Hoa Kỳ vừa công bố một loạt dữ liệu quan trọng về doanh số bán lẻ, thị trường lao động và lạm phát vào đầu phiên giao dịch ở Hoa Kỳ. Tất cả các báo cáo này đã ủng hộ đồng USD, từ đó tạo điều kiện cho các nhà giao dịch chú ý đến cặp tiền EUR/USD, giúp gấu tiền nhận lại quyền kiểm soát và hiện tại, họ đang cố gắng ổn định xung quanh mức 1.08.
Hãy bắt đầu với việc Ngân hàng Dự trữ Liên bang theo dõi "khoảng thời gian tạm thời" - một giai đoạn 10 ngày trước cuộc họp FOMC khi các thành viên FOMC và nhân viên không được phép nói chuyện công khai hoặc cho phỏng vấn. Nôm na, các nhà giao dịch tự chủ, tự giác như trẻ con không được giám sát. Họ phải tự diễn giải mỗi thông báo mà không có bất kỳ gợi ý nào từ Fed.
Ví dụ, Chỉ số Giá tiêu dùng không cung cấp nhiều hỗ trợ cho đồng đô la. Đô la tạm thời tăng vị trí của mình, nhưng không có nhiều sự hăng hái. Báo cáo không kích hoạt một cuộc tăng giá, mặc dù ở trong khu vực xanh. CPI lại tăng tốc trở lại một lần nữa theo cơ sở hàng năm - cả về cơ sở so với năm trước (3,2%, thay vì giảm xuống 3,0%) và theo cơ sở hàng tháng (0,4%). Tuy nhiên, CPI lõm xuống 3,8% theo cơ sở hàng năm (so với sự dự báo giảm xuống 3,7%).
Người tham gia thị trường kết luận rằng ly đầy đủ nước mang ý nghĩa là báo cáo này đối với đồng đô la hơn là ủng hộ đồng đô la. Theo ý kiến của tôi, thị trường đã đưa ra kết luận hợp lý rằng bản phát hành này sẽ giúp Fed duy trì tình trạng hiện tại ở hai cuộc họp kế tiếp (tức là vào tháng Ba và tháng Năm), trong khi triển vọng giảm lãi suất vào tháng Sáu vẫn còn thắc mắc (tức là một khả năng 50/50). Tuy nhiên, thị trường đã định giá trước từ lâu cho kịch bản ban đầu này.
Dữ liệu mới nhất đã đặt nghi ngờ vào khái niệm này, đặc biệt khi Chỉ số Giá Sản xuất đã đi vào "xanh" trong tháng thứ hai liên tiếp. Vào tháng Một, PPI giảm xuống 0,9% theo cơ sở hàng năm (đa số chuyên gia dự kiến sự giảm xuống quan trọng hơn, xuống 0,5%), trong khi chỉ số lõm, sau ba tháng liên tiếp giảm, tăng tốc lên 2,0% theo năm (dự báo - 1,6%).
Báo cáo tháng Hai đơn giản là đã củng cố "kết quả tháng Một". Theo cơ sở hàng tháng, PPI đã tăng, tăng lên 0,6% (so với việc tăng dự kiến là 0,3%) - tỷ lệ tăng trưởng cao nhất từ tháng Tám năm 2023. Theo cơ sở hàng năm, PPI tăng lên 1,6% (so với dự báo là 1,1%) - tỷ lệ tăng trưởng mạnh nhất từ tháng Chín năm 2023. Chỉ số lõm cũng vẫn ở trong "xanh": cả vào cơ sở hàng tháng (0,3% so với việc tăng dự kiến là 0,2%) và vào cơ sở hàng năm (2,0% so với dự báo là 1,9%).
Vậy, chúng ta có thể nói về một xu hướng nhất định ở đây.
Một mặt, bản báo cáo về doanh số bán lẻ đã được công bố với màu "đỏ", không đạt giá trị được dự báo. Ngược lại, tổng doanh số bán lẻ đã tăng, tuy không đột phá. Ví dụ, tổng doanh số bán lẻ tăng 0,6% (mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023). Loại trừ doanh số bán ô tô, chỉ số này tăng 0,3%, trong khi tháng trước ghi nhận động thái tiêu cực (doanh số bán lẻ giảm 0,8%). Do đó, kết quả trong tháng Hai cũng chứng minh sự hỗ trợ cho đồng đô la.
Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng 209.000 (so với dự báo là 218.000). Chỉ số này đã giảm trong tuần tiếp theo liên tiếp thứ hai.
Thị trường dầu cũng đã cung cấp sự hỗ trợ gián tiếp cho đô la. Giá dầu lại tăng - Brent hiện đang giao dịch trên 85 đô la một thùng. Các chuyên gia được tổng hợp bởi Reuters cho rằng đà tăng này là do nhu cầu ổn định ở Mỹ, sau khi dự trữ xăng dầu giảm đến mức thấp nhất trong 3 tháng do tăng xuất khẩu. Ngoài ra, mối lo ngại của các nhà tham gia thị trường về sự gián đoạn cung ứng do các vụ tấn công vào các nhà máy lọc dầu của Nga cũng đóng vai trò.
Rõ ràng, giá dầu cao có thể lần nữa kích thích lạm phát (nếu việc tăng giá được duy trì thay vì là hành động bốc phét và ngắn hạn). Những lo ngại như vậy ủng hộ cho những nhà đầu tư tin vào đồng đô la.
Vì vậy, dữ liệu mới nhất về PPI đã tăng cường sự hồi hùng về lời nói khắt khe của các thành viên ngân hàng trung ương Mỹ sẽ đến đâu tại cuộc họp sắp tới, kết quả của đó chúng ta sẽ biết vào tuần tới - ngày 20 tháng Ba.
Tuy nhiên, mặc dù đồng đô la mạnh mẽ, nhưng quá sớm để nói về một đảo chiều xu hướng. Gấu đã đẩy xuống dưới mức hỗ trợ 1.0890 (đường Tenkan-sen trên biểu đồ hàng ngày), mở đường tới mức hỗ trợ tiếp theo tại 1.0860 (đường giữa trong dải Bollinger Bands trên D1). Để có một biến động giảm đáng kể hơn, người bán cần phá vỡ mức hỗ trợ 1.0830 (biên dưới của đám mây Kumo, trùng với đường Kijun-sen trên cùng khung thời gian). Trong trường hợp này, giá sẽ nằm giữa đường giữa và biên dưới của Bollinger Bands và dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, tạo thành một tín hiệu "Parade of Lines" tiêu cực. Trong kịch bản này, chúng ta có thể nói về các mục tiêu tham vọng hơn. Mục tiêu đầu tiên là mức 1.0750, tương ứng với đường biên dưới của Bollinger Bands trên khung thời gian D1.