FX.co ★ Tinjauan pasangan EUR/USD. 14 September. Joachim Nagel memprovokasi penguatan mata uang Eropa.

Pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan pertumbuhan dengan cukup tenang pada hari Selasa. Kami telah mengatakan pada artikel sebelumnya bahwa untuk membuat kesimpulan yang jelas tentang penyelesaian pembentukan tren penurunan jangka panjang. Tren ini telah terbentuk terlalu lama untuk ditembus dalam satu minggu. Ingatlah bahwa kita memiliki "titik bifurkasi" tertentu - 1,0369. Level ini adalah maksimum lokal terakhir. Jika diperbarui, peluang pembentukan tren naik baru akan meningkat secara dramatis. Jika tidak, maka seluruh segmen pertumbuhan mata uang euro saat ini akan dikenali sebagai koreksi "lemah" lainnya, seperti yang kita ingat bahwa selama seluruh tren menurun, pasangan menunjukkan koreksi maksimum 400 poin. Dan Selasa dengan fasih menunjukkan kepada kita bahwa level 1,0369 tidak dapat dicapai untuk pasangan ini, dan terlalu dini untuk mengakhiri dolar. Pasar hanya memiliki pemahaman yang cukup bahwa inflasi di AS pada bulan Agustus turun sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan untuk meruntuhkan pasangan hampir 200 poin. Apa lagi yang harus dibicarakan?

Pertumbuhan pagi untuk mata uang euro juga tidak bisa disebut logis dari sudut pandang makroekonomi. Di pagi hari, laporan inflasi untuk Agustus diterbitkan di Jerman. Angkanya menunjukkan percepatan baru ke 7,9%, ini sangat sesuai dengan perkiraan para ahli. Di satu sisi, laporan semacam itu dapat menyebabkan penguatan mata uang euro karena setiap kenaikan inflasi walau hanya sedikit. Namun, hal itu meningkatkan kemungkinan pengetatan lebih lanjut kebijakan moneter ECB. Dan Jerman adalah "lokomotif" ekonomi Eropa. Indikator negara ini tidak bisa diabaikan.

Di sisi lain, inflasi di Jerman hanyalah salah satu yang terendah di antara negara-negara di Uni Eropa. Percepatan indeks harga konsumen di Bundestag bukanlah sesuatu yang kritis. Inflasi Eropa lebih tinggi. Oleh karena itu, pertumbuhan mata uang euro tidak cukup berkorelasi dengan laporan ini.

Kepala Bundesbank mendesak ECB untuk terus menaikkan suku bunga.

Namun Kepala Bank Sentral Jerman, Joachim Nagel, pekan ini mengatakan bahwa Bank Sentral Eropa perlu melanjutkan pengetatan kebijakan moneter. Namun Nagel berkomentar: "apabila gambaran inflasi tetap seperti saat ini atau memburuk." Dari sudut pandang kami, gambaran inflasi akan tetap sama seperti sekarang atau lebih buruk. Kemungkinan besar, ini juga dipahami di Uni Eropa. Dengan demikian, beberapa bank sentral terkemuka di UE sudah menyerukan kenaikan suku bunga yang berkelanjutan. Nagel juga menarik perhatian pada fakta bahwa, dengan tingkat pertumbuhan harga saat ini di bulan Desember, inflasi dapat melebihi 10%. Joachim mencatat bahwa ia mengharapkan perlambatan pertumbuhan harga pada tahun 2023, tetapi inflasi akan tetap pada tingkat yang tinggi – di atas 6%. Dia juga mencatat bahwa kepercayaan pada mata uang Eropa telah turun drastis dalam beberapa bulan terakhir dan perlu dipulihkan. Ini dapat dilakukan lagi dengan menaikkan tingkat kunci.

Terkait resesi, Nagel tidak mengomentari topik ini dengan cara apa pun, meskipun ECB hampir tidak dapat mengabaikannya semudah kepala Bundesbank. Misalkan semuanya baik-baik saja dengan ekonomi Jerman, dan bank sentral negara itu siap menaikkan suku bunga. Dalam hal ini, Uni Eropa penuh dengan ekonomi yang lebih lemah, di mana kenaikan suku bunga dapat berarti resesi dan keruntuhan ekonomi yang serius. Dan kemudian Komisi Eropa harus kembali melemparkan "pelampung penyelamat" ke negara-negara seperti itu dari anggaran Eropa, yang akan diisi ulang dengan mengorbankan Jerman dan "pilar" ekonomi Eropa lainnya. Namun secara umum, kami setuju dengan Nagel dan percaya bahwa jika ECB telah menaikkan suku bunga sebesar 1,25% dua kali, itu akan terus berlanjut di masa depan sambil mempertahankan kecepatan saat ini. Pada prinsipnya, Christine Lagarde hampir secara terbuka menyatakan ini minggu lalu setelah pertemuan. Ini bermaksud untuk menaikkan suku bunga di semua pertemuan berikutnya pada tahun 2022 untuk mengejar ketinggalan dengan The Fed. Untuk mata uang euro, berita seperti itu seperti manna dari surga. Kami telah mengatakan bahwa perbedaan antara suku bunga ECB dan Fed mendorong euro turun untuk waktu yang lama. Sekarang perbedaan ini dapat diratakan, yang berarti bahwa mata uang euro bisa mendapatkan beberapa truf di tangannya.

Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EURUSD selama lima hari terakhir trading pada 14 September adalah 137 poin dan ditandai sebagai "high." Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini antara 0,9881 dan 1,0155. Pembalikan indikator Heiken Ashi kembali ke atas akan menandakan kemungkinan dimulainya kembali pergerakan ke atas.

Level support terdekat:

S1 – 1.0010

S2 – 0,9949

S3 – 0,9888

Level resistensi terdekat:

R1 – 1,0071

R2 – 1,0132

R3 – 1,0193

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD mungkin telah memulai tren naik baru, tetapi mungkin telah berakhi. Sekarang kita harus mempertimbangkan order jual jika harga ditetapkan di bawah garis rata-rata bergerak dengan target 0,9949 dan 0,9888. Pesanan beli harus dibuka jika pasangan memantul dari MA, dengan target 1,0132 dan 1,0155.

Penjelasan dari ilustrasi:

Saluran regresi linier – membantu menentukan tren saat ini. Trennya kuat apabila keduanya diarahkan ke arah yang sama.

Moving average line (pengaturan 20.0, dihaluskan) – menentukan tren jangka pendek dan arah di mana trading harus dilakukan sekarang.

Level Murray adalah level target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat volatilitas (garis merah) adalah kemungkinan kanal harga di mana pasangan akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.

Indikator CCI – masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau ke area overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren ke arah yang berlawanan mendekat.