ekonom percaya bahwa ekonomi AS kebal dari risiko resesi karena beberapa mekanisme, termasuk penciptaan lapangan kerja aktif, profitabilitas perusahaan yang tinggi, penurunan tingkat tabungan rumah tangga di AS, serta program pemerintah yang mendukung investasi dan transisi energi.

Jumat lalu menandai akord terakhir bulan trading. Investor didorong oleh data indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), yang mengkonfirmasi penurunan inflasi. Hal ini, pada gilirannya, dapat memaksa pejabat Fed untuk memperpanjang pendekatan wait and see dan menahan diri dari kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Mengenai kemungkinan dua kenaikan suku bunga lagi tahun ini, Ketua Fed Jerome Powell mencatat bahwa belum ada keputusan akhir yang dibuat terkait pertemuan Juli. "Kami tidak ingin berlebihan," katanya. "Kami akan terus membuat keputusan pertemuan demi pertemuan, berdasarkan totalitas data yang masuk dan implikasinya terhadap prospek aktivitas ekonomi dan inflasi, serta keseimbangan risiko," tambah kepala The Fed.

Dalam hal ini, pelaku pasar juga memperhatikan pernyataan Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic minggu lalu. Dia menekankan perlunya menjaga parameter kebijakan moneter tidak berubah pada pertemuan bulan Juli karena ekspektasi inflasi lebih rendah dari angka bulan Juni.

Investor juga didorong oleh hasil stress test bank Federal Reserve yang dilakukan minggu lalu. Ini menunjukkan bahwa hampir semua bank besar AS mampu menahan penurunan ekonomi yang parah dengan cadangan likuiditas mereka saat ini, dan Fed siap memberikan dukungan segera jika terjadi situasi dan guncangan yang luar biasa.

Dengan kata lain, saat ini ada lebih banyak alasan untuk pertumbuhan lebih lanjut dalam indeks saham AS daripada penurunannya.

Kalender ekonomi makro hari ini mencakup kumpulan statistik baru ekonomi AS yang diperkirakan akan optimis. Trader dapat memperhatikan penilaian akhir aktivitas bisnis S&P Global di sektor manufaktur dan Indeks Manajer Pembelian Manufaktur (PMI) ISM.

Menurut Institute for Supply Management, PMI manufaktur diperkirakan akan naik menjadi 47,2 di bulan Juni dari 46,9 di bulan sebelumnya, sedangkan indeks pesanan baru dapat berkontraksi menjadi 44,0 dari 42,6 di bulan Mei.

Meskipun indikator berada di bawah pembacaan 50, yang memisahkan pertumbuhan dari kontraksi, kenaikan relatifnya dapat mendukung dolar dan indeks saham AS.

Jika pembacaan aktual ternyata lebih buruk dari perkiraan, pasar saham AS, terutama indeks acuan S&P 500 Wall Street, dapat memasuki koreksi ke bawah.

Pekan ini, fokus para pelaku pasar akan tertuju pada laporan Departemen Tenaga Kerja AS yang akan dirilis pada hari Jumat, yang akan memberikan data untuk bulan Juni.

Dari sudut pandang teknis, indeks S&P 500 trading naik dalam pasar bullish global. Ini jauh di atas level support 2.910,00 dan 2.610,00, yang memisahkan pasar bullish global dari pasar bearish. Penembusan terkonfirmasi di atas tertinggi Juni di 4.461,00 dapat menghasilkan sinyal beli.

*) menyalin sinyal di InstaForex -

https://www.instaforex.comforexcopy_system

**) Sistem PAMM pada InstaForex -

https://www.instaforex.compamm_system

***) buka akun trading bersama InstaForex -

https://www.instaforex.comfast_open_live_account

https://www.instaforex.comopen_live_account