FX.co ★ EUR/USD. Analisis untuk minggu perdagangan 13-17 Februari. laporan COT.

Prospek jangka panjang.

Pasangan mata uang EUR/USD terus menurun minggu ini, tetapi dengan laju yang lebih lambat dari sebelumnya. Peristiwa ekonomi makro minggu ini sedikit, sehingga baik dolar maupun euro tidak mengalami dukungan yang signifikan. Tentu saja, indeks harga konsumen AS, ini menunjukkan tingkat inflasi harga turun menjadi 6,4%, menjadi data terpenting minggu ini. Namun sebenarnya jika dibandingkan dengan penurunan bulan sebelumnya ternyata relatif kecil, hasilnya laporan tersebut diterima dengan baik. Karena inflasi telah melambat selama tujuh bulan berturut-turut dan baru-baru ini mulai melambat lebih lanjut, para trader bingung bagaimana menafsirkan data ini, yang dapat menyebabkan pengetatan kebijakan moneter Fed yang lebih keras pada tahun 2023. Akibatnya , bagaimana pasar menafsirkan laporan ini sangat penting. Dolar AS meningkat sedikit lebih jauh pada akhir minggu, meskipun interpretasinya tidak terlalu jelas. Tapi pembelian mata uang Amerika masih mendominasi.

Secara teknis, posisi ssat ini lebih jelas. Garis krusial Kijun-sen yang memungkinkan pasangan ini terus anjlok untuk beberapa saat, kini dapat diatasi dengan percaya diri. Pergerakan turun mungkin akan berakhir minggu depan karena garis Senkou Span B dan level 1,0609 sudah ditutup. Kami mengantisipasi bahwa kedua support ini akan bertahan karena menurut kami koreksi ke bawah dalam TF 24 jam akan lebih kuat. Namun perlu diingat bahwa dalam beberapa bulan terakhir, para trader hanya membeli euro. Selain itu, ECB juga mulai mengurangi bahasanya, bukan hanya The Fed. Meskipun masih sulit untuk menyatakan bahwa dalam dua pertemuan berikutnya akan terjadi kenaikan suku bunga lebih dari 0,75%, sudah dapat diperkirakan bahwa ini bukan kenaikan suku bunga final. Akibatnya, mata uang Eropa mungkin mengalami lebih dari satu periode kenaikan pada tahun 2023, namun untuk saat ini, kita harus menunggu koreksi berlanjut.

Evaluasi COT.

Karena masalah teknis, laporan COT belum tersedia sejak 24 Januari; oleh karena itu, kami hanya dapat mengevaluasi laporan yang tersedia sebelum hari tersebut. Mereka sangat cocok dengan perkembangan pasar untuk mata uang euro selama beberapa bulan terakhir. Gambaran tersebut menunjukkan bahwa sejak awal September, net position pemain-pemain penting (indikator kedua) terus membaik. Pada waktu yang hampir bersamaan, nilai euro mulai meningkat. Meskipun net position trader non-komersial saat ini "naik" dan tumbuh hampir setiap minggu, nilai "net position" yang relatif tinggilah yang sekarang memungkinkan akhir tren naik yang akan datang. Indikator pertama, yang sering muncul sebelum tren berakhir dan menunjukkan bahwa garis merah dan hijau sangat berjauhan satu sama lain, menandakan hal ini. Jumlah kontrak beli dari grup "non-komersial" meningkat sebesar 9,5 ribu selama minggu pelaporan terbaru, sementara jumlah posisi pendek turun sebesar 2.000. Net position akibatnya meningkat sebesar 7,5 ribu kontrak. Bagi trader non-komersial, saat ini terdapat 134 ribu kontrak beli lebih banyak daripada kontrak jual. Meskipun demikian, koreksi telah berkembang untuk sementara waktu, jadi jelas bahkan tanpa berita bahwa pasangan ini akan terus jatuh.

Analisis peristiwa penting.

Data cukup signifikan pada PDB Erop untuk kuartal keempat juga diumumkan pekan ini. Karena data ini sudah menjadi penilaian kedua, pasar tidak menanggapinya secara khusus. Trading bahkan kurang tertarik pada hasil industri, dan baik pidato Philip Lane maupun Luis de Guindos tidak memiliki informasi yang signifikan. Satu-satunya peristiwa penting minggu ini adalah data inflasi, yang diikuti oleh "badai mini" di pasar. Data inflasi, yang akan dirilis di Uni Eropa, sekali lagi akan menjadi peristiwa paling signifikan di minggu mendatang, jadi kita harus bersiap untuk "badai mini" lainnya. Saat ini, indikator inflasi sangat penting karena akan digunakan oleh bank sentral untuk menentukan apakah akan melakukan pengetatan kebijakan moneter secara lebih agresif. Dinamika pergerakan euro/dolar dapat dipengaruhi secara signifikan oleh indikasi baru, pengetatan tambahan meskipun semua rencana kenaikan suku bunga yang diantisipasi telah dipertimbangkan.

Strategi trading mingguan untuk 20-24 Februari:

1) Pasangan ini berkonsolidasi di bawah garis Kijun-sen pada kerangka waktu 24 jam, meningkatkan keraguan tentang tren naik daripada membatalkannya. Posisi beli belum signifikan; koreksi mungkin berlangsung untuk sementara waktu. Pertumbuhan dapat dimulai kembali dengan target 1,1034 dan 1,1270 jika garis kunci dibalik. Minggu depan, bagaimanapun, tidak diharapkan untuk melihat ini.

2) Penjualan pasangan euro/dolar masih signifikan. Target pertama masih belum terlihat jelas. Pergerakan turun mungkin berlanjut ke level keempat di mana garis Senkou Span B juga berjalan, atau mungkin berhenti di level Fibonacci 38,2%, yaitu 1,0609. Oleh karena itu, mata uang euro dapat turun tetapi harus melampaui level 1,0609. Dimungkinkan untuk menjual pasangan dengan hati-hati.

Penjelasan pada ilustrasi:

Level Fibonacci yang berfungsi sebagai target awal pembelian atau penjualan, dan level harga support dan resistance (resistance/support). Level Take Profit dapat diposisikan dekat.

Indikator Bollinger Bands, MACD dan Ichimoku (pengaturan standar) (5, 34, 5).

Ukuran net position setiap kategori trading diwakili oleh indikator 1 pada grafik COT.

Ukuran net position untuk kategori "Non-komersial" ditunjukkan oleh indikator 2 pada grafik COT.