Tuần tới sẽ đầy sự kiện quan trọng và thống kê kinh tế, có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý giao dịch.
Trong số những sự kiện quan trọng và thú vị nhất, chúng tôi muốn nhấn mạnh cuộc họp kéo dài hai ngày của Fed về chính sách tiền tệ, bắt đầu vào thứ Ba và kết thúc vào thứ Tư. Sau đó, vào thứ Ba và thứ Năm, người tham gia thị trường sẽ biết quyết định chính sách từ Ngân hàng Anh, Ngân hàng Dự trữ Úc và Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ. Theo đồng thuận thị trường, dự kiến rằng bốn ngân hàng trung ương sẽ duy trì tất cả các cài đặt của chính sách tiền tệ của họ. Theo quan điểm của chúng tôi, điều này chỉ giúp duy trì tâm lý thị trường hiện tại và có thể hỗ trợ việc tăng cường nền tảng của đồng tiền Mỹ.
Ngoài ra, dữ liệu về lạm phát tiêu dùng ở khu vực euro và Vương quốc Anh sẽ thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch. Dự kiến lạm phát tiêu dùng sẽ giảm. Trong trường hợp con số thấp hơn từ châu Âu lục địa, điều này có thể tạo áp lực lên ECB, buộc họ phải suy nghĩ về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần. Chỉ số giá tiêu dùng dự kiến sẽ giảm từ 2,8% xuống còn 2,6% theo dữ liệu hàng năm. Do đó, lạm phát đang tiến gần đến mức tiêu chuẩn 2%. Yếu tố hạn chế duy nhất đối với ECB có thể là sự phối hợp trong việc đưa ra quyết định chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương của các nước "thuộc địa" Mỹ, mà chúng được chặt chẽ kết nối với khu vực kinh tế toàn cầu phương Tây, do Mỹ dẫn đầu.
Cũng trong tuần này, dữ liệu về lạm phát ở Canada và một số dữ liệu kinh tế khác sẽ được công bố, nơi một lần nữa, các con số từ Mỹ sẽ thu hút sự chú ý lớn nhất. Dữ liệu PMI và sản xuất công nghiệp sẽ được cung cấp. Dự kiến tất cả chúng sẽ cho thấy sự giảm. Dữ liệu kém chất lượng từ Mỹ sẽ trở thành tín hiệu quan trọng cho Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất.
Mặc dù các nhà hoạch định chính sách của Fed, cũng như Chủ tịch Jerome Powell chính mình, liên tục làm rõ rằng ngân hàng trung ương đặt quyết định chính sách của mình trên hai nền tảng chính: thị trường lao động và tỷ lệ lạm phát. Trong khi đó, các điều kiện kinh tế tồi tệ hơn được phản ánh trong việc giảm GDP của Mỹ cho Q4 năm 2023. Ngoài ra, việc giảm dần hoạt động kinh doanh và sản xuất có thể kích hoạt nỗi sợ hãi về nền kinh tế sẽ rơi vào suy thoái. Tình hình này có thể buộc Fed phải thực hiện một cuộc cắt giảm lãi suất mặc dù tỷ lệ lạm phát vượt quá 3%. Cơ quan quản lý có thể thừa nhận rằng khả năng lạm phát không thể giảm xuống mức ưa thích là 2%.
Dường như những mong đợi như vậy đang bắt đầu áp đặt ở thị trường Mỹ, hỗ trợ nhu cầu mua cổ phiếu và ngăn cản mức thu nhập của Trés Cảng từ việc tăng cao hơn nữa.
Dự đoán về Đô la Mỹ như thế nào?
Chúng tôi tin rằng Đô la Mỹ sẽ ổn định so với các đồng tiền chính trong kỳ vọng về quyết định chính sách của Fed. Chúng tôi tin rằng việc giao dịch ngang trong thị trường tiền tệ cũng như sự vắng bóng của bất kỳ tuyên bố nào từ ngân hàng trung ương và cá nhân từ Jerome Powell rằng không có hy vọng về một cuộc cắt giảm lãi suất nào có thể không ảnh hưởng đáng kể đến thị trường và tỷ giá ngoại tệ của Đô la, vì kịch bản này đã được định giá trước bởi các nhà đầu tư. Thị trường chỉ có thể hoạt động khi Powell làm rõ trong cuộc họp báo của mình rằng lãi suất có thể được giảm trong năm nay. Ngược lại, ông có thể thông báo rằng một tỷ lệ lạm phát xung quanh 3% là chấp nhận được, điều này có nghĩa là cắt giảm lãi suất có thể bắt đầu vào tháng 5 hoặc tháng 6.
Trong hai trường hợp này, chúng ta nên mong đợi phản ứng khác nhau từ thị trường. Trong kịch bản đầu tiên, Đô la Mỹ có thể nhận được sự hỗ trợ. Trong kịch bản thứ hai, nó có thể chịu áp lực bán ra, điều này có thể làm tăng giá hàng hóa. Trong ngữ cảnh này, giá vàng có thể cập nhật mức cao trước đó.
Xu hướng trong ngày
EUR/USD
Công cụ này đã ổn định trong thời gian chờ đợi báo cáo về lạm phát từ Eurozone. Một sự giảm lạm phát có thể làm suy yếu đồng euro. Sau một phục hồi nhẹ, EUR/USD có thể đảo chiều xuống và chìm dưới 1.0870. Sau đó, nó có thể tiến về 1.0800.
GBP/USD
Cặp tiền tệ này có thể giảm xuống 1.2655 một lần nữa do sự chậm trễ trong lạm phát ở Vương quốc Anh. Áp lực giảm giá có thể leo thang sau khi vượt mức 1.2720.