FX.co ★ AUD/USD. Dolar Australia menantikan risalah RBA dan pidato Powell

Dolar Australia terhadap mata uang AS menguji level 0,69 minggu lalu, sehingga mencapai harga tertinggi dalam empat bulan. Dolar Australia memanfaatkan kelemahan Greenback, yang bereaksi negatif terhadap hasil pertemuan FOMC bulan Juni. Selain itu, Dolar Australia terus mendapat manfaat dari dukungan RBA, yang secara tak terduga menaikkan suku bunga pada bulan Juni dan mengumumkan langkah-langkah lebih lanjut. Latar belakang fundamental yang tercipta memungkinkan para pembeli AUD/USD untuk melompat naik dan menguji batas level 0,69. Namun, upaya pertama tersebut tidak memberikan hasil yang diinginkan. Agar tren naik dapat berlanjut, diperlukan katalis informasi tambahan. Dalam konteks ini, perhatian khusus harus diberikan pada risalah pertemuan RBA bulan Juni (diperkirakan akan dirilis pada hari Selasa) dan pidato kepala Federal Reserve (Fed) di Kongres (Rabu + Kamis). Peristiwa-peristiwa ini dapat memperkuat tren bullish atau memicu koreksi bearish.

Menantikan risalah RBA

Untuk diingat, setelah pertemuan terakhir, otoritas pengatur Australia menaikkan suku bunga sebesar 25 bps, bertentangan dengan ekspektasi sebagian besar pakar yang memperkirakan status quo. Dalam mengomentari keputusan tersebut, bank sentral menyatakan bahwa risiko-risiko kenaikan terhadap perkiraan inflasi telah meningkat, dan oleh karena itu, otoritas pengatur harus merespons fakta ini. Selain itu, dalam pernyataan yang menyertainya, bank sentral secara tegas menyebutkan bahwa "pengetatan kebijakan moneter yang sederhana" tambahan mungkin diperlukan di masa depan, karena kenaikan suku bunga harus memastikan "kepercayaan yang lebih besar bahwa inflasi akan kembali ke level target dalam jangka waktu yang wajar."

Rhetorika seperti itu menunjukkan bahwa jika laporan inflasi mendatang di Australia menunjukkan hasil dalam "zona hijau", RBA akan kembali menaikkan suku bunga menjadi 4,35%.

Mempertimbangkan hasil formal pertemuan bulan Juni dan nada pernyataan yang menyertainya, dapat diasumsikan bahwa risalah pertemuan juga akan mempertahankan nada hawkish. Argumen utama yang mendukung versi ini adalah kenaikan inflasi. Untuk diingat, data tentang pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan April diterbitkan pada akhir Mei. Laporan tersebut berada di "zona hijau," bertentangan dengan ekspektasi sebagian besar pakar yang memperkirakan penurunan inflasi. CPI mengalami kenaikan yang signifikan. Meskipun diprediksi akan turun hingga 6,2%, indeks tersebut naik menjadi 6,8% secara bulanan. Indikator ini kembali naik setelah tiga bulan berturut-turut mengalami penurunan.

Namun, meskipun risalah RBA memberikan dukungan kepada Dolar Australia, dukungan ini akan bersifat sementara, karena sikap hawkish dari otoritas pengatur Australia sudah sebagian tercermin dalam harga oleh para trader AUD/USD (efek yang lebih signifikan akan muncul dari nada "dovish" dalam dokumen tersebut, tetapi skenario ini sangat tidak mungkin). Untuk melanjutkan tren bullish, diperlukan bagian penting lainnya dalam bentuk pernyataan yang lunak dari Jerome Powell.

Powell berbicara

Minggu ini, kepala Federal Reserve (Fed) akan berbicara dua kali di Kongres Amerika Serikat: pertama di Dewan Perwakilan Rakyat (pada hari Rabu) dan kemudian di Senat (pada hari Kamis). Meskipun Powell baru saja berbicara dengan para jurnalis pada hari Rabu lalu, kesaksiannya di depan Kongres pasti akan menimbulkan volatilitas yang kuat di antara pasangan mata uang Dolar, termasuk AUD/USD.

Perlu dicatat bahwa meskipun pernyataan yang menyertainya bersifat hawkish, pernyataan Jerome Powell dalam konferensi pers terakhir cukup hati-hati. Misalnya, dia menyatakan bahwa risiko terlalu agresif dalam menaikkan suku bunga dan terlalu hati-hati menjadi lebih seimbang, dan bahwa proyeksi Fed (dot plot) bukanlah rencana yang pasti atau keputusan yang sudah ditentukan sebelumnya. Secara keseluruhan, Ketua Fed memberi petunjuk bahwa prospek pengetatan kebijakan moneter selanjutnya akan sangat bergantung pada dinamika inflasi dan situasi pasar tenaga kerja.

Kemungkinan besar Ketua Fed akan mengulangi teori utama yang disampaikan dalam konferensi pers selama kesaksiannya di Kongres. Namun, dia kemungkinan juga akan membahas krisis perbankan di Amerika Serikat, yang puncaknya terjadi pada musim semi. Dapat diasumsikan bahwa pernyataan hati-hati Powell akan memberikan tekanan tambahan pada mata uang AS, mengingat bahwa probabilitas kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Juli saat ini diperkirakan sebesar 74% (menurut CME FedWatch Tool). Keraguan apa pun mengenai implementasi skenario ini akan tercermin dalam posisi mata uang Dolar.

Dari segi teknikal, pasangan AUD/USD pada grafik harian berada di antara garis tengah dan garis atas indikator Bollinger Bands, dan juga berada di atas semua garis indikator Ichimoku, yang telah membentuk sinyal bullish "Parade of Lines" pada kerangka waktu harian. Hal ini mengindikasikan preferensi untuk posisi long. Target terdekat untuk pergerakan naik adalah level 0,6920, yang mewakili garis atas Bollinger Bands pada kerangka waktu ini.