FX.co ★ EUR mencoba untuk mencapai level tertinggi baru terlepas dari kekuatan USD

Mata uang AS memulai pekan yang baru dengan sinyal positif. Mata uang tersebut tetap bergerak naik, dengan tujuan mencapai level tertinggi baru. Euro tidak menyerah dalam upaya untuk membalas dendam dan mengembalikan kerugian terakhirnya. Sebelumnya, euro berhasil tumbuh terhadap dolar AS. Namun, kini, kedua mata uang tersebut cukup kuat.

Pada Senin pagi, mata uang AS tetap stabil, sedangkan para trader menilai prospek perekonomian global dan serangkaian kenaikan suku bunga oleh bank sentral utama. Beberapa saat kemudian, dolar AS sedikit turun terhadap pesaing utamanya. Namun, dolar AS tidak kehilangan kekuatannya terhadap euro di tengah ketidakpastian pasar mengenai prospek ekonomi dalam jangka pendek.

Saat ini, dolar AS diperdagangkan di dekat level tinggi mingguan, tetapi siap untuk melonjak kapan saja. Euro juga mencoba untuk mengambil kendali. Situasi seperti itu telah terjadi terhadap latar belakang kekhawatiran investor tentang siklus pengetatan yang berkepanjangan oleh bank sentral utama. Selain itu, para spekulan juga khawatir tentang resesi di beberapa perekonomian terbesar di dunia.

Pada awal bulan ini, mayoritas bank sentral, termasuk Bank of England dan ECB, menaikkan suku bunga utama mereka. Hal ini meningkatkan ketidakpastian tentang prospek perekonomian global dan mata uang dunia utama, terutama dolar AS.

Menurut para ahli mata uang Commonwealth Bank of Australia, pengetatan yang agresif pada kebijakan ekonomi terbesar berkontribusi pada memburuknya perekonomian global, tetapi memberikan dukungan yang signifikan bagi USD. Oleh karena itu, dolar AS tetap menjadi aset pelarian aman, yang biasanya dipilih oleh investor dalam situasi ketidakstabilan.

Data PMI zona euro juga memicu kenaikan stabil dolar AS. Pada 23 Juni, euro turun ke level rendah mingguan setelah laporan menunjukkan penurunan aktivitas bisnis di Eropa. Pada bulan Juni, Indeks PMI Manufaktur turun. Sektor jasa, yang menjadi pendorong pertumbuhan zona euro, juga mengalami penurunan yang signifikan.

Para analis mencatat bahwa pembacaan PMI Indeks untuk zona euro pada bulan Juni berdampak buruk terhadap euro. PMI Jasa untuk Prancis mengalami penurunan tajam. HCBO Prancis Composite PMI turun menjadi 48 dari 52,5. Ini jauh lebih buruk daripada prakiraan pembacaan sebesar 52,2.

Statistik makro dari Jerman sedikit lebih mengecewakan. PMI Manufaktur turun menjadi 41 dari 43,2. Para ekonom telah memperkirakan pembacaan tersebut akan mencapai 43,6. PMI Jasa turun menjadi 54,1 dari 57,2. Perkiraan konsensus sebesar 56,3.

Penurunan di ekonomi terkuat zona euro - Prancis dan Jerman - memperburuk indikator-indikator dari seluruh area euro. Akibatnya, indeks Pembelian Manajer Komposit zona euro turun menjadi 50,3 pada bulan Juni, level terendah sejak Januari 2023. Selain itu, PMI Manufaktur zona euro turun menjadi 43,6. Para analis khawatir bahwa hal ini dapat menyebabkan penurunan ekonomi yang lebih dalam. Hal ini juga memperkuat kekhawatiran pasar tentang prospek jangka pendek dari perekonomian Eropa.

Tidak ada laporan positif juga dari AS. Pada bulan Juni, aktivitas bisnis turun ke level rendah dalam tiga bulan. Kontraksi di sektor manufaktur makin dalam meskipun ada sedikit percepatan pertumbuhan ekonomi pada kuartal kedua 2023. Pada awal bulan ini, sektor jasa tumbuh lebih lambat dari yang diantisipasi. Pada saat yang sama, indeks S&P Global PMI Komposit turun menjadi 53 dari 54,3 pada bulan Mei. Pembacaan prakiraan adalah 54,4. Indeks S&P Global PMI Manufaktur Global turun menjadi 46,3 dan PMI Jasa turun menjadi 54,1.

Terhadap latar belakang ini, pasangan mata uang EUR/USD turun hampir 1,5%, meskipun Jumat lalu pasangan mata uang ini mencapai level yang dinanti-nantikan yaitu 1,1000. Namun, pasangan mata uang ini gagal terkonsolidasi di sana. Kemudian, euro turun ke 1,0920 dan lebih rendah setelah rilis data PMI. Pada tanggal 26 Juni, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan di 1,0906, berusaha untuk memulihkan kerugian awalnya.

Jika pasangan mata uang ini memulai pergerakan naik dalam beberapa hari mendatang, pasangan mata uang ini dapat menarik minat investor. Pasangan mata uang ini kemungkinan besar akan mencapai level baru di atas 1,1000. Namun, statistik makro yang lemah dari UE dan ketakutan risiko meningkatkan kemungkinan terjadinya pergerakan turun pada pasangan EUR/USD. Jika situasi memburuk, pasangan mata uang ini dapat turun menjadi 1,0700 dan kemudian ke level terendah sebelumnya di sekitar 1,0550.

Indeks PMI AS yang relatif stabil berhasil mendukung dolar AS. Perekonomian Amerika masih berkembang dengan pertumbuhan PDB sebesar 1,7% pada bulan Juni. Berdasarkan para analis, pada kuartal kedua tahun 2023, perekonomian AS mengalami pertumbuhan sebesar 2%.

USD mempertahankan bias bullishnya setelah rilis data PMI, memberikan tekanan pada euro. Para analis khawatir tentang kemungkinan pertumbuhan lebih lanjut di sektor jasa terlepas dari kontraksi di sektor manufaktur dan akibat dari kenaikan suku bunga sebelumnya. Setiap kenaikan suku bunga dapat mengurangi kecemerlangan sektor jasa.

Saat ini, situasi lebih menguntungkan bagi dolar AS daripada euro. Dolar AS mempertahankan sentimen bullish yang kuat. Selama bulan ini, dana-dana besar telah meningkatkan posisi bersih mereka, mendorong pertumbuhan USD. Pada saat yang sama, hedger yang melakukan trading dolar AS dalam jangka panjang lebih memilih untuk menjual.

Jika sentimen bearish mendominasi, dolar AS dapat melanjutkan pergerakan penurunan. Namun demikian, posisi bersih pada USD di antara para trader besar selama lima bulan terakhir telah mencapai nilai tertinggi. Faktor ini juga mendorong USD lebih tinggi.

Pekan ini, AS akan mengungkapkan laporan penting yang akan menentukan arah mata uang dolar AS. Pada tanggal 29 Juni, Departemen Perdagangan AS akan menerbitkan perkiraan akhir PDB negara ini untuk kuartal pertama tahun ini. Menurut prakiraan awal, indikator tersebut dapat direvisi naik menjadi 1,4% secara tahunan. Prakiraan sebelumnya menunjukkan peningkatan sebesar 1,3%. Pada kuartal keempat tahun 2022, PDB AS tumbuh sebesar 2,6% secara tahunan.