FX.co ★ Sekilas tentang pasangan EUR/USD. 22 Juni. Fed dan ECB akan terus menekan mata uang mereka.

Kerangka waktu 4 jam

Detail teknikal:

Saluran regresi linier atas: arah - ke atas.

Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.

Moving average (20; smoothed) - ke bawah.

CCI: -50.9428

Pada hari Senin, 21 Juni, pasangan mata uang EUR/USD sudah diperdagangkan dalam mode biasanya. Volatilitasnya rendah, dan penurunan kuotasi berakhir. Pada prinsipnya, dalam artikel untuk hari Jumat dan Senin, kami menarik perhatian pada fakta bahwa mata uang AS tumbuh terlalu banyak mengikuti hasil pertemuan Fed. Ingat bagaimana hal itu biasanya terjadi ketika hasil pertemuan berikutnya dirangkum? Jika pertemuan itu hanya berlalu maka mungkin tidak ada reaksi sama sekali, atau pasangan akan melompat naik turun sebesar 30-40 poin, dan itu saja. Jika pertemuan dan hasilnya penting, maka pergerakan kuat mungkin terjadi. Dengan demikian, kami tidak percaya bahwa reaksi trader dalam bentuk kenaikan mata uang AS sebesar 250 poin dapat disebut wajar dan logis. Ada beberapa catatan "hawkish" pada pertemuan Fed. Namun, ini hanya catatan, tidak lebih. Pasangan ini bereaksi seolah-olah Fed telah menaikkan suku bunga dan mengakhiri program stimulus kuantitatif. Apa yang bisa menjadi alasan penguatan Dolar yang begitu kuat, dan apa yang diperkirakan selanjutnya? Dari sudut pandang kami, gambaran global situasi tetap sama. Mata uang AS masih memiliki sedikit alasan untuk tumbuh. Kami telah mengatakan bahwa faktor utama yang mempengaruhi pasangan trading adalah injeksi uang dalam jumlah besar ke dalam perekonomian AS yang meningkatkan jumlah uang beredar di AS, yang mendevaluasi mata uang di dalam negeri, dan faktor teknikal yang menunjukkan bahwa tren "Dolar" global berakhir pada tahun 2017. Faktor-faktor ini tidak berubah. Pertumbuhan ekonomi AS yang kuat dalam beberapa kuartal terakhir cukup bagus. Namun, faktor ini hanya memiliki dampak lokal pada reaksi trader terhadap laporan ekonomi makro, yang dapat membantu kita memahami seberapa cepat pemulihan ekonomi. Oleh karena itu, kami menganggap penurunan harga pasangan saat ini sebagai kecelakaan. Mungkin pasangan ini terlalu overbought. Pemain signifikan mungkin telah memasuki pasar dengan transaksi besar (diketahui dalam laporan COT berikutnya). Bagaimanapun, mata uang AS, yang berdiri stabil selama sebulan dan tiba-tiba turun ke bawah, tidak menunjukkan bahwa pergerakan ini logis.

Sementara itu, kami ingin mengingatkan Anda bahwa ECB dan Fed tidak membutuhkan mata uang nasional yang mahal. Fed melakukan usaha yang hebat dengan strateginya untuk mendevaluasi Dolar, meskipun ini bukan tujuan utama Amerika Serikat. Namun, Uni Eropa tidak membutuhkan Euro yang mahal. Dengan demikian, retorika perwakilan ECB dan perwakilan Fed mungkin sedemikian rupa sehingga tidak menyebabkan pertumbuhan mata uang nasional yang kuat. Fed gagal mencapai tujuan ini minggu lalu. Jerome Powell dan Fed mencoba membuktikan kepada pasar bahwa tidak ada yang akan membatasi program merangsang ekonomi dan terlebih lagi menaikkan suku bunga. Namun, pasar masih menganggap frasa "tentang awal pembahasan kemungkinan berakhirnya program QE" hampir sebagai peningkatan suku bunga utama. Sekali lagi, sangat sulit untuk menilai sendiri hasil pertemuan Fed terakhir karena tidak ada perubahan yang dilakukan pada kebijakan moneter. Tetapi keesokan harinya, perwakilan ECB naik ke panggung, yang juga mencoba untuk menekan Euro dari waktu ke waktu, yang telah tumbuh kuat terhadap Dolar selama 1,5 tahun terakhir. Philip Lane, kepala ekonom ECB, mengatakan terlalu dini untuk mempertimbangkan mengakhiri stimulus moneter saat ini. Lane juga menjelaskan kepada pasar bahwa tidak mungkin program QE dan PEPP akan selesai pada tahun 2021. Dengan demikian, pada umumnya, Fed baru mulai berpikir untuk membatasi stimulus, dan ECB segera menyelesaikan masalah ini pada perspektif jangka panjang. Namun, belum ada bank sentral yang mulai membahas hal ini. Dengan demikian, tidak ada banyak perbedaan antara kebijakan bank sentral saat ini. Satu-satunya hal adalah bahwa Fed terus membeli obligasi untuk jumlah yang jauh lebih besar daripada ECB, yang merugikan Dolar melalui pertumbuhan jumlah uang beredar di Amerika Serikat. Kepala ECB Christine Lagarde juga berbicara pada hari Senin. Namun, dilihat dari fakta bahwa mata uang Eropa bergerak sangat lemah hari itu, dia tidak memberi tahu pasar sesuatu yang menarik. Namun, ini tidak perlu karena pasar sangat menyadari mood para anggota komite moneter ECB. Lagarde telah berulang kali menyatakan bahwa ekonomi UE masih terlalu lemah untuk berbicara tentang berakhirnya stimulus. Tindakan seperti menaikkan suku bunga bahkan tidak dibicarakan di Eropa saat ini. Pernyataan dan kelambanan pejabat Eropa ini memang dikonfirmasi oleh statistik ekonomi makro, yang dengan jelas mengatakan bahwa perekonomian Eropa sedang pulih. Ingatlah bahwa pada kuartal keempat tahun 2020 dan kuartal pertama tahun 2021, PDB Eropa menurun. Dengan kata lain, pengetatan kebijakan moneter di Eropa seperti apa yang bisa kita bicarakan sekarang?

Dari sini, kita dapat menarik kesimpulan berikut. Pertama, faktor global tidak berubah, jadi kami masih menunggu babak baru depresiasi mata uang AS. Kedua, Dolar mungkin naik lebih banyak lagi, tetapi hanya dalam koreksi global yang terlihat pada kerangka waktu 24 jam. Kami memperkirakan bahwa kuotasi pasangan Euro/Dolar dapat jatuh ke terendah sebelumnya pada tanggal 31 Maret. Kemudian, Anda mendapatkan struktur three-wave klasik, yang sering digunakan dalam analisis gelombang. Setelah pasangan mencapai level ke-17, kami memperkirakan reversal naik dan pembentukan tren naik baru berdasarkan faktor yang sama yang memungkinkan tren naik sebelumnya. Adapun "ekonomi makro" dan "fondasi", ada beberapa peristiwa yang direncanakan untuk minggu ini yang dapat tercermin pada grafik pasangan mata uang. Kami percaya bahwa tidak akan ada peristiwa penting minggu ini sama sekali. Di Amerika Serikat dan Uni Eropa, akan ada beberapa laporan yang memiliki tanda "keras". Akan ada beberapa pidato lagi dari Christine Lagarde, Jerome Powell, dan perwakilan ECB dan Fed lainnya. Pertemuan ECB dan Fed telah berlangsung, jadi semua informasi yang diperlukan sudah tersedia bagi para trader.

Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 22 Juni adalah 91 poin dan ditandai sebagai "tertinggi." Dengan demikian, kami memperkirakan pasangan akan bergerak hari ini antara level 1.1825 dan 1.2007. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah akan menandakan babak baru pergerakan ke bawah.

Level-level support terdekat:

S1 – 1.1902

S2 – 1.1841

S3 – 1.1780

Level-level resistance terdekat:

R1 – 1.1963

R2 – 1.2024

R3 – 1.2085

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD sudah mulai menyesuaikan. Dengan demikian, hari ini direkomendasikan untuk membuka posisi short baru dengan target 1.1841 dan 1.1825 setelah reversal indikator Heiken Ashi turun. Sekarang direkomendasikan untuk membuka buy order tidak lebih awal dari harga tetap di atas garis moving average dengan target 1.2085.