FX.co ★ Долар: кратки обзор и близки перспективи

Според представения доклад на Министерството на труда на САЩ миналата петък, безработицата в страната през юни спадна до 3,6% от 3,7% през май, а почасовата заплата се увеличи с още 0,4% (в сравнение с прогнозата от 3,6% и 0,3% съответно). Въпреки това, участниците на пазара изглежда бяха внимателни към NFP: броят на заетите в неселскостопанския сектор на САЩ през юни се увеличи с 209 000, което е по-малко от прогнозата от 225 000 и майската стойност от 306 000, коригирана надолу от 339 000.

Според икономистите, американската икономика трябва да създава месечно до 150 000 нови работни места (извън селскостопанския сектор), за да запази стабилността на пазара на труда. Въпреки това, реакцията на пазара към публикуването на доклада от Министерството на труда на САЩ изненада много: покупателите на долар нагло затвориха дългите си позиции по долара, реализирайки печалбата си в края на седмицата, и доларът започна да се понижава.

Също така, вероятно опубликуваният в петък доклад за американския пазар на труда води до преразглеждане на прогнозите на икономистите относно по-нататъшното затягане на парично-кредитната политика на Федералния резерв.

Сега, през тази седмица пазарните участници ще очакват публикуването на свежи данни относно инфлацията в САЩ, за да определят по-точно прогнозите си относно предстоящото заседание на Федералния резерв, планирано за 25-26 юли (подробности за важните събития от седмицата вижте в Най-важните икономически събития от седмицата 10.07.2023 - 16.07.2023).

За сегашната момент изглежда, че очакванията на икономистите и пазарните участници относно лихвената процентна ставка на заседанието на Федералния резерв през юли са близки до 90% вероятност за повишаване. Но ако очакваните инфлационни данни се окажат слаби (при предвиденото ново забавяне на годишната обща потребителска инфлация до 3,1% от 4,0% през май и на базисната инфлация до 5,0% от 5,3% през май), то членовете на Фед може да поемат нова пауза в повишаването на лихвената процентна ставка, дори и на заседанието през юли: въпреки че инфлацията продължава да бъде значително по-висока от целта на Фед от 2%, данните показват постоянното й забавяне.

Тази публикация (в сряда в 12:30 GMT) може да стане още един силен негативен фактор за долара.

През изминалата седмица министърът на финансите на САЩ Джанет Йелън заяви, че не изключва и настъпването на рецесия, тъй като темповете на икономическия растеж забавят, а инфлацията се държи на високи стойности.

Въпреки това, изглежда, че нейните думи не направиха силно впечатление върху пазарните участници.

Икономистите смятат, че американската икономика е защитена от риск от рецесия с няколко механизма (активно създаване на работни места, висока печалбоносност на корпорациите, намалена степен на спестяванията на домакинствата в САЩ, държавно подпомагане на инвестициите и прехода към енергийни източници).

Инвеститорите също са възхитени от резултатите от стрес-теста на Федералния резерв в отношение на банковата система, проведен в края на миналия месец, съгласно който почти всички големи банки в САЩ са способни да устоят на сериозна икономическа рецесия с наличните парични резерви, а в случай на теоретично възможни нови кризисни ситуации вече са разработени механизми за бърза подкрепа от страна на Федералния резерв.

На събитие в Конгреса през юни, Джеръм Пауъл заяви, че би било "целесъобразно да се повиши лихвената ставка отново тази година и може би още два пъти".

"Инфлационното налягане продължава да остава високо, а процесът на връщане на инфлацията към 2% предстои да измине дълъг път", каза Пауъл, като отбеляза, че във Федералния резерв разбират "трудностите, които високата инфлация предизвиква" и "със сигурност са решени да върнат инфлацията към целта от 2%".

В началото на този месец, говорейки на Форума на ЕЦБ, Пауъл потвърди желанието на ръководството на Федералния резерв да продължи да се бори със все още високата инфлация.

Така че има поводи да се очаква възобновяване на ръста на долара, поне повече от тези за неговото далечно и по-силно осезаемо ослабване.

Мнозина икономисти все още задържат мнението си, че към края на годината индексът на долара DXY може да нарасне още около 5%.

Също тази седмица е необходимо да обърнем внимание на публикациите относно динамиката на долара. В сряда (в 18:00 GMT) ще бъде публикуван "Бежовият доклад" (месечен икономически обзор от Федералния резервен банк), в четвъртък (в 12:30) юнските производителски ценови индекси PPI, а в петък (в 14:00) предварителният индекс на потребителското доверие на Университета в Мичиган, който е водещ индикатор на потребителските разходи и отразява увереността на американските потребители в икономическото развитие на страната. Обикновено публикуването на този индикатор (особено неговата предварителна версия) оказва значително въздействие върху динамиката на долара, позволявайки също на инвеститорите да актуализират своите позиции, като балансират портфейла си в края на седмицата.

Между другото, очаква се показателят на този индекс да се повиши до 65,5 през юли, в сравнение с предходните стойности от 64,4, 59,2, 57,7, което следва да подкрепи долара в края на седмицата.

От техническа гледна точка, за да се възстанови дългата позиция по индекса DXY (CFD #USDX в МТ4 платформата) и да се върне във възходящата ценова тенденция, се изисква пробиването на няколко силни нива на съпротива: 102.87 (ЕМА200 на 1-часовия график), 102.92 (ЕМА200 на 4-часовия график и ЕМА50 на дневния график), след което - ключовите средносрочни нива на съпротива 103.40 (ЕМА50 на седмичния график) и 103.55 (ЕМА200 на дневния график). Първият сигнал тук може да бъде пробиването на местното ниво на съпротива 102.50.

Алтернативен сценарий е свързан с пробиването на местното ниво на поддръжка 102.20 и намаляването до ключовите дългосрочни нива на поддръжка 100.75 (ЕМА144 на седмичния график), 100.00, 99.50 (ЕМА200 на седмичния график). Тяхното пробиване, от своя страна, ще наруши дългосрочната бикова тенденция на DXY.

Нива на поддръжка: 102.20, 102.00, 101.50, 101.00, 100.75, 100.00, 99.50

Нива на съпротивление: 102.50, 102.87, 102.92, 103.00, 103.40, 103.55, 104.00, 104.65, 105.00, 105.85, 106.00, 107.00, 107.80

*) копиране на сигнали в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/bg/forexcopy_system?x=...

**) Системата PAMM в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/bg/pamm_system?x=PKEZZ

*** ) ​​отворете търговски сметка в Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/bg/бързо_отваряне_на_жив...

или https://www.ifxinvestment.com/bg/open_live_account...