Như chúng ta đã xác định, Ngân hàng Dự trữ Liên bang có thể giảm mạnh khả năng cắt giảm lãi suất trong năm 2024 ngay từ thứ Tư. Tôi nhắc lại rằng tất cả bắt đầu từ kỳ vọng về 6 hoặc 7 lượt cắt giảm lãi suất. Đây là quan điểm lớn trong thị trường ở đầu năm. Sau đó, số lượng này giảm dần xuống còn 5 lượt. Bây giờ, thị trường thậm chí nghi ngờ về ba lượt cắt.
Điều tương tự cũng áp dụng cho thời điểm bắt đầu quy trình nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường dự kiến nó sẽ bắt đầu vào tháng Ba, nhưng bây giờ đã có nghi ngờ nghiêm trọng rằng nó có thể còn chưa bắt đầu đến tháng Sáu. Nhiều nhà kinh tế nói về tháng Chín và khoảng một, nhiều nhất là hai lượt cắt trong năm 2024. Tôi đồng ý với quan điểm sau, vì bản thân tôi tin rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang có thể từ chối nới lỏng hoàn toàn. Nếu lạm phát tiếp tục duy trì trên 3%, thì tại sao ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giảm lãi suất?
Theo công cụ CME FedWatch, mong đợi cũng đã giảm mạnh. Đa số nhà kinh tế tin rằng vào ngày 18 tháng 12, tỷ lệ lãi suất của Fed sẽ là 4.75%, cho thấy chỉ có ba lượt cắt. Tôi tin rằng tất cả thông tin trên chỉ nói về một điều: kỳ vọng đang trở nên ngày càng nghiêm khắc, vì vậy nhu cầu về đô la Mỹ sẽ tiếp tục tăng. Sau tất cả, hầu như không còn nghi ngờ về việc cắt giảm lãi suất ở khu vực Euro vào tháng Sáu. Tình hình với Ngân hàng Anh phức tạp hơn, nhưng euro rõ ràng sẽ giảm so với đô la.
Tạp chí Financial Times đã tiến hành một cuộc khảo sát giữa các nhà kinh tế, hỏi họ một câu hỏi: FOMC sẽ cắt lãi suất bao nhiêu lần vào năm 2024? Hơn 65% đã trả lời rằng sẽ là một hoặc hai lần, không nhiều hơn. Theo hầu hết, ngày có khả năng nhất để cắt giảm lãi suất lần đầu tiên là tháng 7 hoặc tháng 9, nhưng không phải tháng 6. Nhà kinh tế của Harvard, Jason Furman, nói rằng Fed thực sự muốn cắt lãi suất để giảm áp lực từ thị trường và chính phủ, nhưng dữ liệu sẽ làm cho việc đó khó khăn hơn.
Do đó, như tôi đã phỏng đoán trước đó, việc cắt giảm lãi suất ít nhất một lần vào năm 2024 chưa hề được giải quyết. Nếu lạm phát tiếp tục duy trì ở trên 3%, chúng ta sẽ không thấy cắt giảm lãi suất lần đầu tiên trong thời gian sắp tới. Có khả năng cao rằng thậm chí Ngân hàng Anh cũng sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trước Fed. Mặc dù hiện tại rất khó tin điều đó. Nhưng vẫn, lạm phát đang giảm tốc ở Vương Quốc Anh, trong khi ở Mỹ không phải vậy.
Phân tích sóng cho EUR/USD:Dựa trên việc phân tích của EUR/USD, tôi kết luận rằng một bộ sóng giảm đang được hình thành. Sóng 2 hoặc b đã hoàn thành, vì vậy trong tương lai gần, tôi dự kiến bắt đầu một sóng giảm mạnh 3 hoặc c với một sự suy giảm đáng kể trên công cụ này. Một sóng chỉnh nội bộ hiện đang được hình thành, có thể đã kết thúc. Tôi đang xem xét vị thế ngắn hạn với mục tiêu ở mức khoảng 1.0462, tương ứng với 127.2% theo Fibonacci.
Mẫu hình sóng của công cụ GBP/USD cho thấy xu hướng giảm. Tôi đang xem xét bán công cụ với mục tiêu dưới mức 1.2039, vì tôi tin rằng sóng 3 hoặc c sẽ bắt đầu sớm muộn gì. Tuy nhiên, trừ khi sóng 2 hoặc b kết thúc, công cụ vẫn có thể tăng đến mức 1.3140, tương ứng với 100.0% theo Fibonacci. Việc xây dựng sóng 3 hoặc c có thể đã bắt đầu, nhưng giá chưa di chuyển xa khỏi đỉnh, nên chúng ta không thể xác nhận điều này. Sự đột phá của mức 1.2715 sẽ khích lệ những người thiên thị trường.
Các nguyên tắc chính của phân tích của tôi:Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Cấu trúc phức tạp khó làm việc và thường mang lại sự thay đổi.
Nếu bạn không chắc chắn về sự di chuyển của thị trường, tốt hơn là không tham gia vào đó.
Chúng ta không thể đảm bảo hướng di chuyển. Đừng quên về các lệnh Stop Loss.
Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.