FX.co ★ Data ketenagakerjaan AS yang bagus akan sedikit menenangkan pasar

Mood positif mendominasi Jumat lalu setelah kekecewaan pada hari Rabu, yang disebabkan oleh laporan ADP negatif pada jumlah pekerjaan baru di AS bulan Januari dan jatuhnya saham Meta (Facebook) di tengah pelaporan perusahaan yang negatif untuk kuartal ke-4. Namun, optimisme tidak terlihat di semua pasar dan tidak untuk semua.

Hasil pertemuan ECB. Regulator Eropa diperkirakan akan meninggalkan semua parameter kebijakan moneter tidak berubah, dan karena itu, semua perhatian investor tertuju pada pidato kepala bank, Lagarde. Dia diperkirakan akan memberikan pernyataan tentang pertumbuhan inflasi Zona Euro ke level 5,1% dan apa yang akan dilakukan Bank Sentral dalam hal ini. Presiden ECB tidak secara khusus menyatakan dalam pidatonya bahwa kenaikan inflasi akan menyebabkan wajib kenaikan suku bunga, tetapi tone dan kekhawatiran yang tinggi tentang kenaikan inflasi dirasakan oleh pasar sebagai sinyal kenaikan suku bunga secara awal.

Pada gelombang ini, Euro menerima support terkuat dan naik berpasangan dengan Dolar AS ke level tertinggi lokal di 1,1480 pada 14 Januari. Sementara itu, pasar saham lokal berada di bawah tekanan, yang menyebabkan indeks saham Eropa jatuh. Perubahan mood yang sebenarnya dapat memberikan tekanan pada saham Eropa dalam waktu dekat, tetapi tidak pada semuanya. Pertama-tama, saham perusahaan di sektor keuangan dan perbankan akan mendapat dukungan. Ekspektasi kenaikan biaya pinjaman oleh ECB akan merangsang permintaan sekuritas ini, karena kenaikan suku bunga akan menyebabkan kenaikan bunga deposito dan hal-hal serupa, umumnya meningkatkan pendapatan perusahaan-perusahaan ini.

Berita berikutnya adalah publikasi beberapa pekerjaan baru di AS dari Departemen Tenaga Kerja. Data ternyata jauh lebih tinggi dari perkiraan, menunjukkan peningkatan di bulan Januari sebesar 467.000 dari perkiraan 150.000. Selain itu, revisi ke atas pada nilai Desember hingga 510.000 dianggap positif. Meskipun tingkat pengangguran naik menjadi 4,0% dari 3,9%, tidak berdampak negatif yang signifikan terhadap pasar.

Pasar saham AS menerima dukungan kuat di tengah angka ketenagakerjaan, yang menyebabkan penghentian penjualan dan pertumbuhan indeks saham. Tampaknya, sentimen positif tersebut akan berlanjut hingga hari ini. Hal ini ditunjukkan oleh dinamika berjangka pada indeks saham utama AS, yang diperdagangkan di zona "hijau".

Hari ini, data ekonomi penting diperkirakan tidak akan dipublikasikan. Namun, di antara laporan tersebut, kita dapat memilih pidato yang diharapkan dari Kepala ECB, Lagarde.

Dengan menganalisis situasi saat ini, kami meyakini bahwa investor akan kembali fokus pada laporan perusahaan yang akan datang, dan jika secara umum positif, dapat mendorong permintaan aset berisiko dan mengarah pada pemulihan indeks saham yang turun minggu lalu. Jika situasi berkembang dengan cara ini, akan mungkin untuk mengasumsikan pemulihan permintaan aset komoditas mengikuti saham perusahaan, serta sedikit koreksi di pasar mata uang menuju penguatan Dolar AS. Penyebab utamanya mungkin karena publikasi data inflasi AS baru, yang mungkin akan naik lagi.

Prakiraan hari ini:

Pasangan EUR/USD diperdagangkan di bawah level 1,1480 dan tidak pernah naik di atasnya. Data AS minggu ini tentang kenaikan inflasi dapat mendorong pasangan di bawah level ini dan menyebabkan koreksi ke level 1,1380.