FX.co ★ AUD/USD. Pertemuan RBA Desember: Pratinjau

Hari trading pertama dalam sepekan dan hari terakhir di bulan November: indeks Dolar AS jatuh di sesi Asia hari ini, memperbarui posisi terendah multi-bulan. Permintaan yang rendah untuk Greenback adalah inersia: Greenback terlihat melemah pada hari Jumat dengan latar belakang penguatan pasar saham dan minat umum pada risiko. Situasi tidak berubah pada hari Senin: investor masih lebih memilih aset berisiko, sementara Dolar tidak dapat menguat.

Latar belakang fundamental ini memungkinkan pembeli pasangan AUD/USD untuk menguji angka ke-74: Aussie melewati angka 0.7400 untuk pertama kalinya dalam tiga bulan. Trader gagal mendapatkan pijakan di area harga ini, jadi ini bisa dianggap sebagai "reconnaissance in force". Dalam jangka menengah, nasib tren pertumbuhan akan bergantung pada dua faktor. Pertama-tama, kita berbicara tentang level permintaan mata uang AS. Jika Greenback terus turun di seluruh pasar, maka Dolar Australia dapat membuktikan dirinya - jika, pada gilirannya, anggota Reserve Bank of Australia mengizinkannya. Besok kita akan cari tahu hasil rapat terakhir RBA tahun ini: rapat anggota bank sentral berikutnya pada bulan Februari.

Trader cukup optimis dilihat dari dinamika AUD/USD. Untuk mengantisipasi pertemuan Desember, Aussie tumbuh pada pasangan silang (misalnya, melawan Loonie atau Kiwi). Sebagian besar analis memiliki optimisme yang sama dengan investor - menurut pendapat mereka, bank sentral akan mengambil posisi "optimis terkendali" besok, menjaga semua parameter kebijakan moneter dalam bentuk yang sama. Ini difasilitasi oleh banyak faktor - dari dinamika indikator ekonomi hingga situasi virus Corona di negara tersebut.

Laporan ekonomi makro utama tidak mengecewakan, setidaknya. Misalnya, inflasi Australia, meskipun ada pembatasan virus Corona, tetap tidak mengecewakan: indikator utama dirilis dengan bagus pada tingkat prakiraan, atau melebihi nilai prakiraan. Indeks harga konsumen umum naik menjadi 1,6% per kuartal (perkiraan sedikit lebih rendah - 1,5%). Secara tahunan, indikator keluar dari area negatif dan mencapai 0,7% (sepenuhnya sesuai dengan prakiraan). Indeks inflasi inti juga tidak mengecewakan - komponen secara keseluruhan dirilis sesuai dengan ekspektasi umum.

Namun, pasar tenaga kerja ternyata menjadi sekutu tak terduga mata uang Australia. Tingkat pertumbuhan jumlah pekerja melonjak di bulan Oktober, mencapai 178.000 (berlawanan dengan perkiraan penurunan sebesar 29.000). Ini adalah tingkat pertumbuhan terkuat sejak Juni tahun ini, saat Australia mulai menarik lockdown. Hasil ini memungkinkan kita untuk mengandalkan penilaian optimis dari anggota RBA. Hal yang juga mendukung pertumbuhan Aussie adalah fakta bahwa pihak berwenang negara bagian Australia Selatan memutuskan untuk secara prematur menghapus langkah-langkah pembatasan ketat yang diberlakukan di sana karena merebaknya virus Corona. Secara umum, negara bagian dan teritori Australia sekarang mencabut hampir semua pembatasan karantina: hampir tidak ada kasus baru infeksi Covid-19 di negara tersebut.

Perlu dicatat bahwa beberapa analis masih mempertimbangkan kemungkinan bahwa RBA dapat mengumumkan pelonggaran kebijakan moneter besok, sambil membiarkan suku bunga jatuh ke wilayah negatif. Menurut saya, asumsi ini tidak berdasar. Pertama, rilis ekonomi makro yang disebutkan di atas dan perwakilan dari bank sentral itu sendiri, khususnya, Guy Debelle, yang mengatakan bahwa dia meragukan keefektifan suku bunga negatif sebagai alat untuk mempercepat inflasi dan ketenagakerjaan, berbicara untuk mempertahankan sikap wait-and-see. Kedua, retorika risalah rapat RBA terakhir, bahwa bank sentral menilai cukup positif prospek pertumbuhan ekonomi nasional dan meyakinkan pasar bahwa tidak akan menurunkan suku bunga ke tingkat area negatif.

Kemungkinan besar, hasil rapat RBA besok akan optimis dan netral. Bank sentral boleh saja mengizinkan pelonggaran kebijakan moneter, namun peringatan ini hanya akan berupa frasa standar dalam pernyataan yang menyertainya (bahwa bank sentral akan mempertahankan kebijakannya saat ini dan, jika perlu, memperluas program pembelian obligasi). Kata-kata seperti itu tidak mungkin menakutkan investor, terutama mengingat pertumbuhan indikator-indikator utama. Oleh karena itu, dengan tingkat kemungkinan yang tinggi, Aussie akan terus naik terhadap Greenback besok.

Dari segi teknikal, situasinya adalah sebagai berikut. Pasangan ini berada di antara garis tengah dan atas dari indikator Bollinger Bands pada semua kerangka waktu yang lebih tinggi (dari H4 ke atas), yang menunjukkan prioritas pertumbuhan. Pada timeframe dari H4 ke W1 (kecuali untuk grafik bulanan), indikator Ichimoku membentuk sinyal Parade of Lines bullish ketika harga berada di atas semua garis indikator, termasuk Kumo cloud. Sinyal ini menunjukkan sentimen bullish. Resistance terkuat ada di 0.7450, garis Bollinger Bands bulanan atas, yang bertepatan dengan batas bawah Kumo cloud. Tapi pertama-tama, pembeli AUD/USD perlu mendapatkan pijakan di angka ke-74 - hasil sesi Asia hari ini menunjukkan bahwa pasangan bertemu resistance ketika menembus angka 0.7400. Menurut saya, Aussie tidak hanya akan memasuki area harga ini dalam jangka menengah, tetapi juga menembus batas harga 0.7450. Oleh karena itu, Anda dapat membuka posisi long baik dari posisi saat ini, atau mengikuti hasil rapat RBA besok.