Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch rất bình tĩnh vào thứ Hai. Suốt cả ngày, không có biến cố quan trọng hoặc thậm chí là yếu tố thứ cấp nào được lên lịch. Ngoài ra, đó là ngày lễ công cộng tại Hoa Kỳ - Đại lễ Tổng thống. Do đó, các biến động mạnh không có khả năng xảy ra dưới bất cứ hoàn cảnh nào.
Do các yếu tố cơ bản và kinh tế toàn cầu trống trơn, phân tích phải tập trung vào bối cảnh tổng thể hoặc hình ảnh kỹ thuật chung. Tuy nhiên, cả hai đều không thay đổi trong một thời gian dài. Tiền tệ châu Âu vẫn trông rất đắt đỏ và đồng đô la bị định giá thấp. Hãy nhớ rằng yếu tố chính dẫn đến sự tăng trưởng của tiền tệ châu Âu cuối năm trước có thể được coi là kỳ vọng thị trường quá cao về tỷ lệ lãi suất của Fed. Chính xác hơn, chúng quá thấp.
Nói cách khác, thị trường kỳ vọng có năm hoặc sáu vòng cắt giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng thực tế có thể chờ đợi hai vòng, như Rafael Bostic nói tuần trước. Thị trường kỳ vọng rằng chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ bắt đầu vào tháng Ba và có thể thấy nó bắt đầu vào tháng Sáu. Và nếu trước đây các nhà giao dịch đã bán đồng đô la mạnh dựa trên kỳ vọng "mềm hơn" của họ, lúc này không thể có bất kỳ kỳ vọng "mềm hơn" nào, vì quan chức Fed công khai tuyên bố rằng sẽ không có sự nới lỏng vào tháng Ba, và có thể có ít vòng cắt giảm lãi suất hơn so với những gì thị trường kỳ vọng.
Và nếu trước đây chúng ta đã có nhiều thắc mắc về tính hợp lý của sự suy giảm của đồng đô la, bây giờ chúng ta tin rằng hầu hết mọi yếu tố hỗ trợ sự tăng trưởng của tiền tệ Mỹ. Trước khi suy giảm, cặp tiền tệ EUR/USD đã đi vào vùng quá mua bốn lần (theo chỉ báo CCI). Nói cách khác, ban đầu nó rất đắt đỏ, ngụ ý một sự suy giảm. Sau đó, yếu tố hỗ trợ chính cho đồng euro đã bị trung hòa.
Vì vậy, nếu trước đó chúng ta chỉ mong đợi một sự suy thoái từ cặp EUR/USD, chúng ta thậm chí càng chờ đợi nó hơn. Cần lưu ý rằng bức tranh kỹ thuật cũng hoàn toàn ủng hộ việc suy giảm tiếp theo của cặp tiền tệ này. Giá đã ổn định trên đường trung bình động trong khung thời gian 4 giờ, nhưng bốn ổn định tương tự trước đó không dẫn đến sự tăng của cặp tiền tệ. Chỉ số CCI đã gia nhập khu vực quá mua vào tuần trước, nhưng dấu hiệu như vậy trong một xu hướng giảm chỉ thể hiện một sự điều chỉnh. Chúng ta đã thấy sự điều chỉnh. Tất nhiên, nó có thể mạnh hơn, nhưng chúng ta vẫn không thấy cơ sở nào để thị trường mua euro.
Đáng chú ý rằng Ngân hàng Trung ương Đức đã công bố một báo cáo hàng tháng vào thứ Hai, tường thuật rõ ràng rằng nền kinh tế Đức đang trong một giai đoạn suy thoái. Hơn nữa, tài liệu ghi chú không có sự phục hồi nào và sự suy giảm của GDP có khả năng sẽ tiếp tục. Do đó, nền kinh tế Châu Âu, đã cân bằng trên bờ vực trong hơn một năm, cũng có thể bắt đầu trải qua giai đoạn suy thoái. Chúng ta cần thêm lý do nào nữa để không mua tiền tệ châu Âu? Nền kinh tế Đức là động cơ của toàn liên minh châu Âu và đang trong giai đoạn suy thoái. Trong khi đó, ECB có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay từ mùa hè này, mặc dù thị trường đã kỳ vọng sau hơn.
Độ dao động trung bình của cặp tiền tệ euro/dollar trong 5 ngày giao dịch gần đây cho đến ngày 20 tháng 2 là 57 điểm và được xác định là "trung bình". Do đó, chúng ta dự kiến cặp tiền tệ sẽ dao động giữa mức 1.0719 và 1.0833 vào ngày thứ Ba. Cả hai kênh hồi quy tuyến tính đều có hướng xuống, vì vậy xu hướng giảm vẫn tiếp tục. Tình trạng quá bán của chỉ báo CCI chỉ cho phép một sự điều chỉnh tăng nhỏ trong tương lai.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 – 1.0742
S2 – 1.0681
S3 – 1.0620
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 – 1.0803
R2 – 1.0864
R3 – 1.0925
Đề xuất giao dịch:
Cặp EUR/USD vẫn duy trì ở trên đường trung bình di chuyển, nhưng chúng tôi tiếp tục quan sát vị thế ngắn hạn với mục tiêu tại 1.0716 và 1.0681, vì sự tăng trưởng có thể chỉ là sự điều chỉnh. Sự sụt giảm của tiền tệ châu Âu ổn định nhưng chậm, với những sự điều chỉnh thường xuyên. Chúng tôi không thấy lý do nào cho một sự tăng trưởng toàn cầu của đồng euro. Vị thế dài hạn có thể xem xét ngay bây giờ với mục tiêu tại 1.0833 và 1.0864, vì giá đã vượt qua đường trung bình di chuyển. Tuy nhiên, biểu đồ chỉ ra rằng bốn lần giao dịch gần đây trên đường trung bình di chuyển không dẫn đến sự tăng trưởng của cặp tiền tệ. Do đó, cần thận trọng khi mua.
Giải thích về các hình minh họa:
Kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về cùng một hướng, thì xu hướng mạnh.
Đường trung bình di chuyển (cài đặt 20.0, được làm mượt) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi cho giao dịch.
Các mức Murray - các mức tiêu đề cho các rủi ro và sự điều chỉnh.
Các mức độ dao động (đường đỏ) - kênh giá có thể cặp tiền tệ sẽ di chuyển vào ngày mai, dựa trên các chỉ báo dao động hiện tại.
Chỉ báo CCI - khi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc quá mua (trên +250) cho thấy dấu hiệu của một đảo chiều xu hướng sắp tới theo hướng ngược lại.