EUR/USD
Hôm qua, đồng euro đã đạt tất cả các mục tiêu của mình – mức 1.0788, ngưỡng kháng cự của đường cân bằng, và đã đẩy bộ dao động Marlin vào vùng xu hướng tăng. Tuy nhiên, có lẽ sự kiện chính của ngày hôm qua là chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới.
Sự tăng trưởng này đã xảy ra cùng lúc với việc công bố dữ liệu kinh tế yếu kém từ Mỹ; ADP cho biết có 150.000 việc làm trong khu vực tư nhân được tạo ra trong tháng 6 so với dự báo là 163.000, đơn đặt hàng công nghiệp giảm 0,5% vào tháng 5, và chỉ số PMI phi sản xuất (ISM) giảm từ 53,8 xuống 48,8 trong tháng 6. Ngay cả Cục Dự trữ Liên bang Atlanta luôn lạc quan cũng đã hạ dự báo GDP cho quý hai từ 1,7% xuống 1,5%.
Xem xét kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất quỹ liên bang, có thể cho rằng vì dữ liệu yếu kém, Cục Dự trữ Liên bang có thể hạ lãi suất vào tháng 9, đặc biệt là khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 5 năm giảm từ 4,40% xuống 4,32% vào ngày hôm qua. Nhưng tất cả các hành động của nhà đầu tư như vậy vẫn trông giống như động thái đầu cơ.
Giờ đây, tình huống càng thêm căng thẳng: liệu thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục tăng dựa trên dữ liệu việc làm yếu vào thứ Sáu, hay sẽ sụp đổ do việc đóng cửa hàng loạt các vị trí? Và câu hỏi thứ hai: liệu đồng euro sẽ tiếp tục tăng giá so với thị trường chứng khoán nếu dữ liệu vẫn yếu?
Chúng tôi không thể trả lời các câu hỏi này, nhưng chúng tôi có thể nói rằng lịch sử cho thấy, trong bối cảnh không chắc chắn mang tính đầu cơ sau khi có tin tức công bố, một tài sản sẽ thực hiện một đợt điều chỉnh mạnh mẽ gần như một con số và sau đó đảo chiều mạnh mẽ và di chuyển theo hướng đó trong vài ngày. Chúng tôi đã không thấy sự biến động như vậy trong một thời gian dài, và chúng tôi cũng không có những tình huống cơ bản và kỹ thuật căng thẳng tương tự trong một khoảng thời gian.
Từ tất cả những điều trên, chúng tôi có thể giả định rằng ngày mai đồng euro sẽ có một sự nhảy vọt giả lên trên và sau đó quay đầu giảm xuống mức mục tiêu từ 1.0636/50 và tiếp tục giảm xuống 1.0595.
Hôm nay là ngày lễ ở Hoa Kỳ. Trên biểu đồ 4 giờ, chỉ báo Marlin không vượt qua được đỉnh điểm từ ngày 1 tháng 6. Sự gia tăng 40 pip với bóng trên dài vào ngày hôm qua cho thấy các nhà đầu cơ đã đạt được mục tiêu của họ vào ngày hôm qua và hôm nay chúng tôi dự đoán đồng euro sẽ ổn định ở mức 1.0788.