EUR/USD. Dự báo tuần. Hồi kết của tháng Sáu

Liệu cặp EUR/USD có giữ vững mức 1.06? Có lẽ đây là điểm gây cấn nhất trong tuần tới. Biểu đồ hàng tuần của EUR/USD cho thấy giá đã giảm trong ba tuần liên tiếp. Vào đầu tháng 6, những người mua đã kiểm tra mức 9, trong khi vào cuối tuần trước, những người bán đã kiểm tra mức thấp ở 1.0672. Mặc dù giá đã phục hồi vào cuối ngày thứ Sáu, nhưng những người bán EUR/USD vẫn chiếm ưu thế (giá mở cửa của tuần là 1.0703, giá đóng cửa là 1.0692).

Để tiếp tục xu hướng giảm, người bán cần đẩy qua mức hỗ trợ 1.0670 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1), điều này sẽ mở đường cho giá đạt đến mức rào cản tiếp theo tại 1.0620 (đường dưới của Bollinger Bands trên khung thời gian W1). Từ đó, mức 1.05 sẽ ở trong tầm tay. Do đó, điều quan trọng là các phe bán EUR/USD phải duy trì dưới mục tiêu 1.0700.

Hãy cùng xem xét các sự kiện chính trong tuần tới.

Chỉ số IFO của Đức dự kiến sẽ được công bố vào ngày làm việc đầu tiên. Thị trường kỳ vọng kết quả tích cực. Đặc biệt, chỉ số kỳ vọng kinh doanh tại Đức đã tăng liên tục trong bốn tháng liên tiếp. Tháng Sáu có thể là tháng thứ năm trong chuỗi này. Theo dự báo, chỉ số này sẽ đạt 91.0 (giá trị cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023). Chỉ số khí hậu kinh doanh đã đứng ở mức 89.3 trong hai tháng qua (giá trị cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023). Theo dự báo, nó sẽ tăng lên 89.4 trong tháng Sáu.

Để đồng euro nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu này, các chỉ số IFO phải đạt ít nhất ở mức dự báo hoặc trong vùng "xanh." Nếu không, đồng tiền chung sẽ phải đối mặt với nhiều áp lực hơn, xem xét "sắc đỏ" của chỉ số PMI và ZEW trong tháng Sáu.

Trong số những người phát biểu quan trọng vào thứ Hai, đáng chú ý bao gồm Christopher Waller, thành viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, Mary Daly, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco, Joachim Nagel, Chủ tịch Bundesbank, và Isabelle Schnabel, thành viên Hội đồng Điều hành Ngân hàng Trung ương châu Âu.

Báo cáo quan trọng nhất trong ngày sẽ được công bố trong phiên giao dịch Hoa Kỳ. Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng cho tháng Sáu sẽ được công bố. Chỉ số này đã giảm tích cực trong ba tháng (từ tháng Hai đến tháng Tư bao gồm), nhưng bất ngờ tăng lên 102 điểm vào tháng Năm. Dự kiến chỉ số này sẽ giảm trở lại vào tháng Sáu (xuống 100.2 điểm). Tuy nhiên, nếu chỉ số này đạt 102.00 hoặc cao hơn, đồng đô la sẽ nhận được sự hỗ trợ, vì xu hướng tăng sẽ phản ánh sự lạc quan của người tiêu dùng và chi tiêu tiêu dùng cao hơn.

Hơn nữa, bài phát biểu của thành viên Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Michelle Bowman cũng có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư.

Vào thứ Tư, danh sách các sự kiện hầu như trống trải cho cặp EUR/USD. Dữ liệu về doanh số bán nhà mới tại Hoa Kỳ có thể cung cấp một số động lực. Doanh số bán đã giảm 4.7% trong tháng Tư, nhưng dự kiến chỉ số này sẽ cho thấy động lực tích cực vào tháng Năm (2.3%). Một sự tăng trưởng vững chắc có thể cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la.

Trong phiên giao dịch châu Âu, nhà kinh tế trưởng của ECB, Philip Lane, dự kiến sẽ phát biểu. Gần đây, ông đã bày tỏ sự ủng hộ đối với đồng tiền chung, nói rằng họ đang thấy sự gia tăng đáng kể về lương ở một số quốc gia trong khu vực đồng Euro. Tuy nhiên, việc hạ lãi suất thêm tại cuộc họp tiếp theo vào tháng Bảy không được đảm bảo ("chúng tôi sẽ không biết thêm về động thái lạm phát trong khu vực dịch vụ cho đến cuộc họp vào tháng Bảy").

Vào thứ Năm, ước tính cuối cùng về số liệu GDP của Hoa Kỳ cho quý 1 sẽ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Theo ước tính ban đầu, GDP của Hoa Kỳ tăng 1.6% (so với dự báo 2.5%). Sau ước tính thứ hai, chỉ số này đã được điều chỉnh xuống (1.3%). Theo dự báo, ước tính cuối cùng sẽ khớp với lần thứ hai, xác nhận kết quả 1.3%. Chỉ số tiêu dùng cá nhân cốt lõi cho quý đầu tiên cũng dự kiến sẽ khớp với dự báo (3.6%). Nếu ước tính cuối cùng được điều chỉnh tăng (dù chỉ là một điều chỉnh nhỏ), điều này sẽ thúc đẩy sự tăng giá của đồng xanh.

Hơn nữa, lịch kinh tế của Hoa Kỳ cũng sẽ có dữ liệu về thị trường lao động. Chỉ số khởi đầu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp đang ở mức cao nhất trong nhiều tháng (tốc độ tăng trưởng kỷ lục kể từ tháng 8 năm 2023), và theo dự báo, sẽ có một sự tăng mạnh nữa được ghi nhận trong tuần này (240,000). Một sự giảm mạnh trong chỉ số (220,000 và thấp hơn) sẽ hỗ trợ cho các nhà đầu tư vào đồng đô la.

Vào thứ Sáu, Mỹ sẽ công bố chỉ số PCE lõi – chỉ số lạm phát quan trọng nhất được các thành viên Cục Dự trữ Liên bang theo dõi chặt chẽ.

Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi không thay đổi trong tháng Tư, mặc dù một số chuyên gia dự đoán chỉ số này sẽ tăng tốc. Vào tháng Hai, chỉ số này đã giảm xuống còn 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái, mức thấp nhất kể từ tháng Tư 2021. Nó vẫn duy trì ở mức này trong tháng Ba. Theo một số nhà phân tích, chỉ số này có thể đã tăng lên 2.9% trong tháng Tư, nhưng thực tế nó vẫn giữ nguyên ở mức 2.8% trong ba tháng liên tiếp. Dự báo cho rằng nó sẽ tiếp tục giảm xuống 2.7% trong tháng Năm. Nếu, trái ngược với kỳ vọng, chỉ số này tăng tốc, đồng đô la sẽ mạnh lên trên toàn bộ thị trường, vì điều này sẽ đặt ra nghi ngờ về triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín. Một số thành viên Fed (như Kashkari) đã nói rằng vòng cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ không diễn ra "trước tháng Mười Hai." Sự tăng lên của chỉ số PCE lõi sẽ củng cố tâm lý diều hâu tại Fed.

Tổng thể, tuần tới không có nhiều sự kiện quan trọng. Tuy nhiên, các sự kiện cơ bản vẫn có thể mang lại những bất ngờ. Ví dụ, nếu chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ cho thấy xu hướng tích cực thay vì dự báo giảm. Nếu dữ liệu GDP Mỹ cho quý một được điều chỉnh tăng lên bất ngờ. Và tất nhiên, nếu chỉ số PCE lõi "tích cực." Đồng đô la có thể nhận được sự hỗ trợ từ các báo cáo này, và phe bán EUR/USD có thể củng cố quanh mức 1.06.

Về mặt kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, cặp tỷ giá này đang nằm giữa các dòng giữa và dưới của chỉ báo Bollinger Bands, và dưới tất cả các dòng của chỉ báo Ichimoku, điều này cho thấy tín hiệu Parade of Lines giảm. Tất cả điều này chỉ ra rằng nên ưu tiên các vị thế bán. Mục tiêu đầu tiên là mức hỗ trợ 1.0670 (dòng dưới của Bollinger Bands trên D1). Mục tiêu chính là 1.0620 (dòng dưới của Bollinger Bands trên W1).