FX.co - Най-важните икономически събития за седмицата от 10.07.2023 г. до 16.07.2023 г.

2023-07-07T15:36:26

Уместност до2023-07-12

Най-важните икономически събития за седмицата от 10.07.2023 г. до 16.07.2023 г.

Доларът се понижи през миналата седмица. Въпреки силния доклад на Министерството на труда в САЩ, доларът продължи да се понижава и в петък, въпреки че първата реакция на публикуването на юлиевия доклад с данни за пазара на труда в САЩ за юни беше засилване на долара.

Според представените данни, часовата заплата нарасна с още +0,4% през юни (в сравнение с прогноза за +0,3%), а равнището на безработицата намаля от 3,7% на 3,6%. Има силни резултати и за NFP: броят на новите работни места извън селскостопанския сектор на американската икономика нарасна с +209,0 хил. души, по-малко от прогнозите за 225,0 хил. и майската стойност от 306,0 хил., коригирана надолу от +339 хил.

Вероятно част от доклада на Министерството на труда в САЩ, който включва и NFP, стана онова неблагоприятно "кумче в меда": купувачите на долара започнаха рязко да затварят дългите позиции по долара, което доведе до неговото понижение в края на бурната и пълна с важни новини и публикации седмица.

Следващата седмица, участниците на пазара ще очакват публикуването на свежи данни за инфлацията в САЩ в сряда, за да определят по-точно прогнозите си за предстоящото заседание на Федералния резерв, планирано за 25-26 юли.

Ако и те се окажат слаби и покажат продължаващо забавяне на инфлацията, ръководителите на Федералния резерв може отново да заемат пауза в обявяването на повишаване на лихвените проценти по време на юлийското заседание, което ще бъде още един силен негативен фактор за долара.

Също така през следващата седмица участниците на пазара ще обърнат внимание на резултатите от заседанията на централните банки на Нова Зеландия и Канада.

Както винаги, през новата търговска седмица се очаква публикуването на редица важни макроикономически данни и важни новини. Струва си да се отбележи, че през предстоящата седмица могат да се въведат промени в икономическия календар.

*) Времето е в GMT.

Понеделник, 10 юли

01:30 Китай. Потребителски индекси на цените

Потребителският индекс на цените (CPI) отразява динамиката на розничните цени и е ключов показател за инфлацията. Голяма част от общата инфлация се дължи на потребителските цени. Оценяването на нивото на инфлация е важно за ръководството на централната банка при определяне на параметрите на текущата кредитно-валутна политика.

Ако показателят е по-нисък от прогнозата/предишната стойност, това може да доведе до отслабване на китайския юан, защото ниската инфлация ще накара Китайската народна банка да придържа по-мек курс на монетарната политика. И обратно, растежът на инфлацията и нейното високо ниво ще налагат на Китайската централна банка да усили кредитно-валутната си политика, което при нормални икономически условия се смята за положителен фактор за националната валута.

Тъй като китайската икономика, според различни оценки, е най-голямата в света (в момента), китайските макро данни могат да оказват голямо влияние върху финансовия пазар и настроенията на инвеститорите, особено в азиатско-тихоокеанския регион.

Предишни стойности на показателя (на годишна база): 0,2% (май), 0,1% (април), 0,7% (март), 1,0%, 2,1%, 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (януари 2022 година). Данните показват, че инфлацията продължава да нараства, макар и с по-бавен темп.

Нивото на влияние върху пазарите е от ниско до високо.

20:00 Великобритания. Изказване на главата на Банката на Англия, Андрю Бейли

Като глава на централната банка, Бейли има повече влияние върху движението на британската лира отколкото който и да било друг човек от британското правителство. Участниците на пазара ще следят внимателно изказването му, за да разберат по-добре перспективите за монетарната политика на Банката на Англия.

При изявлението на главата на Банката на Англия, волатилността обикновено рязко се повишава в котировките на британския лира и индекса на лондонската фондова борса FTSE, ако той даде някакви намеки за затягане или отпускане на паричната политика на Банката на Англия.

Ако Андрю Бейли не засегне въпроса за паричната политика, реакцията на пазара на неговото изказване ще бъде слаба.

Нивото на влияние върху пазарите варира от ниско до високо.

Вторник, 11 юли

06:00 Великобритания. Доклад за пазара на труда във Великобритания

Този доклад, който е ключов показател за динамиката на пазара на труда, се публикува ежемесечно от Националния статистически офис на Великобритания (ONS) и включва данни за средната работна заплата за последните 3 месеца (с премии и без премии), както и данни за безработицата във Великобритания, също за периода от последните 3 месеца.

Растежът на заплатите е положителен фактор за GBP, който косвено указва за нарастване на покупателската способност на населението и стимулира инфлацията. Ниската стойност на показателя е отрицателен фактор за GBP.

Очаква се средната заплата, включително бонуси, да се повиши отново през последните изчислените 3 месеца (март-май) след растеж от +6,5%, +5,8%, +5,9%, +6,0%, +6,5%, +6,%, +6,1%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предходните периоди; без бонуси също се е повишила (след растеж от +7,2%, +6,7%, +6,6%, +6,6%, +6,7%, +6,5%, +6,1%, +5,8%, +5,5%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предходните периоди).

Ако данните бъдат по-добри от прогнозата и/или предходните стойности, то лирата, вероятно, ще се заздрави. Данните по-лоши от прогнозата/предходните стойности ще имат негативно въздействие върху лирата.

Също се очаква, че през 3-месечния период (март-май) безработицата ще се задържи на ниво 3,8% (в сравнение с предишните периоди от 3,8%, 3,9%, 3,8%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,7%, 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9%).

Намаляването на нивото на безработицата е положителен фактор за лирата, а растежът на безработицата е негативен фактор.

При съставянето на търговски план за деня, следва да се има предвид, че публикуването на данни от британския пазар на труда може да доведе до повишаване на волатилността на лирата.

Нивото на влияние върху пазарите е от средно до високо.

*) вж. също:

Инструменти за фундаментален анализ. Движението на пазара на труда

06:00 Германия. Хармонизиран индекс на потребителските цени HICP (окончателна оценка)

Потребителските цени съставят голяма част от общата инфлация. При нормални икономически условия, повишаването на цените кара централната банка на държавата да повиши лихвените проценти, за да предотврати прекомерното нарастване на инфлацията (над целевото равнище на ЦБ). Един от рисковите периоди за икономиката е стагфлацията. Това е нарастваща инфлация при забавяща се икономика. При такава ситуация ЦБ трябва да действа много внимателно, за да не навреди на възстановяването на икономическия растеж.

Индекса (CPI) се публикува от Офиса за статистика на ЕС и служи като показател за оценка на инфлацията и се използва от Управляващия съвет на ЕЦБ за оценка на равнището на ценовата стабилност. Обикновено, положителният резултат засилва еврото, а отрицателният го ослабва.

Растежът на показателя е положителен фактор за националната валута (при нормални условия). Данните по-лоши от предишната стойност и/или прогнозата ще се отразят отрицателно върху еврото.

Предишните стойности на индикатора са: +6,3% през май, +7,6% през април, +7,8% през март, +9,3% през февруари, +9,2% през януари, +9,6% през декемви, +11,3% през ноември, +11,6% през октомври, +10,9% през септември, +8,8% през август, +8,5% през юли, +8,2% през юни, +8,7% през май, +7,8% през април, +7,6% през март, +5,5% през февруари, +5,1% през януари 2022 г. (годишно изразен).

Нивото на влияние върху пазарите (като окончателно издание) - средно.

Сряда 12 юли

02:00 Нова Зеландия. Решение на Централната банка на Нова Зеландия относно лихвените проценти. Придружителното изявление и коментар на Централната банка на Нова Зеландия относно кредитно-валутната политика

Нивото на лихвените проценти е един от най-важните фактори при оценката на валутата. За повечето други икономически индикатори инвеститорите ги преглеждат само с цел да предвидят как ще се променят лихвените проценти в бъдеще.

Следвайки резултатите от срещите през октомври и ноември, Банкът на резерва на Нова Зеландия (първи път за 7 години) повиши ключовата лихва до 0,50%, а после и до 0,75%. През февруари и април 2022 година лихвата бе повишена отново до 1,5% с цел ограничаване на инфлацията и спиране на бързото нарастване на цените на жилищата, а след това - до 2,0%, 2,5%, 3,5%. В момента лихвата на резервния банк на Нова Зеландия е 5,50%. Предварително Банкът на резерва на Нова Зеландия заяви, че икономиката вече не се нуждае от текущото ниво на парично-кредитно стимулиране.

На това заседание Банкът на резерва на Нова Зеландия може да повиши отново лихвата и да изрази подкрепа за допълнително повишение на лихвата на следващите заседания.

В придружаващото заявление и коментарите на централната банка на Нова Зеландия ще бъдат дадени обяснения относно взетото решение за лихвената ставка и коментари относно икономическите условия, които водят до това решение. Това е един от основните инструменти, които централната банка използва за комуникация с инвеститорите относно парично-кредитната политика. Най-важното е, че се обсъждат икономическите перспективи и се предлагат насоки за бъдещите решения.

По време на публикуването на решението на централната банка за лихвените ставки и придружаващото заявление, волатилността на новозеландския долар може драстично да се увеличи. Преди това в централната банка заявиха, че поради "множество фактори на несигурност", парично-кредитната политика "ще остане мека в предстоящ период", но "може да бъде коригирана по съответния начин".

Ако Резервната банка на Нова Зеландия (РБНЗ) подчертае склонността си към обаче, реакцията на пазара спрямо решенията на РБНЗ относно лихвените проценти в настоящата ситуация би могла да бъде напълно непредвидима.

Нивото на влияние върху пазарите е високо.

*) виж също:

03:10 Австралия. Изказване от главата на Резервната банка на Австралия Филип Лоу

По време на своето изказване Филип Лоу ще даде оценка на настоящата икономическа ситуация в Австралия и ще посочи бъдещите планове за паричната политика на възложената му институция.

Като глава на централната банка, Лоу има по-голямо влияние върху динамиката на австралийския долар отколкото който и да е друг човек от правителството на Австралия. Участниците на пазара ще следят внимателно изказването на Филип Лоу, за да уловят неговите намеци и по-добре разберат перспективите за паричната политика на РБА.

Всякакви сигнали от негова страна за промяна в плановете за паричната политика на РБА ще предизвикат рязък ръст на волатилността в котировките на австралийския долар. Ако той заеме твърда позиция във връзка със задържането на инфлацията и плановете на РБА, ще се забележи засилване на австралийския долар. Ако Лоу не засегне въпроси относно паричната политика, реакцията на пазара спрямо неговото изказване ще бъде слаба.

Нивото на влияние върху пазарите - от ниско до високо.

12:30 САЩ. Базов индекс на потребителските цени (без включване на хранителни продукти и енергийни източници)

Потребителските цени съставляват голяма част от общата инфлация. Увеличаването на цените принуждава централната банка да повишава лихвените проценти, за да се сдържи инфлацията, и, от друга страна, при намаление на инфлацията или признаци за дефлация (което означава, че паричната покупателна способност нараства, а цените на стоките и услугите намаляват), централната банка обикновено се стреми да девалвира националната валута, намалявайки лихвените проценти, за да увеличи общото търсене.

Този показател (основен индекс на индекса на цените на потребителите, основен IPC) е от съществено значение за оценка на инфлацията и промените в покупателските предпочитания. Храните и енергията са изключени от този показател, за да се получи по-точна оценка (цените на тази категория стоки представляват около четвърта част от индекса на потребителските цени. Те обикновено са много волатилни и изкривяват основната тенденция. FOMC обикновено отделя повече внимание на основните данни).

Високият резултат е "биков" фактор за USD, ниският - "мечов".

Предишни стойности: +0,4% (+5,3% годишно) през май, +0,4% (+5,5% годишно) през април, +0,4% (+5,6% годишно) през март, +0,5% (+5,5% годишно) през февруари 2023 г., +0,4% (+5,6% годишно) през януари 2023 г., +0,3% (+5,7% годишно) през декември 2022 г., +0,2% (+6,0% годишно) през ноември, +0,3% (+6,3% годишно) през октомври, +0,6% (+6,6% годишно) през септември, +0,6% (+6,3% годишно) през август, +0,3% (+5,9% годишно) през юли, +0,7% (+5,9% годишно) през юни, +0,6% (+6,0% годишно) през май, +0,6% (+6,2% годишно) през април, +0,3% (+6,5% годишно) през март.

Данните са по-добри от прогнозата и предишните стойности, което трябва да се отрази положително на USD.

Прогноза за юни: +0,3%.

Нивото на влияние върху пазарите е високо.

*) вижте също

Инструменти за основен анализ. Инфлационни показатели

14:00 Канада. Решение на Банката на Канада относно лихвената лихва. Съпроводително изявление на Банката на Канада. Доклад на Комитета по паричната политика

Нивото на лихвените проценти е от съществено значение при оценката на стойността на валутата. За повечето други икономически показатели инвеститорите ги използват само, за да предскажат как лихвените проценти ще се променят в бъдеще.

Инфлацията в страната е нараснала до почти 40-годишен максимум (през февруари 2022 г. потребителските цени в Канада се повишиха с 5,7% на годишна база след увеличение от 5,1% през януари, достигайки 30-годишен максимум, през май - до 7,7%, а през юни - вече до 8,1%). Това е най-високият показател от 1983 г. насам!

Според оценките на Банката на Канада, нейтралното ниво на лихвените проценти, при което тя не стимулира и не забавя икономическата активност, е 2,5%.

Текущото ниво на лихвената процентна става е 4,75%. Очаква се да бъде повишена отново с 0,25% на това заседание на Канадската централна банка.

В съпровождащото изявление на ръководството на Банката ще бъде обяснено взетото решение и е възможно да се споделят плановете относно перспективите на кредитно-денежната политика.

Твърдият тон на това изявление ще предизвика засилване на канадския долар. В същото време, насочеността на ръководството на банката към провеждане на политика с по-ниска издръжливост може да предизвика ослабване на канадския долар.

Нивото на влияние върху пазарите е високо.

*) вж. също:

15:00 Канада. Пресконференция на Банката на Канада

Пресконференцията се състои от две части - първо се изразява подготвеното изявление, след което конференцията е отворена за въпроси от пресата. Това е един от основните начини, по които Банката на Канада комуникира с участниците на пазара относно въпросите на парично-кредитната политика, като също така подава подсказки за бъдещата парично-кредитна политика. В него се разглеждат подробно факторите, които са повлияли на решението на ръководството на банката относно лихвената процентна ставка.

По време на пресконференцията главата на Банката на Канада, Тиф Маклем, ще проясни позицията на банката и ще даде оценка на текущата икономическа ситуация в страната. Ако тона на неговото изказване е строг по отношение на монетарната политика на Банката на Канада, канадският долар ще се заздрави на валутния пазар. Ако Тиф Маклем изрази подкрепа за меката кредитно-парична политика, канадската валута ще се понижи. Във всеки случай, по време на неговото изказване се очаква висока волатилност на CAD.

Нивото на въздействие върху пазарите е високо.

Четвъртък, 13 юли

06:00 Великобритания. БВП. Обеми на промишленото производство

Националният статистически офис на Великобритания публикува данните за БВП на държавата за май. Ръстът на БВП означава подобрение на икономическите условия, което прави възможно (при съответното увеличаване на инфлацията) затягане на паричната политика, което от своя страна обикновено се отразява положително на котировките на националната валута.

Публикуването на този доклад обикновено предизвиква увеличение на волатилността на котировките на британската лира. Данните, които са по-слаби от прогнозата/предишните стойности, ще се отразят негативно върху котировките на британската лира.

Най-голямото влияние върху котировките на лирата оказва публикуването на квартален доклад, по-специално първоначалното му издание. Месечните данни не оказват толкова силно въздействие върху лирата. Въпреки това, участниците на пазара, които следят движението на котировките й, вероятно все пак ще обърнат внимание на това публикуване.

Предишните стойности:

в месечен израз: +0,2%, -0,3%, +0,3%, -0,5%, +0,1%, +0,5%, -0,6%, -0,1%, +0,1%, -0,6%, +0,5%, -,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (през януари 2022 г.)

Нивото на въздействие върху пазарите е средно.

Промишленото производство в Обединеното кралство е водещ показател за състоянието на цялата британска икономика. 80% от общия обем на промишленото производство се състоеи от производството на преработващата индустрия. При това, секторът на преработващата индустрия представлява значителна част от британския БВП. Данните, които са по-добри от прогнозата и предходната стойност и също така имат високо ниво, ще оказват позитивно въздействие върху фунта. Ако данните са по-лоши от прогнозата и предходната стойност, то фунтът, вероятно, ще намалее краткосрочно, но рязко.

Pредишни стойности: -0,3% (-1,9% годишно), +0,7% (-2,0% годишно), -0,2% (-3,1% годишно), -0,3% (-4,3% годишно), +0,3% (-4,0% годишно), -0,2% (-5,1% годишно), -0,1% (-2,4% годишно), +0,2% (-3,1% годишно), -1,4% (-4,3% годишно), -1,1% (-3,2% годишно), -0,9% (+2,4% годишно), +1,3% (+1,8% годишно).

Ниво на влияние върху пазарите - средно.

*) Вж. също:

Инструменти за фундаментален анализ. Брутен вътрешен продукт (БВП)

GBP/USD: валутна двойка (характеристики, препоръки)

EUR/GBP: валутна двойка (характеристики, препоръки)

09:00 Еврозоната. Обем на промишленото производство

Евростат ще публикува данни за обема на производството в заводите и предприятията в преработващата промишленост, водещ показател за състоянието на цялата икономика на Еврозоната. Данните, по-добри от прогнозата и предишната стойност, както и високият показател, ще оказват положително влияние върху еврото. Ако данните са по-слаби от прогнозата и предишната стойност, то еврото, вероятно, ще падне краткосрочно, но рязко.

Предишните стойности: +1,0% (+0,2% годишна база), -4,1% (-1,4% годишна база), +1,5% (+2,0% годишна база), +1,0% (+1,0% годишна база), -1,4% (-2,0% годишна база) за декември 2022 година.

Нивото на влияние върху пазарите е средно.

*) вижте също

11:30 Еврозона. Информация за заседанието на ЕЦБ относно валутната политика

Този документ съдържа преглед на текущата политика на ЕЦБ с планирани промени във финансовата и валутната сфера. Публикуването на този документ може да предизвика волатилност в търговията с евро и на европейския фондов пазар.

Инвеститорите ще изучават внимателно протокола от последното заседание на ЕЦБ, за да уловят допълнителни сигнали относно програмата за квантитативно облекчение и перспективите на монетарната политика. В последно време от еврозоната постъпват слаби макро данни, които свидетелстват за забавяне на европейската икономика и инфлацията, което на фона на международните търговски конфликти и сложната геополитическа обстановка в Европа оказва натиск върху курса на еврото и "върже ръцете" на ръководителите на ЕЦБ относно кредитно-валутната политика. Въпреки това, волатилността на еврото в търговията може да нарасне рязко, ако в протоколите бъдат включени неочаквани изявления или нова информация относно перспективите на кредитно-валутната политика.

Нивото на влияние върху пазарите е от ниско до високо.

12:30 САЩ. Индекс на производителските цени (PPI) на САЩ. Заявки за безработни помощи

Водещият индикатор Producer Price Index (PPI) е един от водещите показатели на инфлацията в Съединените щати, който оценява средната промяна в оптовите цени на производителите. Повишаването на разходите за производство повишава оптовите цени и накрая се прехвърлят на потребителя, увеличавайки инфлацията. При нормални икономически условия, високият резултат засилва долара.

Предишните стойности на показателя: -0,3% (+1,1% на годишна база), +0,2% (+2,3% на годишна база), -0,5% (+2,7% на годишна база), -0,1% (+4,6% на годишна база), +0,7% (+6,0% на годишна база), -0,5% (+6,2% на годишна база), +0,3% (+7,4% на годишна база), +0,4% (+8,5% на годишна база),-0,1% (+8,7% на годишна база), -0,5% (+9,8% на годишна база), +1,1% (+11,3% на годишна база), +0,8% (+10,8% на годишна база), +0,4% (+10,9% на годишна база), +1,6% (+11,5% на годишна база), +0,9% (+10,3% на годишна база), +1,2% (+10,0% на годишна база) през януари 2022 година. Данните сочат за някакво ослабяване на инфлационното налягане, включително върху Федералния резерв при вземането на следващо решение относно затегнатата парична политика. Ако данните са по-добри от прогнозата (над прогнозните стойности), е възможно доларът да се засили.

Нивото на влияние върху пазарите е средно.

Също по това време Министерството на труда на САЩ ще публикува седмичен доклад за състоянието на американския трудов пазар, с данни за броя на първични и вторични искания за безработица. Състоянието на трудовия пазар (заедно с данни за БВП и инфлацията) е ключов показател за Федералния резерв, когато определя параметрите на своята кредитно-валутна политика.

Резултатът, по-висок от очакванията, и растежът на показателя указват на слабост на трудовия пазар, което негативно се отразява върху щатския долар. Намаляването на показателя и неговата ниска стойност са обозначение за възстановяване на трудовия пазар и могат да оказват краткосрочно положително въздействие върху USD.

Очаква се броят на първичните и повторните искания за безработица да се запази на минимумите, които са съответствали на минимумите от преди пандемията от коронавирус, което също е положителен фактор за долара и свидетелства за стабилност на американския трудов пазар.

Предишните (седмични) стойности за първичните заявки за безработица: 248 хил., 239 хил., 264 хил., 262 хил., 261 хил., 232 хил., 229 хил., 242 хил., 264 хил., 242 хил., 230 хил., 245 хил., 239 хил., 228 хил., 198 хил., 191 хил., 192 хил., 212 хил., 190 хил., 192 хил., 195 хил., 195 хил., 183 хил., 186 хил., 192 хил., 205 хил., 206 хил., 223 хил., 216 хил., 214 хил., 231 хил., 226 хил., 241 хил., 223 хил., 226 хил., 217 хил., 214 хил., 226 хил., 219 хил., 190 хил., 209 хил., 208 хил., 218 хил., 228 хил., 237 хил., 245 хил.
Предишните (седмични) стойности за повторните заявки за безработица: 1720 хил., 1742 хил., 1759 хил., 1775 хил., 1757 хил., 1795 хил., 1794 хил., 1799 хил., 1813 хил., 1805 хил., 1858 хил., 1865 хил., 1810 хил., 1823 хил., 1689 хил., 1694 хил., 1680 хил., 1713 хил., 1649 хил., 1660 хил., 1691 хил., 1680 хил., 1650 хил., 1666 хил., 1655 хил., 1630 хил., 1694 хил., 1718 хил., 1669 хил., 1678 хил., 1670 хил., 1609 хил., 1551 хил., 1503 хил., 1494 хил., 1438 хил., 1383 хил., 1364 хил., 1365 хил., 1346 хил., 1376 хил., 1401 хил., 1401 хил., 1437 хил., 1412 хил..

Нивото на влияние върху пазарите - от средно до високо.

*) вижте също:

Инструменти за фундаментален анализ. Динамика на пазара на труда

Петък, 14 юли

14:00 ч. САЩ. Индекс на потребителско доверие на Университета в Мичиган (предварителна оценка)

Този индекс е водещ индикатор за потребителските разходи, които представляват голяма част от общата икономическа дейност. Той също отразява увереността на американските потребители в икономическото развитие на страната. Високото ниво указва на растеж на икономиката, докато ниското ниво показва стагнация. Данни, по-лоши от предходните стойности и/или прогнози, могат да имат негативно въздействие върху долара на краткосрочна основа. Укрепване на показателя ще подкрепи USD.

Предходните стойности на индикатора: 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 през януари 2022 година.

Ниво на влияние върху пазарите (предварителен релийз) - високо.