FX.co ★ Sekilas tentang EUR/USD. 17 September. Dolar tiba-tiba naik. Apakah pasar percaya pada pembatalan insentif?

Kerangka waktu 4 jam

Detail teknikal:

Saluran regresi linier atas: arah - ke bawah.

Saluran regresi linier bawah: arah - ke atas.

Moving average (20; smoothed) - ke bawah.

CCI: -211.5253

Pasangan mata uang EUR/USD turun secara tak terduga pada hari Kamis. Sementara itu, cukup kuat dan hampir tidak bisa mundur. Pergerakan ke bawah dimulai pada pagi hari dan berlangsung sepanjang hari. Oleh karena itu, hampir tidak mungkin untuk menyimpulkan bahwa hal itu terkait dengan statistik ekonomi makro atau latar belakang fundamental. Terlebih lagi, pasangan ini telah menunjukkan volatilitas harian sekitar 40 poin selama beberapa bulan sekarang, yang terlihat pada ilustrasi di bawah ini. Oleh karena itu, pergerakan ke bawah lebih dari 60 poin, dengan hampir tidak ada pullback, menyebabkan kejutan.

Meski demikian, kita patut bergembira, karena pergerakan seperti itu jauh lebih baik daripada "menginjak-injak" di satu tempat. Kami hanya bisa berharap bahwa ini bukan pergerakan satu kali, dan pasar telah "bangkit kembali" dan sekarang akan memperdagangkan pasangan Euro/Dolar lebih aktif. Ingatlah bahwa pasangan ini belum dapat melanjutkan tren naik atau memulai tren penurunan baru dalam sembilan bulan terakhir. Dua kali, kuotasi telah tergelincir ke level 1.1700 dan saat ini bergerak ke arah sana lagi. Ada kemungkinan seluruh koreksi terhadap tren kenaikan global yang sempat terhenti di awal tahun akan menjadi lebih kompleks dan lebih lama. Dalam hal ini, ini adalah kerugian lain bagi trader pasangan Euro/Dolar, yang mengharapkan pergerakan tren dan bukan pergerakan 40 poin setiap hari. Jadi, dalam beberapa hari mendatang, kita perlu melihat bagaimana pasangan akan berperilaku di sekitar level 1.1700, yang tampak kritis. Jika harga ditetapkan dengan kuat di bawahnya, maka dimungkinkan untuk berbicara tentang prospek tren turun. Tetapi, selalu ada cara yang lebih mudah untuk trading: intraday. Tentu saja, dengan volatilitas 40 poin, Anda tidak bisa trading banyak. Namun, jika pergerakannya meningkat sedikit saja, hal itu berarti memungkinkan untuk trading di hari ini dan mendapatkan lebih dari 10 poin sehari.

Harus segera dicatat bahwa latar belakang fundamental tetap cukup negatif untuk mata uang AS. Kemarin, sebuah laporan tentang penjualan ritel diterbitkan, yang secara signifikan lebih baik daripada nilai perkiraan. Namun, penguatan Dolar AS sudah dimulai jauh sebelum laporan ini diterbitkan. Dengan demikian, kita lebih cenderung percaya bahwa pergerakan kemarin hanyalah kecelakaan yang disebabkan oleh tindakan pemain utama di pasar forex. Atau, pelaku pasar secara tajam mulai lebih percaya pada kemungkinan membatasi program stimulus kuantitatif Fed pada bulan September. Kedua opsi memiliki tingkat probabilitas yang sama – 50%. Bagaimanapun, Anda perlu terus mengamati pergerakan pasangan untuk memahami asumsi mana yang benar. Sementara itu, saya ingin mengingatkan Anda bahwa Amerika tidak membutuhkan Dolar yang mahal saat ini. Bukan berarti Fed akan terus melakukan segalanya agar terus menjadi lebih murah. Tetapi, bank sentral dunia lainnya juga memiliki kemungkinan intervensi mata uang dan pengaruhnya terhadap nilai tukar dengan bantuan instrumen kebijakan moneter. Banyak bank sentral tidak membutuhkan mata uang nasional yang mahal. Terutama bagi mereka yang ekspornya melebihi impor. Atau, yang perekonomiannya dibangun dari penjualan bahan baku dan carrier energi ke luar negeri. Amerika Serikat, dengan utang publiknya yang sangat besar yang perlu dilunasi, membutuhkan Dolar yang murah. Mungkin ini sebabnya Presiden AS Joe Biden ingin Fed dipimpin oleh orang yang lebih "lemah" daripada Jerome Powell. Namun, semua ini masih kata-kata. Pada saat ini, perlu untuk memahami prospek apa yang terbuka untuk Dolar? Apa kemungkinan alasan kenaikan harga lebih lanjut terhadap Euro? Sejauh ini, tidak mudah dipahami, mengingat Fed terus menggelontorkan $120 miliar ke dalam perekonomian setiap bulannya.

Singkatnya, kita dapat mengatakan bahwa hal terbaik yang dapat dilakukan trader sekarang adalah untuk lebih memperhatikan analisis teknikal dan menanti pertemuan Fed, saat pembatasan bertahap pada program QE dapat diumumkan. Jika ini terjadi pada bulan September, maka mata uang AS akan mendapatkan alasan nyata dan berbobot untuk terus menguat. Jika tidak, maka semua upaya bears akan kembali terlihat tidak menjanjikan. Ingatlah bahwa, berdasarkan laporan COT, pemain utama telah lama menutup kontrak untuk pembelian Euro dan membuka kontrak untuk dijual. Namun, selama sembilan bulan tahun ini, Euro belum memulai tren penurunan. Situasinya hampir sama untuk Pound, tempat mood trader profesional sudah "bearish". Namun demikian, mata uang Inggris berhasil menyesuaikan sebesar 23,6% terhadap tren kenaikan global.

Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 17 September adalah 48 poin dan ditandai sebagai "rendah". Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak hari ini di antara level 1.1712 dan 1.1808. Reversal ke atas pada indikator Heiken Ashi menandakan putaran pergerakan korektif.

Level-level support terdekat:

S1 – 1.1749

S2 – 1.1719

S3 – 1.1688

Level-level resistance terdekat:

R1 – 1.1780

R2 – 1.1810

R3 – 1.1841

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakannya ke bawah. Dengan demikian, hari ini, Anda harus tetap dalam posisi short dengan target 1.1719 dan 1.1688, yang harus tetap dibuka sampai indikator Heiken Ashi naik. Pembelian pasangan harus dibuka jika harga diperbaiki lagi di atas moving average dengan target 1.1841 dan 1.1871. Harus tetap terbuka sampai indikator Heiken Ashi turun.