FX.co ★ AUD/USD. Pidato Janet Yellen di depan Kongres, pelantikan Biden dan pasar tenaga kerja Australia

Dolar Australia hanya mendapat sedikit dukungan dari data China: PDB China untuk Q4 melampaui prakiraan tahunannya. Fakta ini awalnya diabaikan oleh trader pasangan AUD/USD, di tengah ketegangan terkait proses perpindahan kekuasaan dari Trump ke Biden. Namun, investor masih memanfaatkan faktor fundamental ini dengan baik selama sesi Asia hari ini - Dolar Australia meninggalkan posisi terendah mingguan dan kembali ke level 0,77. Indeks dolar AS, pada gilirannya, tetap mendatar, yaitu di tengah level 90. Dalam kasus ini, dorongan naik jelas memudar. Pada awal minggu perdagangan saat ini, dolar AS bergerak jelas dekat gerakan inersia hari Jumat, di tengah kalender ekonomi yang hampir kosong dan lantai perdagangan AS yang tutup untuk merayakan Martin Luther King Day.

Saat ini, pasar mata uang telah mulai bekerja sepenuhnya. Ada asumsi bahwa penurunan dolar secara umum dikaitkan dengan dua faktor. Pertama, keseluruhan permintaan terhadap alat pelindung, termasuk dolar, telah menurun. Ada kemungkinan bahwa pasar telah mengubah sikapnya terhadap peristiwa-peristiwa yang sedang terjadi di Amerika Serikat. Pengetatan tindakan pengamanan yang tidak biasa di Washington juga awalnya memicu sentimen anti risiko. Ribuan tentara yang berkeliaran di jalan-jalan ibu kota Amerika, serta barikade di sekitar Capitol, membuat investor khawatir. Dengan demikian, pertumbuhan awal dolar AS sangat tepat.

Namun, pertumbuhan indeks dolar saat ini terhenti, meskipun militer di Washington tidak berkurang. Mungkin, pasar telah menilai apa yang terjadi dari sudut yang berbeda: mengingat langkah-langkah pencegahan yang diambil, kemungkinan penerapan serangan yang dapat mencegah pelantikan Presiden AS yang baru terpilih menjadi nol. Menurut CNN, prosedur seremonial akan dijaga oleh total sekitar 25 ribu tentara National Guard. Jumlah ini lebih dari tiga kali lipat jumlah pasukan aktif Amerika yang saat ini berada di Afghanistan, Irak, dan Suriah. Mengingat fakta ini, sulit membayangkan terulangnya peristiwa bergema dan tragis yang terjadi pada 6 Januari, ketika pendukung Trump menyerbu Capitol.

Di sini, perlu dicatat bahwa bull dolar tidak mundur, tetapi hanya menunda kemajuan mereka karena gelombang penurunan minat pada aset defensif. Keadaan ini memungkinkan pembeli AUD/USD mendapatkan kembali sebagian posisi mereka yang hilang. Namun, terlalu dini untuk membicarakan prioritas posisi beli pada pasangan ini. Pertama, Janet Yellen hari ini akan berpidato di Kongres. Kedua, para trader masih harus menanggung pelantikan Biden yang akan berlangsung besok. Terakhir, data penting tentang pertumbuhan pasar tenaga kerja Australia akan dirilis pada hari Kamis. Rilis ini sangat penting bagi dolar Australia, jadi ini juga dapat memengaruhi dinamika pasangan AUD/USD.

Mengingat kalender ekonomi hari ini yang hampir kosong, trader pasangan dolar akan memusatkan perhatian mereka pada pidato Menteri Keuangan AS mendatang, Janet Yellen, yang dikenal sebagai Ketua Fed sebelum Jerome Powell. Menurut hasil dengar pendapat hari ini di komite terkait, senator harus menyetujui pencalonannya untuk jabatan yang diusulkan. Sebagian besar ahli percaya bahwa Yellen akan memberikan dukungan latar belakang untuk mata uang AS, karena ia akan melobi paket bantuan besar-besaran (yang disebut "rencana penyelamatan Amerika" senilai $1,9 triliun) di Kongres, yang disajikan Biden belum lama ini dan akan meninggalkan praktik pemerintahan Donald Trump dalam kaitannya dengan dolar AS, menyatakan komitmennya terhadap regulasi pasar mata uang nasional. Di satu sisi, retorika di atas benar-benar dapat menginspirasi bull dolar untuk kembali menembus harga. Di sisi lain, isi pidato pembukaan Yellen telah dimuat di pers Amerika untuk hari kedua, jadi kecil kemungkinan para trader akan bereaksi terlalu banyak terhadap hal ini. Namun, tetap ada intrik, karena mantan kepala Fed akan menjawab pertanyaan tambahan dari para senator, yang mungkin menggairahkan pasar. Menurut pendapat saya, mata uang AS akan bereaksi terhadap pidato Janet Yellen, baik secara positif maupun netral - kemungkinan reaksi negatifnya kecil.

Selain itu, pemulihan AUD/USD skala besar tidak mungkin dibicarakan hingga Joe Biden benar-benar menjabat atau hingga pelantikan. Terlepas dari tindakan pengamanan yang belum pernah terjadi sebelumnya, pasar masih akan mewaspadai peristiwa ini, karena eskalasi situasi yang kuat. Oleh karena itu, indeks dolar AS tidak menunjukkan tren penurunan, namun tetap datar.

Terakhir, dolar Australia masih harus melewati ujian jenis lain. Data utama Australia tentang pertumbuhan pasar tenaga kerja akan dirilis pada hari Kamis. Rilis ini penting tidak hanya dalam konteks prospek pertumbuhan jangka pendek dan menengah untuk pasangan AUD/USD, namun juga dalam jangka panjang. Pada rapat bulan Desember, anggota RBA menyatakan keprihatinan bahwa indikator pasar tenaga kerja pulih dengan laju "tidak merata". Dan segera setelah itu, data November diterbitkan, yang mendukung AUD. Pertama, tingkat pengangguran turun drastis menjadi 6,8%. Kedua, tingkat pertumbuhan jumlah pekerja melonjak sebanyak 90.000 dibandingkan yang prakiraan sebanyak 40.000, yang disebabkan oleh pertumbuhan komponen lapangan kerja penuh. Jika angka bulan Desember mengkonfirmasi tren November (dinamika positif akan berlanjut berdasarkan prakiraan awal), maka the Aussie akan menerima alasan yang sangat kuat untuk pulih.

Oleh karena itu, dolar AS kemungkinan besar akan kembali membuktikan dirinya dalam jangka pendek, mengingat faktor fundamental di atas. Dalam konteks pasangan AUD/USD, ini berarti bahwa bear akan menguji ulang level 0,7660 (garis bawah indikator Bollinger Bands di grafik harian). Penjual berkali-kali mencoba bergerak di bawah target ini sepanjang bulan ini, namun selalu gagal. Dalam kasus ini, lebih baik mengubah posisi short dengan posisi long di area harga ini, dengan target jangka menengah di 0,7780 (titik tertinggi lokal).