FX.co ★ EUR/USD. Gambaran umum untuk 4 Mei. Apa yang diharapkan dari regulator Eropa?

Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan naik hampir sepanjang hari Rabu. Kami tidak menganggap gerakan seperti itu logis, tetapi kami sudah lama terbiasa dengan gerakan yang tidak logis. Pasar diperdagangkan secara sadar pada hari Senin dan Selasa, bereaksi terhadap statistik makroekonomi seperti yang diperkirakan. Namun, secara keseluruhan, pergerakan pasangan ini tetap sangat datar, tidak logis, dan kacau. Melihat ilustrasi di atas, apa yang kami maksud menjadi jelas. Pasangan ini berada dalam kondisi datar selama beberapa minggu berturut-turut. Selain itu, ini bukan flat klasik di mana side channel memiliki batas yang jelas bagi pergerakan pasangan ini. Dalam kasus kita, hanya ada satu batas atas – level 1.1065 – di mana harga mulai memantul sebanyak tiga kali, namun batas bawah cukup kabur. Kita bahkan dapat berasumsi bahwa dengan cara yang tidak masuk akal, pasangan ini mencoba menyelesaikan pembentukan tren naik yang telah berlangsung selama lebih dari dua bulan tanpa koreksi jelas. Dengan asumsi tren naik masih ada, tren melemah setiap harinya. Dalam beberapa minggu terakhir, mata uang Eropa sama sekali tidak naik.

Perlu dicatat bahwa dalam artikel ini, kami tidak akan membahas hasil rapat Fed atau semua pergerakan setelah pengumuman hasil rapat. Kami melakukan ini setiap saat karena kami yakin pada saat-saat seperti itu pasar dipenuhi emosi, dan pergerakannya seringkali tidak logis. Setelah beberapa waktu, pasar menjadi tenang, dan pergerakan yang terbentuk tidak lagi diperhitungkan. Pasangan ini mungkin menunjukkan pertumbuhan kuat, namun hari berikutnya tidak lagi berarti tren naik akan berlanjut. Umumnya, jauh lebih baik menunggu satu atau dua hari sampai pelaku pasar "mencerna" semua informasi yang diterima dan baru setelah itu membuat kesimpulan. Dengan demikian, hasil rapat Fed akan dirangkum besok. Hal yang sama berlaku untuk hasil rapat ECB hari ini.

ECB kemungkinan akan menaikkan suku bunga sebesar 0,25%.

Harus segera dicatat bahwa sebelum setiap rapat dalam satu setengah tahun terakhir, semua orang aktif memprediksi perubahan suku bunga dan retorika kepala bank nantinya. Kami percaya ini tidak ada gunanya. Kesimpulan dan asumsi dapat dibuat berdasarkan laporan inflasi dan PDB; belakangan ini, keduanya belum menunjukkan perubahan signifikan di Uni Eropa. Ekonomi UE masih mendekati tanpa pertumbuhan, dan inflasi kembali naik di bulan April setelah turun di bulan Maret menjadi 1,6%. Indikator inflasi inti mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam setahun terakhir, tetapi hanya sebesar 0,1%. Ini bisa jadi hanya kebetulan. Dengan demikian, ECB akan berusaha menyeimbangkan antara pertumbuhan ekonomi dan inflasi, yang bukan merupakan rahasia atau berita bagi siapa pun.

Kami yakin bahwa di dalam Komite Moneter ECB, akan ada pejabat yang akan memilih opsi pengetatan paling "kaku", dan akan ada juga yang lebih suka menaikkan suku bunga sebesar 0,25%. Pada akhirnya, seberapa besar kenaikan suku bunga tidak mungkin ditebak. Tentu saja, jika naik sebesar 0,5%, mata uang Eropa akan dapat terus tumbuh, tetapi berapa besaran suku bunga setelah rapat Fed dan sebelum rapat ECB? 100 poin lebih rendah dari level saat ini, maka pertumbuhannya tidak akan memengaruhi gambaran teknikal baru-baru ini yang diungkapkan oleh gerakan flat. Reaksi pasar bisa apa saja. Tidak disarankan mendasarkan keputusan trading pada keputusan ECB dan Fed dalam satu hari. Kami menyarankan untuk mengamati perilaku pasar hari ini, kemudian menarik kesimpulan. Lagi pula, mata uang Eropa tetap sangat overbought dan akan jatuh, apa pun keputusan Fed dan ECB. Indikator CCI sudah dua kali memasuki area overbought. Momentum ke atas melambat hingga hampir nol. Pasangan ini tetap sangat tinggi dan membutuhkan koreksi kuat, namun sejauh ini koreksi belum dimulai. Meskipun tidak ada sinyal jual khusus, semuanya menunjukkan bahwa pasangan ini akan bergerak turun dengan kuat.

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir pada tanggal 4 Mei sebesar 70 poin, dianggap "rata-rata". Dengan demikian, kami perkirakan pasangan ini akan bergerak antara 1.0978 dan 1.1118 pada hari Kamis. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan mengisyaratkan gelombang pergerakan turun yang baru.

Level support terdekat:

S1 – 1.0986

S2 – 1.0864

S3 – 1.0742

Level resistance terdekat:

R1 – 1.1108

R2 – 1.1230

R3 – 1.1353

Rekomendasi trading:

Pasangan EUR/USD sedang kembali mencoba melanjutkan pergerakan naiknya. Saat ini pergerakannya lebih horizontal, sehingga trading hanya dapat dilakukan berdasarkan pembalikan arah indikator Heiken Ashi. Atau pada time frame paling pendek, di mana setidaknya tren intraday dapat ditangkap.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke satu arah, tren saat ini kuat.

Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan ke arah mana trading sebaiknya dilakukan.

Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI - masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren ke arah yang berlawanan akan segera terbentuk.