Thị trường ngày bầu cử: Cược vào Trump và sự gia tăng của Palantir thêm phần hấp dẫn

Thị trường chứng khoán Mỹ đã thể hiện xu hướng tăng mạnh vào thứ Ba, thúc đẩy bởi một cuộc rally rộng lớn sau dữ liệu cho thấy sự ổn định của nền kinh tế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho những biến động có thể xảy ra trong tuần này khi cuộc bầu cử tổng thống nóng bỏng tại Mỹ bắt đầu diễn ra và kết quả vẫn chưa rõ ràng.

Theo báo cáo từ Institute for Supply Management, PMI của ngành dịch vụ Mỹ đã tăng lên 56.0 vào tháng 10, đạt mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2022. Đó là một sự gia tăng từ mức 54.9 của tháng trước và vượt xa dự báo của các nhà kinh tế là 53.8. Những con số này đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư rằng nền kinh tế có thể chống chọi với thử thách mặc dù có sự bất định.

Cuộc đua căng thẳng giữa cựu tổng thống Donald Trump và đại diện đảng Dân Chủ Kamala Harris vẫn đang rất gay cấn. Các cuộc khảo sát cho thấy kết quả vẫn chưa đủ rõ ràng để dự đoán với sự chắc chắn. Tuy nhiên, các thị trường cá cược đã chứng kiến khả năng của Trump được cải thiện đôi chút, một xu hướng mà nhiều nhà đầu tư coi là chỉ báo trước bầu cử có thể có.

"Thị trường đang cẩn thận đánh giá các kịch bản bầu cử có thể xảy ra," ông Rob Haworth, chiến lược gia đầu tư cao cấp tại U.S. Bank Wealth Management bình luận. Ông nhấn mạnh rằng cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu đều đang theo dõi chặt chẽ kết quả của các cuộc đua Quốc hội. Dự báo hiện tại thiên về một chính phủ phân chia, nhưng với một cuộc bầu cử sát nút, kết quả có thể đi theo hướng nào.

Với những viễn cảnh không thể đoán trước như vậy, tuần tới hứa hẹn sẽ là một trong những tuần biến động nhất của thị trường trong năm nay.

Các chỉ số chứng khoán trên Wall Street tiếp tục xu hướng tăng, đạt mức cao mới vào thứ Ba. S&P 500 tăng 70.42 điểm (+1.23%), đóng cửa ở mức 5,783.11. Nasdaq Composite nặng về công nghệ tăng 259.19 điểm (+1.43%) lên 18,439.17, trong khi Dow Jones kết thúc phiên với mức tăng 431.42 điểm (+1.04%), đạt 42,227.74.

Giữa sự phát triển tích cực trong các chỉ số cổ phiếu, thị trường trái phiếu và ngoại hối chứng kiến những biến động đáng chú ý. Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã tăng vọt 10 điểm cơ bản, đạt 4.366%, mặc dù sau đó giảm nhẹ nhờ một cuộc đấu giá thành công, kết thúc ngày với một sự điều chỉnh nhẹ.

Vào hôm thứ Ba, thị trường chứng khoán đã tránh được sự biến động trước đó nhờ kỳ vọng lạc quan về một "tiếp đất mềm" cho nền kinh tế. Lợi nhuận doanh nghiệp, lãi suất thấp, và thị trường lao động ổn định đã củng cố niềm tin, giúp thị trường giữ vững.

Dữ liệu hôm thứ Ba cho thấy thâm hụt thương mại đã đạt mức cao nhất trong 2.5 năm vào tháng Chín. Nhu cầu nội địa tăng cao đã thúc đẩy nhập khẩu, trong khi lo ngại về thuế cao hơn nếu có chính quyền Trump đã khiến các doanh nghiệp đảm bảo nhập khẩu trước.

Dù chỉ số CBOE Biến Động, được biết đến như "thước đo nỗi sợ hãi" của Wall Street, đã hạ từ mức đỉnh hai tháng là 23.42, nó vẫn ở trên mức trung bình dài hạn là 19.46.

Thị trường chứng kiến sự gia tăng đáng chú ý, được hỗ trợ bởi hoạt động ổn định của các công ty công nghiệp và hàng tiêu dùng không thiết yếu, trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng của chỉ số S&P 500. Những ngành này thể hiện chuyển động mạnh mẽ, củng cố vị thế của nhà đầu tư giữa những bất định chính trị và kinh tế.

Nhà đầu tư hiện đang theo dõi sát sao các cuộc bầu cử Quốc hội, những sự kiện sẽ quyết định bối cảnh chính trị trong các năm tới. Các nhà phân tích dự đoán một chính phủ phân cực, điều này có thể hạn chế đáng kể khả năng của tổng thống trong việc thực hiện các cuộc cải cách lớn, ảnh hưởng đến chính sách kinh tế và môi trường đầu tư tại Mỹ.

Một số cổ phiếu được coi là biểu tượng của sự ủng hộ đối với cựu tổng thống Donald Trump đã trải qua biến động lớn. Cổ phiếu của Trump Media & Technology Group tăng 18,64% trước khi giảm 8,42%, với giao dịch bị đình chỉ nhiều lần do biến động mạnh. Những biến động này phản ánh tâm lý thị trường và sự phản ứng mạnh mẽ trước thông tin về khả năng trở lại của Trump.

Tài sản tiền điện tử cũng ghi nhận sự tăng trưởng, với Bitcoin tăng khoảng 4%. Quan điểm của Trump như một người ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử có lẽ đã kích thích sự quan tâm của các nhà đầu tư, tạo động lực cho các cổ phiếu liên quan.

Cổ phiếu của Palantir, công ty phân tích dữ liệu lớn, đã đạt mức cao kỷ lục sau khi công ty nâng dự báo doanh thu hàng năm lần thứ ba. Điều này đã tạo ra sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư, phản ánh sự tin tưởng vào sự tăng trưởng ổn định của Palantir trong bối cảnh nhu cầu về dịch vụ dữ liệu ngày càng tăng.

Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố tuyên bố chính sách vào Thứ Năm. Mặc dù một cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản được kỳ vọng rộng rãi, đường đi tiếp theo của chính sách nới lỏng tiền tệ vẫn chưa chắc chắn do nền kinh tế Mỹ đang mạnh, điều này đang ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Vào sáng thứ Tư, hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ và đô la đã tăng trong phiên giao dịch châu Á khi nhà đầu tư suy đoán khả năng chiến thắng của Donald Trump, của đảng Cộng hòa, trong cuộc bầu cử Mỹ. Mặc dù cuộc đua vẫn còn quá sát để xác minh chính thức, thị trường xem khả năng chiến thắng của ông là một động lực tăng trưởng tiềm năng.

Trên sân chơi chính trị, Trump đã củng cố vị thế của mình bằng cách chiến thắng ở các bang chiến trường North Carolina và Georgia. Những chiến thắng này đưa ông tiến gần hơn đến việc trở lại một cách không tưởng trên sân khấu chính trị, bốn năm sau khi rời Nhà Trắng.

Futures của S&P 500 và Nasdaq đã tăng trên 1% vào thứ Ba khi Wall Street mong đợi tiềm năng giảm thuế và nới lỏng các quy định doanh nghiệp, một phần của chương trình kinh tế có thể do Trump lãnh đạo. Sự lạc quan này đã đẩy những hợp đồng tương lai lên, phản ánh sự kỳ vọng các điều kiện thuận lợi cho kinh doanh.

Tuy nhiên, các thị trường châu Âu phản ứng thận trọng hơn. Chính sách thuế mà Trump đề xuất đã gây lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn cầu, có thể ảnh hưởng đến xuất khẩu của EU. Futures của EUROSTOXX 50 giảm 0,61%, futures của DAX giảm 0,55%, trong khi futures của FTSE vẫn ổn định, phản ánh quan điểm thận trọng của các nhà đầu tư châu Âu.

Lợi suất trái phiếu kho bạc đạt mức cao nhất trong bốn tháng, được thúc đẩy bởi một loạt dự đoán từ các trang web cá cược và công cụ swingometer của The New York Times, cho thấy xác suất 93% Trump chiến thắng. Kỳ vọng này đã kích thích sự quan tâm của nhà đầu tư đối với trái phiếu kho bạc Mỹ.

Các nhà phân tích cho rằng kế hoạch của Trump nhằm hạn chế di cư, giảm thuế, áp đặt thuế quan đáng kể có thể tăng áp lực lạm phát và đẩy lợi suất trái phiếu cao hơn, đối lập với các chính sách trung dung hơn của Harris. Những biện pháp đề xuất này cũng làm đồng đô la mạnh lên, có thể hạn chế cắt giảm lãi suất ở Mỹ trong tương lai.

Mặc dù có sự tự tin về khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản từ Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm, kỳ hạn tương lai cho năm tới đã giảm nhẹ, với tháng Mười Hai giảm 9 điểm. Triển vọng kinh tế không chắc chắn và áp lực lạm phát tiềm ẩn khiến con đường giảm lãi suất trong tương lai trở nên khó đoán trước, khiến các nhà đầu tư cảm thấy hồi hộp.

Với sự xuất hiện của dữ liệu sơ bộ, mặc dù thiếu các bất ngờ lớn, thị trường đang chứng kiến những thay đổi đáng kể. Lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng, đồng đô la đang mạnh lên và Bitcoin đang tăng, một phản ứng thường thấy với ảnh hưởng của Trump, Brian Jacobsen, kinh tế trưởng tại Annex Wealth Management, lưu ý.

Lợi suất trên trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã leo lên đến đỉnh điểm bốn tháng, đạt mức 4,471% và vượt qua mức cao trước đó là 4,388%. Trái phiếu ngắn hạn hai năm cũng tăng, đạt mức 4,312% từ mức 4,189% tại giờ đóng cửa ở New York.

Arnim Holzer, chiến lược gia vĩ mô toàn cầu tại Easterly EAB Risk Solutions, nhận xét rằng không ứng viên nào thể hiện sự bảo thủ tài khóa mạnh mẽ. “Cả hai đều sẵn sàng sử dụng chi tiêu tài khóa để kích thích kinh tế,” ông nhận định. Tuy nhiên, câu hỏi chính là liệu các ứng viên có đảm bảo được một nhiệm kỳ đầy đủ hay không. “Nếu không có một chiến thắng quyết định, các biện pháp tài khóa sẽ bị giới hạn, điều này là tích cực cho những người nắm giữ trái phiếu,” ông bổ sung.

Thị trường châu Á cho thấy xu hướng trái chiều, với chỉ số rộng MSCI Châu Á - Thái Bình Dương giảm 0,68%, trong khi Nikkei của Nhật tăng 2,4%, được thúc đẩy bởi đồng yên suy yếu làm tăng thêm sự lạc quan của nhà đầu tư ở Nhật Bản.

Vào thứ Ba, đô la Mỹ tăng 1,6%, đạt mức 105,19—mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ đầu năm 2023. Đồng euro, trước đó đã tăng lên mức $1,0937, đã giảm mạnh 1,57%, dừng lại tại $1,0757.

Đồng đô la tăng 1,37% so với yên Nhật, đạt mức 153,68 và ngày càng cách xa mức thấp gần đây là 151,34. So với nhân dân tệ ngoài khơi, đồng đô la tăng 1,15%, đạt 7,1801, điều này đã dẫn đến các báo cáo rằng ngân hàng Trung Quốc can thiệp bằng cách bán đô la để ổn định tiền tệ của họ. Trung Quốc vẫn đặc biệt dễ bị tổn thương trước rủi ro thuế, với nhân dân tệ thể hiện sự biến động cao so với đô la.

Bitcoin đã tăng 8,54%, đạt mức cao kỷ lục mới là $75,060. Sự ủng hộ được cho là của Trump đối với lĩnh vực tiền điện tử được coi là yếu tố góp phần vào sự tăng giá này của tài sản kỹ thuật số, tạo ra động lực tăng đáng kể.

Thị trường chứng khoán Trung Quốc tăng lên gần mức cao nhất trong một tháng khi nhà đầu tư chờ đợi cuộc họp sắp tới của các nhà hoạch định chính sách cấp cao tại Bắc Kinh. Cuộc họp này dự kiến sẽ tập trung vào việc tái tài trợ và tăng cường chi tiêu của chính quyền địa phương, thúc đẩy sự lạc quan của nhà đầu tư. Chỉ số blue-chip của Trung Quốc, CSI300, đã tăng 0,2%, thể hiện sự lạc quan thận trọng về khả năng kích thích kinh tế.