FX.co ★ AUD/USD. Dolar Australia tunjukkan karakternya di tengah pelemahan dolar AS

Pasangan AUD/USD memperbarui harga tertinggi 6 minggu selama sesi Asia hari ini, bereaksi terhadap pelemahan umum dolar AS dan retorika risalah rapat RBA terbaru yang dipublikasikan. Saat ini, dolar Australia sedang menguji garis atas indikator BB di chart harian, yang sesuai dengan level 0.7450. Pasangan ini terakhir kali terlihat pada level ini pada awal September, saat menandai titik lokal tertinggi (dua bulan) di 0.7479. Setelah itu, harga membentuk reversal dan berada dalam tren menurun sepanjang September.

Saat ini, dolar Australia memulihkan posisinya sebagian besar berkat Reserve Bank of Australia, yang tidak mendramatisir situasi di pasar tenaga kerja. Anggota RBA "memahami" rilis yang gagal, yang disebabkan oleh lockdown berkepanjangan dan ketat di wilayah metropolitan terbesar di negara itu. Posisi Bank Sentral yang tertahan di tengah melemahnya pembatasan karantina memungkinkan pembeli AUD/USD mencapai puncak baru yang tidak dapat dicapai selama beberapa bulan terakhir.

Perlu juga dicatat bahwa pertumbuhan pasangan hari ini juga disebabkan oleh melemahnya dolar AS secara umum. Risalah RBA memainkan peran penting, tetapi hanya peran sekunder. Indeks dolar AS turun ke posisi terendah tiga minggu selama sesi Asia pada hari Selasa, mengikuti kuotasi pasar minyak. Harga satu barel minyak mentah Brent turun menjadi $ 83 dalam beberapa jam, meskipun trader minyak kemarin menguji level $ 86. Tampaknya resesi ini memicu aksi jual mata uang AS, karena tidak ada penyebab lain yang terlihat (dan yang paling penting, signifikan) atas jatuhnya dolar AS. Menurut saya, penurunan ini bersifat emosional, dan karena itu, bersifat sementara. Perlu juga dicatat bahwa yield treasury (khususnya, surat utang tenor 10 tahun) tetap di level yang tinggi. Secara khusus, imbal hasil (yield) obligasi pemerintah bertenor 10 tahun, meskipun telah turun dari level maksimumnya (1,625%), masih berada pada puncak beberapa bulan (1,584%). Selain itu, bull dolar masih memiliki kartu truf yang sangat kuat dalam bentuk kenaikan inflasi AS dan niat "hawkish" Fed (risalah rapat Fed bulan September hanya mengkonfirmasi niat ini). Oleh karena itu, penurunan saat ini agak bersifat anomali, dan harus diperlakukan dengan tepat.

Sekarang, mari kita kembali ke dolar Australia. Selama beberapa bulan, mata uang ini bergerak secara eksklusif setelah mata uang AS. Gelombang krisis virus corona berikutnya "melucuti" dolar Australia, yang berada dalam tekanan dari banyak faktor fundamental. Karantina ketat, yang berlangsung selama beberapa bulan, memengaruhi indikator ekonomi makro utama, awalnya di pasar tenaga kerja. Laju pertumbuhan jumlah tenaga kerja selama dua bulan terakhir (Agustus, September) berada di area negatif. Bagian dari populasi yang aktif secara ekonomi juga menurun. Data Nonfarm Australia tidak memungkinkan pembeli AUD/USD untuk memainkan permainan mereka – setiap koreksi ke atas disebabkan oleh pelemahan sementara dolar AS.

Tetapi pasca hasil rapat RBA terbaru, AUD menerima "dukungan diam-diam": regulator tidak merevisi rencananya untuk membatasi program stimulus. Bank Sentral mengatakan akan membeli surat utang pemerintah pada tingkat $4 miliar per minggu sampai pertengahan Februari tahun depan. Keadaan ini menginspirasi pembeli AUD/USD, karena rumor beredar sebelum rapat bulan Oktober bahwa tahap pemotongan QE berikutnya akan kembali ditunda – kali ini hingga Maret-April.

Publikasi risalah hari ini menunjukkan bahwa menurut skenario dasar Reserve Bank, ekonomi negara akan kembali ke jalur pertumbuhan pada kuartal keempat tahun ini, berkat pelonggaran pembatasan karantina. Bank Sentral berencana kembali ke tingkat sebelum krisis pada semester kedua tahun depan. Posisi serupa sebelumnya diungkapkan oleh kepala regulator Australia, Philip Lowe: ia percaya perlambatan pertumbuhan ekonomi di Australia akan bersifat sementara – "karena jumlah vaksinasi terus meningkat dan pembatasan dicabut, indikator ekonomi utama akan pulih."

Mengingat retorika tersebut, berita kemarin terkait covid memperkuat posisi dolar Australia. Diketahui bahwa rezim lockdown ketat akan dibatalkan minggu depan di kota terpadat kedua di Australia – Melbourne. Bukan lelucon bahwa di kote dengan lima juta populasi, karantina berlangsung lebih dari 260 hari. Alasan utama pembatalan lockdown ketat adalah aktivasi vaksinasi terhadap virus corona di Victoria. 70% populasi di atas usia 16 tahun telah divaksinasi lengkap di wilayah tersebut. Dan di kota terbesar di Benua Hijau, yaitu Sydney, karantina tercatat sejak kemarin. Pada keadaan ini, tingkat imunisasi dengan dosis ganda vaksin sudah mencapai 80%.

Semua ini menunjukkan bahwa pasangan AUD/USD mempertahankan potensi untuk terus tumbuh, terutama dengan latar belakang pelemahan sementara USD. Saat ini, dolar Australia sedang menguji garis atas indikator Bollinger Bands di chart harian (0.7450). Mengingat kekuatan momentum naik, dapat diasumsikan bahwa pembeli akan menembus level resistance ini dan menuju ke penghalang harga berikutnya, yang terletak di 0.7500 (garis Kijun-sen di chart mingguan).