FX.co ★ Ulasan untuk EUR/USD pada 6 Maret 2023

Sepanjang pekan lalu, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan cara yang tidak dapat dipahami. Pasangan ini berhasil mendapatkan pijakan tiga kali di atas dan dua kali di bawah moving average. Namun, kita akan memahami gambaran teknikal seperti itu jika gerakan datar (flat) telah diperhatikan sepanjang waktu. Pada kerangka waktu 4-jam, tidak ada "bau" datar. Pasangan ini secara konsisten telah menunjukkan upaya untuk berubah selama sepekan, dan secara teori, telah berhasil. Namun, itu terjadi dengan buruk, lemah, dan tidak efektif. Sejujurnya, koreksi ke atas terjadi setelah euro turun selama beberapa pekan. Akan tetapi, sudah jelas bahwa investor tidak ingin membeli euro. Latar belakang fundamental yang memberikan tekanan pada euro tidak ada pekan lalu. Acara dan laporan berbeda. Kami melihat pada berita penting tentang inflasi UE, yang melambat tetapi tidak cukup, dan seharusnya secara logis menyebabkan pertumbuhan euro. Namun, euro menunjukkan penurunan yang sudah sangat tidak biasa.

Faktanya adalah bahwa penurunan inflasi yang lebih lambat, meningkatkan kemungkinan bahwa pada akhirnya, itu benar-benar akan berhenti atau, lebih buruk lagi, mulai naik kembali. Hal ini menyiratkan bahwa ECB akan memberikan lebih banyak tekanan keuangan dengan setiap laporan semacam ini. Ini merupakan faktor bullish untuk mata uang euro pada saat itu diterapkan, dan itu berhasil. Namun, tidak untuk kali ini. Kami merasa bahwa momen ini menggambarkan keengganan para trader untuk menerima konsep "penurunan kecil dalam inflasi—kami membeli euro." Kemampuan ECB untuk menaikkan suku bunga sebanyak yang diperlukan tidak dianggap kuat oleh para pelaku pasar. Hal ini menandakan bahwa mereka menetapkan nilai puncak tertentu yang lebih rendah dari apa yang diperlukan untuk mengurangi inflasi yang tinggi. Oleh karena itu, para trader telah menentukan kenaikan suku bunga yang diumumkan. Mereka hanya tidak mengantisipasi dalam menemukan yang baru. Jadi, kami berpikir bahwa nilai euro harus tetap turun. Pilihan ini juga didukung oleh gambaran teknikal. Setelah pertumbuhan yang berkepanjangan, pasangan ini belum cukup menyesuaikan, dna pada kerangka waktu 24 jam, pasangan ini berada di bawah garis Kijun-sen yang penting.

Pidato para anggota ECB mengecewakan dalam beberapa hal.

Pekan lalu, beberapa anggota komite moneter ECB berbicara secara bersamaan. Kami tidak akan menganalisis masing-masing secara rinci dan hanya berfokus pada Christine Lagarde dan Luis de Guindos. Semua orang setuju dalam beberapa hal bahwa kenaikan suku bunga 0,5% pada bulan Maret pada dasarnya akan memperbaiki masalah (terutama mengingat laporan inflasi terbaru), tetapi pengetatan lebih lanjut mungkin diperlukan untuk masa depan. Jika salah satu anggota ECB tidak menyatakan bahwa "bahkan mungkin perlu menaikkan suku bunga menjadi 4%," pasar mungkin telah melihat pernyataan ini sebagai sinyal untuk membeli euro. Kami menganggapnya gagal. Jika pasar mengantisipasi suku bunga dapat tumbuh hingga 5% atau lebih tinggi, Anda tidak perlu berharap lagi setelah membaca artikel ini. Mereka menyiratkan bahwa 4% dapat dianggap sebagai nilai tertinggi suku bunga ECB saat ini. Semuanya dapat melihat bahwa nilai tersebut tidak cukup untuk memprediksi penurunan yang signifikan dalam indeks harga konsumen.

Pasar segera mengaitkan dua kemungkinan suku bunga maksimum, Fed dan ECB, dan kesimpulannya jelas: suku bunga Fed tidak hanya akan tetap lebih tinggi untuk waktu yang lama tetapi juga secara signifikan lebih tinggi. Dan, ini merupakan faktor yang sangat unik yang bekerja untuk keuntungan dolar. Meskipun kami belum membahas penurunan di bawah paritas harga, pasangan ini mungkin bergerak sangat dekat dengannya. Itu akan terjadi dalam beberapa bulan mendatang. ECB tetap hawkish untuk saat ini, tetapi pada bulan Mei, kenaikan suku bunga dapat melambat menjadi 0,25%. Sementara itu, inflasi inti di Uni Eropa bahkan belum sedikit menurun.

Menurut kami, penurunan euro terus menjadi hasil yang paling mungkin berdasarkan semua informasi yang kami terima. Bahkan tanpa mempertimbangkan fakta bahwa itu meningkat secara tidak normal secara berbulan-bulan setelah tahun sebelumnya. Ini akan menjadi sinyal jual kedua jika pasangan ini ditetapkan di bawah garis Senkou Span B pada kerangka waktu 24 jam. Dengan sinyal yang kuat. Garis moving average kerangka waktu 4-jam telah menjadi sangat formal, tetapi masih hanya menandakan kemungkinan perubahan trend. Selain itu, pertemuan ECB akan terjadi dalam sepuluh hari dan pertemuan Fed adalah sepekan setelahnya. Sentimen pasar juga dapat dipengaruhi secara signifikan oleh pernyataan Powell dan Lagarde karena hanya pernyataan "hawkish" dari keduanya yang akan diantisipasi di masa depan.

Adapun untuk 6 Maret, volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari trading adalah 87 poin, yang dianggap "normal". Oleh karena itu, pada hari Senin, kami mengantisipasi pasangan akan bergerak di antara level 1,0548 dan 1,0722. Babak baru pergerakan ke bawah akan ditandai dengan indikator Heiken Ashi yang berbalik ke bawah.

Level support terdekat

S1 – 1,0620

S2 – 1,0498

S3 – 1,0376

Level resistance terdekat

R1 – 1,0742

R2 – 1,0864

R3 – 1,0986

Saran trading:

Pasangan EUR/USD telah melanjutkan konsolidasi di atas garis moving average. Selama Anda menahan posisi beli saat ini dengan harga target 1,0722, Anda dapat melakukannya hingga sinyal Heiken Ashi berubah menjadi bearish. Jika harga ditetapkan di bawah garis moving average, posisi jual dapat dimulai dengan target 1,0548 dan 1,0498.

Penjelasan ilustrasi:

Saluran regresi linier – membantu dalam menentukan trend saat ini. Trend saat ini kuat jika keduanya bergerak ke arah yang sama.

Garis rata-rata bergerak (memperhalus pengaturan 20.0) – menentukan trend jangka pendek dan arah trading saat ini.

Level Murray berfungsi sebagai target pergerakan dan koreksi.

Tingkat volatilitas (garis merah) mewakili kemungkinan saluran harga yang akan diperdagangkan pasangan untuk hari trading berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI – masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa pembalikan trend sudah dekat.