FX.co ★ Laju inflasi lebih lanjut bullish bagi USD. CPI lebih tinggi akan mendorong EUR/USD turun dan USD/CAD naik

Federal Reserve setia terhadap penguatan moneter agresif meskipun meredanya pasar tenaga kerja dan penurunan pertumbuhan ekonomi AS.

Notulen Fed pada rapat kebijakan September yang rilis hari Rabu mengkonfirmasi persoalan bahwa Federal Reserve akan melanjutkan kebijakan moneter agresif dalam jangka panjang hingga inflasi turun ke tingkat target tahunan sekitar 2%. Dalam konteks ini, data inflasi AS yang dirilis hari ini akan menentukan langkah kebijakan Fed mendatang dalam hal tingkat kenaikan suku bunga. Menurut konsensus, CPI tahunan diperkirakan akan turun pada September menjadi 8,1% menyusul kenaikan 8,3% di bulan Agustus. Sebaliknya, CPI bisa naik 0,2% dalam satu bulan menyusul kenaikan 0,1% di bulan Agustus.

Angka CPI aktual akan dirilis malam ini. Data inflasi pabrik yang dirilis pada hari Rabu rismal. Selain dari penurunan yang diperkirakan pada 8,4% dalam satu tahun dari 8,7% di bulan sebelumnya, PPI aktual turun ke 8,5% di September. Selain itu, PPI naik ke 0,4% dalam satu bulan melawan perkiraan kenaikan 0,2%.

Bagaimana pasar keuangan dan pasar mata uang khususnya cenderung menanggapi data inflasi konsumen?

Saya menduga bahwa jika angka aktual menunjukkan dinamika serupa dengan inflasi pabrik, yaitu kenaikan di bulan September dan catatan tahunan lebih tinggi dari perkiraan, pasar saham akan menanggapi gelombang penjualan baru. Pasar komoditas juga akan terdampak pada penjualan. Sebaliknya, dolar AS akan kembali menerima dukungan sebagai aset safe haven.

Pada gilirannya, indeks saham akan merangkak turun karena saham akan berada dibawah tekanan dari kenaikan biaya pinjaman. Komoditas juga bisa dibebankan turun oleh fakta bahwa perekonomian global dalam tepi resesi. Imbal hasil dari standar patokan Treasury 10 tahun bisa melampaui level 4% dan naik lebih tinggi yang merupakan faktor serius lainnya untuk memperkuat greenback.

Prospek intraday

EUR/USD

Pasangan mata uang berkonsolidasi sedikit diatas 0,9670. Berita laju inflasi di AS bis amendorong permintaan bagi dolar AS. Oleh karena itu, EUR/USD bisa menembus level ini dan turun ke 0,9550.

USD/CAD

Pasangan mata uang trading dengan fluktuasi minor dan mungkin akan memperpanjang kenaikan ke 1,3950 setelah level dari 1,3850 ditembus setelah rilis dari data inflasi AS.