FX.co ★ EUR/USD. Tinjauan Untuk 30 Januari. Bagaimana Jika Inflasi Inti Terus Meningkat Di Uni Eropa?

Minggu ini, pasangan mata uang EUR/USD bisa berayun sedikit atau mungkin tetap diam. Mari kita lihat tanggal-tanggal pada kalender (mengenai acara/peristiwa yang akan dilaksanakan) secara netral. Pertemuan yang paling signifikan, tentu saja, pertemuan antara The Fed dan ECB. Namun, regulator Eropa hampir pasti akan menaikkan suku bunga utama sebesar 0,5%, dan kecil kemungkinan Christine Lagarde akan menyebutkan selama konferensi pers bahwa dia bersedia membatasi laju pertumbuhan suku bunga ke minimum yang paling rendah. Sangat menantang untuk mengantisipasi segala sesuatu yang negatif dari The Fed saat ini. Sembilan puluh delapan persen pelaku pasar yakin bahwa angka tersebut akan naik sebesar 0,25%. Jika secara ajaib, seseorang tidak punya waktu untuk memikirkan jawaban ini, maka Anda dipersilakan ke pasar. Para ahli menulis tentang acara ini hampir setiap hari. Kedua pertemuan tersebut dijanjikan untuk terus berlangsung sebanyak mungkin, dengan asumsi yang tidak saya lebih-lebihkan. Tidak, bahkan pidato Powell tidak dijadwalkan di Amerika Serikat, meskipun tanggapannya mungkin masih sangat emosional.

Akibatnya, kedua pertemuan berpotensi menyebabkan pasangan mata uang ini bergerak ke kedua arah, setelah itu semuanya akan kembali ke tempatnya semula. Agar pasar menurun atau melanjutkan lintasan naik, beberapa komponen yang sangat penting sekarang diperlukan. Agar mata uang Eropa terus meningkat secara sederhana dan bebas, dimana pergerakannya telah meningkat terlalu banyak dan terlalu lama. Menjadi sangat jelas dalam beberapa minggu terakhir bahwa harga sudah naik lebih lambat daripada trennya. Kemampuan pasar untuk menurun meskipun fundamentalnya lemah adalah hal yang menurut saya paling menarik. Mungkin dengan mudah sampai pada titik di mana mayoritas anggotanya memutuskan bahwa tidak perlu melakukan pembelian lagi. Sayangnya, sulit untuk meramalkan kesempatan seperti itu. Kami telah memperdebatkan selama lebih dari sebulan bahwa mengingat keseluruhan keadaan, pasangan ini harus turun daripada naik. Penurunan seperti apa yang bisa kita diskusikan, jika mayoritas trader terus meningkatkan posisi long mereka tanpa alasan?

Apa yang bisa kita antisipasi dari ECB dalam beberapa bulan ke depan?

ECB telah memberi tahu kami apa yang akan dibahas pada dua pertemuan mendatang. Tarif akan meningkat tiga kali lipat masing-masing sebesar 0,5%, kemudian sekali lagi sebesar 0,25%, menurut pelaku pasar. Akibatnya, kenaikan tarif sebesar 1,25 persen sudah pasti. Pertanyaan lain adalah, apakah jika kenaikan telah diketahui untuk sementara waktu, pasar sendiri telah memperkirakannya? Topik inflasi adalah yang paling menarik, karena indikator kunci telah turun selama dua bulan terakhir dan kemungkinan besar untuk terus jatuh minggu ini. Namun, ukuran mendasar, yang mengabaikan biaya pangan dan energi, terus meningkat. Oleh karena itu, bagaimana regulator dapat secara akurat menentukan inflasi? Kesimpulan apa yang dapat dibuat mengenai apakah inflasi naik atau turun?

Kami berpikir bahwa perilaku inflasi yang tidak biasa ini, yang tidak diragukan lagi disebabkan oleh kenaikan harga minyak dan gas yang tiba-tiba, dapat menjadi pembenaran untuk kenaikan suku bunga ECB yang berkepanjangan. Meskipun sekarang jelas bagi semua orang bahwa tingkat 3,75% tidak mungkin cukup untuk menurunkan inflasi menjadi 2%. Tidak pasti apakah kenaikan tarif di Amerika Serikat, yang akan membuatnya setidaknya 5,25%, akan cukup. Akibatnya, jika kita hanya mempertimbangkan inflasi, angkanya perlu dinaikkan lebih lanjut. Namun demikian, ECB tidak mungkin melanjutkan kebijakan moneternya yang paling agresif. Regulator kemungkinan besar akan mulai bertindak berdasarkan situasi tersebut dan menaikkan suku bunga secara tidak teratur sebesar 0,25% setelah dua sesi. Perlu diingat bahwa jika biaya "bahan bakar biru" dan "emas hitam" tidak kembali naik, maka inflasi dapat terus menurun. Tetapi sulit untuk memprediksi bagaimana pedagang akan bertindak ke depan mengingat situasi dengan mata uang Eropa. Bahkan dengan semua potensi pengetatan, kami pikir elemen ini telah diperhitungkan sepenuhnya. Namun, harga sejauh ini tidak mampu menetap bahkan di bawah garis rata-rata bergerak. Konsekuensinya, kita dapat membahas penurunan tanpa menyebutkan satu pun indikasi jual.

Per 30 Januari, volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan sebelumnya adalah 71 poin, yang masih dianggap "normal". Jadi, pada hari Senin, kami mengantisipasi pasangan ini berfluktuasi antara 1,0797 dan 1,0939. Perputaran indikator Heiken Ashi ke atas akan menandakan potensi kelanjutan dari momentum kenaikan.

Level support terdekat:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0742

S3 – 1,0620

Level Resistance terdekat:

R1 – 1,0986

Saran Perdagangan:

Pasangan EUR/USD masih bergerak naik. Dalam kasus perbaikan harga dari rata-rata pergerakan atau saat indikator Heiken Ashi berbalik lebih tinggi saat ini, posisi buy dengan target 1,0939 dan 1,0986 dapat dipertimbangkan. Dengan target 1,0797 dan 1,0742, posisi jual dapat dibuka setelah harga terkunci di bawah garis moving average.

Penjelasan untuk ilustrasi:

Tentukan tren saat ini dengan menggunakan saluran regresi linier. Tren sekarang kuat jika keduanya bergerak ke arah yang sama.

Tren jangka pendek dan arah yang harus Anda perdagangkan saat ini ditentukan oleh garis rata-rata bergerak (pengaturan 20.0, dihaluskan).

Level Murray berfungsi sebagai titik awal untuk penyesuaian dan pergerakan.

Berdasarkan indikator volatilitas saat ini, level volatilitas (garis merah) mewakili saluran harga yang diharapkan di mana pasangan akan diperdagangkan pada hari berikutnya.

Pembalikan tren ke arah yang berlawanan akan segera terjadi ketika indikator CCI melintasi zona overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250).