Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch vào ngày thứ Tư với sự biến động tối thiểu. Hãy nhớ rằng báo cáo về lạm phát cho tháng 2 đã được công bố tại Hoa Kỳ và thị trường gần như không chú ý đến nó. Thị trường không hề chú ý đồng ý vào báo cáo đó, mặc dù báo cáo đó ngụ ý một sự củng cố mạnh mẽ của đồng đô la. Mặc dù lạm phát đã tăng theo dự báo và lạm phát cốt lõi đã giảm theo dự báo, chúng tôi tin rằng báo cáo này nên đã làm đồng đô la mạnh lên mạnh mẽ.
Tại sao vậy? Bởi vì khoảng một năm qua, thị trường chỉ toàn nói về "Khi nào FED sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất?" Thị trường đang chờ đợi sự kiện này, muốn điều đó xảy ra càng sớm càng tốt, và liên tục không thể đoán đúng câu trả lời chính xác. Hãy nhớ rằng vào tháng 1 (cũng như vào cuối năm 2023), thị trường mong đợi FED sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ đầu tiên. Và chỉ sau đó ECB và Ngân hàng Anh mới bắt đầu cắt giảm lãi suất. Thị trường đơn giản là từ chối nhận ra việc rằng lạm phát của Mỹ đã gần như không giảm suốt hơn nửa năm qua, nền kinh tế Mỹ chưa gặp khủng hoảng, và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ. Vậy thì, FED có lý do gì để cắt giảm lãi suất chứ?
Thị trường đã sai lầm trong một thời gian dài, sau đó thừa nhận sai lầm của mình, và hiện tại dự kiến sự nới lỏng đầu tiên sẽ không xảy ra trước tháng Sáu. Nhưng báo cáo lạm phát mới nhất lại cho thấy chỉ số không giảm. Vì vậy, chúng tôi tin rằng, trong thực tế, việc giảm lãi suất tại Mỹ có thể bắt đầu ngay cả vào mùa thu. Cuối cùng, Jerome Powell và các đồng nghiệp của ông đã nhiều lần tuyên bố rằng sự nới lỏng sẽ bắt đầu chỉ khi tự tin đạt đến mục tiêu lạm phát. Và hiện tại, tự tin ấy đang ở đâu? Vì vậy, thị trường có thể tin vào bất cứ điều gì và kỳ vọng bất cứ điều gì. Sự thật nói lên điều ngược lại. Nhưng cũng chính thị trường là người xác định giá của các cặp tiền tệ và công cụ. Nếu những người chơi lớn từ chối mua đô la, thì tiền của Mỹ sẽ không tăng dù trong hoàn cảnh nào. Và những nhà chơi lớn (nhà tạo lập thị trường) hiện đang từ chối mua đô la.
Tình hình với Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) ngược lại. Lạm phát đã giảm xuống còn 2.5%, gần đủ gần với mức tiêu chuẩn để bắt đầu nói về việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Đại diện từ ủy ban chính sách tiền tệ của ECB đã đề cập đến tháng Sáu một số lần như ngày bắt đầu tiềm năng của chu kỳ nới lỏng, vì vậy họ không muốn vội vàng hạ lãi suất. Nhưng hiếm ai sẽ tranh cãi với việc rằng người điều hành chính sách tài khoá Châu Âu đang gần hơn với việc nới lỏng so với người Mỹ. Hãy nhớ rằng chỉ hai tháng trước, thị trường tin điều ngược lại. Và do "sự chênh lệch quan điểm và lãi suất" này, đô la Mỹ được dự đoán sẽ tăng giá. Ban đầu, thực sự nó đã tăng giá, nhưng trong tháng qua, bất chấp bất kỳ cơ sở cơ bản hay macro nào, nó chỉ giảm giá. Vẫn còn hi vọng rằng sự tăng hàng tháng của cặp tiền tệ là một sự điều chỉnh sẽ sớm kết thúc, nhưng thị trường vẫn tiếp tục bỏ lỡ cơ hội tuyệt vời để bán cặp EUR/USD. Điều này có nghĩa là thị trường hiện không muốn giữ vị thế ngắn hạn vào lúc này.
Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ euro/dollar cho 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 14 tháng 3 là 51 điểm và được phân loại là "thấp." Do đó, chúng tôi dự kiến cặp tiền tệ sẽ dao động trong khoảng từ 1.0911 đến 1.1013 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cấp cao vẫn đang hướng xuống, vì vậy xu hướng xuống toàn cầu vẫn được duy trì. Tình trạng quá mua của chỉ báo CCI cho thấy cần có một điều chỉnh xuống. Nhưng chúng ta cần một xu hướng xuống, chứ không phải một điều chỉnh. Dù sao, euro không thể gộp thậm chí dưới cả giá trung bình chuyển động vào lúc này.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 - 1.0925
S2 - 1.0895
S3 - 1.0864
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 - 1.0956
R2 - 1.0986
R3 - 1.1017
Đề xuất giao dịch:
Cặp EUR/USD tiếp tục đặt ở phía trên đường trung bình di chuyển. Vị thế mua dài hạn có thể được xem xét cho đến khi giá gộp dưới đường trung bình, với mục tiêu là 1.0986 và 1.1017. Tuy nhiên, chúng tôi nhắc lại rằng sự di chuyển hiện tại sang phía bắc không chỉ là điều chỉnh mà còn là hoàn toàn không hợp lý. Tuần trước, euro gần như không có cơ sở để tăng và tuần này cũng vậy. Do đó, chúng tôi tiếp tục dự kiến sẽ có sự suy giảm, nhưng không có tín hiệu bán. Miễn là không có, việc xem xét mua, chứ không phải bán, là hợp lý. Vượt qua đường trung bình hoàn toàn không đảm bảo sự chuyển động tiếp theo sang hướng nam.
Giải thích cho các hình minh họa:
Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng vào cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng đang mạnh tại thời điểm đó.
Đường trung bình di chuyển (cài đặt 20.0, trơn) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch nên được thực hiện tại thời điểm hiện tại.
Các mức Murray - mức tiêu chuẩn cho các di chuyển và sự điều chỉnh.
Các mức biến động (đường đỏ) - kênh giá có thể mà cặp tiền tệ sẽ di chuyển vào ngày mai, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI - việc nó vào khu vực quá bán (dưới -250) hoặc vào khu vực quá mua (trên +250) cho thấy một sự đảo chiều xu hướng sang hướng ngược lại đang đến gần.