Cấu trúc sóng của cặp EUR/USD trên biểu đồ 4 giờ ngày càng phức tạp hơn. Nếu chúng ta phân tích toàn bộ đoạn xu hướng bắt đầu từ tháng 9 năm 2022, khi đồng tiền châu Âu giảm xuống 0.9530, chúng ta thấy rằng chúng ta đang nằm trong cấu trúc sóng tăng. Tuy nhiên, ngay cả trong đoạn này, việc nhận diện các sóng quy mô lớn hơn là rất khó khăn. Nói cách khác, không có xu hướng bùng nổ rõ ràng. Chúng ta quan sát được sự xen kẽ liên tục của các mẫu hình điều chỉnh ba sóng và năm sóng. Ngay cả bây giờ, thị trường cũng chưa hình thành được một mẫu hình điều chỉnh ba sóng giảm rõ ràng từ đỉnh đạt được vào tháng 7 năm ngoái. Ban đầu, có một sóng giảm chồng lên mức thấp của các sóng trước đó, tiếp theo là một sóng tăng sâu, và bây giờ, suốt bảy tháng liên tiếp, một mẫu hình không rõ ràng đang hình thành.
Kể từ tháng 1 năm 2024, tôi chỉ có thể nhận diện hai mẫu hình ba sóng a-b-c với điểm đảo chiều vào ngày 16 tháng 4. Do đó, điều đầu tiên cần hiểu là hiện tại không có xu hướng. Sau khi sóng c hiện tại hoàn thành, một điều chỉnh ba sóng giảm mới có thể bắt đầu hình thành. Đoạn xu hướng từ ngày 16 tháng 4 có thể mang cấu trúc năm sóng, nhưng nó cũng sẽ là điều chỉnh. Trong những hoàn cảnh như vậy, tôi không thể tin vào sự tăng trưởng kéo dài của euro, mặc dù nó có thể tiếp tục trong vài tháng nữa.
Tỷ giá EUR/USD tăng thêm 10 điểm cơ bản vào thứ Hai, nhưng biên độ dao động hôm nay là thấp. Do đó, việc xây dựng cấu trúc sóng tăng tiếp diễn, và thị trường tiếp tục tăng cầu đối với đồng tiền châu Âu dựa trên kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9. Thật may là thị trường đã từ bỏ ý tưởng về việc cắt giảm 50 điểm cơ bản, như nó đã tin chỉ vài tuần trước. Tuy nhiên, tôi cho rằng thị trường sẽ lại thất vọng lớn một lần nữa.
Hôm nay, một trong các thống đốc của FOMC, Neel Kashkari, tuyên bố rằng "thảo luận về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là hợp lý." Điều quan trọng cần lưu ý là "thảo luận" và "cắt giảm" lãi suất không phải là cùng một điều. Hãy nhớ rằng, Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh, mặc dù lạm phát đã giảm xuống mức mục tiêu, quyết định cắt giảm lãi suất với đa số chỉ một phiếu duy nhất. Do đó, cần ít nhất 10 thành viên FOMC bỏ phiếu "ủng hộ" việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Thêm vào đó, chúng ta vẫn cần xem báo cáo lạm phát và báo cáo thị trường lao động thêm một lần nữa. Điều gì sẽ xảy ra nếu các báo cáo này tốt hơn so với kỳ vọng của Fed? Tuy nhiên, thị trường đã dựa vào việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương Mỹ và tiếp tục dự đoán sự kiện này. Dù vậy, sóng c vẫn đang tiến tới hoàn thành.
Kết Luận Chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền này tiếp tục xây dựng một chuỗi cấu trúc điều chỉnh. Từ mức hiện tại, sự di chuyển tăng có thể tiếp tục trong khuôn khổ của cấu trúc điều chỉnh năm sóng, và kịch bản liên quan đến việc hình thành sóng giảm d tạm thời bị hoãn lại. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là sóng này không thể bắt đầu hình thành hôm nay. Quanh mức 1.1073, sóng c có thể hoàn thành, mang lại cho đồng đô la Mỹ một khoảng nghỉ tạm thời. Nhưng chúng ta không thể ra lệnh cho thị trường tạo ra sóng d; nó tiếp tục bán đồng đô la dưới bất kỳ hoàn cảnh nào, phản ánh việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tháng 11, tháng 12, và năm 2025.
Trên quy mô sóng cao hơn, cũng rõ ràng rằng cấu trúc sóng đang trở nên phức tạp hơn. Chúng ta rất có thể đang đối mặt với một cấu trúc sóng tăng, nhưng độ dài và thành phần của nó còn khó dự đoán vào thời điểm này.
Nguyên Tắc Cơ Bản Trong Phân Tích Của Tôi:
Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường bị thay đổi.Nếu không có sự chắc chắn trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng di chuyển. Đừng quên về các lệnh Stop Loss bảo vệ.Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.