FX.co ★ Tinjauan pasangan GBP/USD. 30 Juni. Ekonomi Amerika ternyata lebih kuat daripada yang diharapkan oleh pasar.

Pasangan mata uang GBP/USD melanjutkan pergerakan menurunnya pada hari Kamis, melanjutkan penurunan setelah pidato Jerome Powell. Powell hampir berjanji untuk menaikkan suku bunga dua kali lagi pada tahun 2023. Kemarin, tidak ada peristiwa signifikan di Inggris, sementara AS merilis perkiraan akhir PDB kuartal pertama. Seperti yang disebutkan sebelumnya, laporan PDB jarang memicu reaksi pasar yang signifikan karena nilainya jarang berbeda jauh dari perkiraan. Namun, pengecualian selalu ada. Angka PDB akhir melebihi perkiraan sebesar 0,6%, menandakan adanya deviasi yang mencolok dan menunjukkan bahwa ekonomi AS jauh lebih baik daripada yang diantisipasi oleh pasar. Laporan klaim pengangguran juga jauh lebih rendah dari yang diharapkan, mengkonfirmasi kondisi pasar tenaga kerja yang sangat menguntungkan. Dua laporan ini mendorong kenaikan tajam pada dolar.

Kemarin, dolar mendapatkan dukungan dari latar belakang makroekonomi, tetapi bagaimana dengan prospek jangka panjangnya? Kami tetap berpendapat bahwa pasangan ini akan mengalami penurunan yang signifikan. Meskipun Bank of England menaikkan suku bunga sebesar 0,5% pada pertemuan sebelumnya, pound Inggris sudah menguat secara berlebihan. Seperti yang disebutkan sebelumnya, kami tidak menentang tren naik jangka panjang; kami hanya percaya bahwa koreksi diperlukan sebelum kelanjutannya. Pandangan ini terlihat jelas ketika melihat kerangka waktu 24 jam.

Meskipun kenaikan suku bunga Bank of England menjadi 5% dan potensi dua atau tiga kenaikan lagi mungkin dapat mendukung pound dalam jangka waktu tertentu, grafik kerangka waktu 24 jam menunjukkan bahwa ekonomi Amerika sedang mengalami resesi, dan Bank of England yang menerapkan kenaikan suku bunga yang lebih signifikan, berlawanan dengan situasi sebenarnya. Oleh karena itu, kami melihat pound secara keseluruhan telah dibeli secara berlebihan dan mengantisipasi adanya koreksi.

Statistik Amerika lebih positif daripada statistik Inggris. Laporan PDB yang kuat di AS (meskipun lebih lemah daripada kuartal sebelumnya) menunjukkan bahwa ekonomi secara efektif mengelola suku bunga tinggi. Penting untuk dicatat bahwa tingkat pengangguran di Amerika tetap berada di level terendah dalam 50 tahun terakhir, dan pasar tenaga kerja secara konsisten menghasilkan jumlah pekerjaan baru yang memadai setiap bulannya. Dalam pandangan kami, ketiga indikator ini saat ini sangat penting. Meskipun indeks aktivitas bisnis dan produksi industri penting, penurunan mereka tidak berarti jika laporan-laporan yang paling penting menunjukkan hasil positif.

Andrew Bailey, kepala Bank of England, secara tegas menyatakan minggu ini bahwa ekonomi Inggris menunjukkan ketahanan meskipun kebijakan moneter yang ketat. Dalam hal angka, ini tercermin sebagai berikut: 0,1%, -0,1%, 0,1%, 0,1%. Ini mewakili nilai-nilai PDB untuk empat kuartal terakhir di Inggris. Meskipun tidak ada resesi, tidak ada juga pertumbuhan ekonomi. Sekarang, mari kita bandingkan angka-angka ini dengan tiga kuartal PDB terakhir di AS, di mana dolar telah mengalami penurunan selama sepuluh bulan, yaitu tiga kuartal: 3,2%, 2,6%, dan 2%. Ketidakseimbangan ini jelas terlihat dan menjadi faktor lain yang mendukung keadaan dolar yang telah terjual secara berlebihan.

Statistik Amerika memiliki kekuatan yang lebih besar dibandingkan dengan statistik Inggris. Tingkat suku bunga Federal Reserve melebihi Bank of England. Inflasi di AS jauh lebih rendah daripada di Inggris. Poundsterling telah dibeli secara berlebihan, sementara dolar telah terjual secara berlebihan. Koreksi teknis telah dipertimbangkan. Ada banyak faktor yang berkontribusi pada penurunan poundsterling. Tidak dapat disangkal, pasar mungkin terus mengikuti momentum tren naik. Namun, dalam skenario seperti itu, seseorang sebaiknya hanya melakukan perdagangan sesuai dengan tren tersebut, tanpa memperhatikan konteks makroekonomi dan fundamental.

Rata-rata volatilitas pasangan GBP/USD selama lima hari perdagangan terakhir adalah 81 poin. Nilai ini dianggap "rata-rata" untuk pasangan pound/dolar. Oleh karena itu, pada Jumat, 30 Juni, kami memperkirakan pergerakan akan berada dalam kisaran antara level 1.2541 dan 1.2703. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke arah atas akan menandakan awal dari koreksi ke atas.

Level support terdekat:

S1 - 1.2573

Level resistensi terdekat:

R1 - 1.2634

R2 - 1.2695

R3 - 1.2756

Rekomendasi perdagangan:

Pada kerangka waktu 4 jam, pasangan GBP/USD masih melanjutkan pergerakan menurunnya. Saat ini, posisi pendek dengan target di 1.2573 dan 1.2541 tetap valid dan harus dipertahankan sampai indikator Heiken Ashi berbalik ke arah atas. Posisi panjang dapat dipertimbangkan jika harga konsolidasi di atas moving average, dengan target di 1.2756 dan 1.2817.

Penjelasan ilustrasi:

Linear regression channels - membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran bergerak dalam arah yang sama, itu menunjukkan tren yang kuat.

Moving average line (pengaturan 20.0, dilancarkan) - menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan.

Murray levels - level target untuk pergerakan dan koreksi.

Volatility levels (garis merah) - saluran harga yang kemungkinan pasangan mata uang ini akan berada di dalamnya dalam 24 jam ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI - masuknya ke zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) mengindikasikan penerbalikan tren yang mendekat ke arah yang berlawanan.