Alphabet Giảm, Boeing Rơi: Các Chỉ Số Làm Ngơ Khủng Hoảng

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã ghi nhận mức tăng vững chắc vào thứ Tư, với S&P 500 và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục mới. Thị trường được thúc đẩy tích cực từ biên bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cùng với đó là kỳ vọng về dữ liệu lạm phát tháng Chín và mùa báo cáo thu nhập sắp tới của các tập đoàn lớn.

Sự quan tâm của nhà đầu tư tập trung vào cổ phiếu của công ty công nghệ khổng lồ Alphabet, công ty mẹ của Google, đã cho thấy sự biến động trong suốt ngày. Cổ phiếu của công ty kết thúc giao dịch giảm 1.5% sau khi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ thông báo rằng có thể yêu cầu chia tách kinh doanh. Cơ quan này đang xem xét nộp đơn kiện để buộc công ty phải bán một số tài sản của Google, chẳng hạn như trình duyệt Chrome và hệ điều hành Android, nhằm giảm bớt sự độc quyền của công ty trong ngành tìm kiếm trực tuyến.

Biên bản công bố về cuộc họp tháng Chín của Fed đã làm sáng tỏ các cuộc thảo luận giữa các nhà điều tiết. Hầu hết các thành viên của ủy ban ủng hộ ý tưởng cắt giảm lãi suất 0.5%. Tuy nhiên, cuối cùng đã thỏa thuận rằng quyết định đó không có nghĩa là cam kết với bất kỳ tốc độ cắt giảm lãi suất tiếp theo nào.

Theo nền tảng phân tích FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang ước tính xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản ở mức 79%. Đồng thời, xác suất mà Fed quyết định giữ nguyên mức lãi suất hiện tại đang là 21%. Kịch bản này xác nhận tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư và kỳ vọng của họ về hành động của cơ quan điều tiết trong tương lai.

"Biên bản xác nhận kỳ vọng của chúng tôi và trấn an thị trường. Đã có cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn, 50 điểm cơ bản, nhưng rõ ràng không có sự đồng thuận và Fed không thực hiện bước đi đó," Lindsay Bell, chiến lược gia trưởng tại công ty đầu tư 248 Ventures ở Charlotte, North Carolina, nhận xét.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang chờ đợi một sự kiện kinh tế vĩ mô quan trọng - công bố dữ liệu lạm phát. Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng, sẽ được công bố vào thứ Năm, sẽ thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch và phân tích, định hình kỳ vọng cho chính sách tiền tệ trong tương lai. Bên cạnh đó, giai đoạn chính của mùa báo cáo thu nhập quý ba sẽ bắt đầu vào thứ Sáu tới, với việc các ngân hàng hàng đầu của Hoa Kỳ công bố kết quả đầu tiên của họ, điều này sẽ giúp xác định tâm lý thị trường trong thời gian tới.

"Biên bản của Fed cho thấy cơ quan điều tiết tự tin vào chiến lược của mình, và sự phát triển của lạm phát sẽ không là điều bất ngờ," Lindsay Bell, chiến lược gia trưởng tại 248 Ventures, nhận xét. Lời cô ấy phản ánh kỳ vọng của các nhà tham gia thị trường rằng báo cáo lạm phát ngày mai sẽ nằm trong các giá trị dự báo, mà không gây ra sự biến động mạnh mẽ trên các sàn giao dịch.

Tuần này được đánh dấu bởi sự biến động gia tăng đối với thị trường. Dữ liệu việc làm mạnh mẽ cho tháng Chín, được công bố trước đó, đã buộc các nhà đầu tư phải điều chỉnh lại dự báo về các lần cắt giảm lãi suất tiếp theo. Sự tăng trưởng bất ngờ về số lượng việc làm là bằng chứng cho khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ, xua tan lo ngại về khả năng suy thoái.

Tin tức tốt về việc làm đã giúp thúc đẩy sự lạc quan của các nhà tham gia thị trường. "Vẫn còn niềm tin vào kịch bản hạ cánh mềm, hoặc thậm chí không có suy thoái, điều này là một điều hỗ trợ cho người mua bất chấp sự biến động hiện tại," Bell nói. Các nhà đầu tư đang hy vọng rằng nền kinh tế có thể chậm lại mà không có hậu quả đáng kể, đây sẽ là tín hiệu tích cực cho lợi nhuận công ty.

Trong bối cảnh tâm lý tích cực, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones kết thúc ngày tăng 431,63 điểm, tương đương 1,03%, đạt 42.512,00. S&P 500 tăng thêm 40,91 điểm, tương ứng với mức tăng 0,71%, kết thúc ngày ở mức 5.792,04. Nasdaq Composite cũng cho thấy đà tích cực, nhích lên 108,70 điểm, tương đương 0,60%, lên 18.291,62.

Kết thúc ngày thứ Tư là kỷ lục thứ 44 của S&P 500 trong năm nay, nhấn mạnh sự bền bỉ của thị trường khi bước vào năm 2024. Dow Jones không thua kém, với kỷ lục đóng cửa trước đó được thiết lập vào ngày 4 tháng 10. Những dữ liệu này cho thấy bất chấp sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô, các chỉ số chứng khoán vẫn tiếp tục thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ.

Thị trường chứng khoán Mỹ thể hiện sự tích cực trong hầu hết các ngành, khi chín trong số mười một nhóm ngành của S&P 500 kết thúc giao dịch với mức tăng. Tuy nhiên, giữa sự biến động liên quan đến kinh tế vĩ mô, cổ phiếu tiện ích nhạy cảm với lãi suất giảm 0,9%. Chỉ số Dịch vụ Viễn thông, bao gồm cả Alphabet, cũng giảm 0,6%.

"Những lo ngại về chống độc quyền đang gây lo ngại cho các nhà đầu tư. Điều này có thể có tác động đáng kể đến toàn bộ lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là những người chơi lớn nhất," ông Daniel Morris, chiến lược gia trưởng thị trường vốn tại BNP Paribas cho biết. Ông nhấn mạnh rằng các vụ kiện tiềm năng có thể hạn chế ảnh hưởng thị trường của các gã khổng lồ công nghệ hàng đầu và tăng thêm sự không chắc chắn cho triển vọng dài hạn của họ.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ diễn biến của cơn bão Cấp 5 Milton khi nó tiến về phía bờ biển Florida. Thảm họa thiên nhiên này đã mang theo mưa lớn, gió mạnh và lốc xoáy đến khu vực. Mối đe dọa hủy hoại nghiêm trọng vẫn còn cao khi cơn bão hướng về Vịnh Tampa và có thể gây ra sóng triều chết người ở các vùng ven biển vẫn còn ảnh hưởng từ cơn bão Ellen.

Trong số các công ty lớn đang gặp khó khăn, Boeing đã nổi bật. Cổ phiếu của gã khổng lồ hàng không vũ trụ giảm 3,4% sau một vòng đàm phán khác với một công đoàn sản xuất quan trọng kết thúc mà không có kết quả. Các cuộc đàm phán đình trệ làm tăng thêm sự không chắc chắn về kế hoạch sản xuất trong tương lai của công ty và đặt ra rủi ro cho chuỗi cung ứng của hãng.

Giữa sự biến động chung trong lĩnh vực công nghệ, các công ty du lịch tàu thủy bất ngờ công bố mức tăng mạnh. Norwegian Cruise Line tăng vốn hóa thị trường lên 10,9% sau khi Citi nâng cấp xếp hạng của hãng lên "mua". Cổ phiếu của Carnival cũng tăng theo, tăng 7% và Royal Caribbean Cruises tăng 5,2%. Sự phục hồi trong lĩnh vực du lịch và sự lạc quan của nhà đầu tư đã hậu thuẫn cho tâm lý tích cực đối với những cổ phiếu này.

Công ty khai mỏ Arcadium Lithium là một trong những công ty có màn trình diễn xuất sắc, tăng vọt 30,9% sau khi có tin rằng công ty đã được Rio Tinto mua lại. Thỏa thuận này sẽ tiêu tốn 6,7 tỷ đô la, nhấn mạnh tham vọng của Rio Tinto trong việc củng cố vị trí của mình trong lĩnh vực lithium đang phát triển nhanh chóng, một nguyên liệu thô quan trọng cho sản xuất pin. Thỏa thuận này thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà chơi lớn đối với các nguồn tài nguyên liên quan đến chuyển đổi năng lượng và tăng cường niềm tin vào triển vọng của ngành.

Cổ phiếu của các công ty hàng đầu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ như Alibaba và PDD Holdings đã kết thúc phiên giao dịch trong sắc đỏ. Cổ phiếu Alibaba giảm 1,6%, trong khi PDD giảm 2,3%. Sự sụt giảm này do sự thất vọng của các nhà đầu tư khi kỳ vọng vào các biện pháp kích thích kinh tế mạnh mẽ hơn từ chính quyền Trung Quốc không được hiện thực hóa. Kỳ vọng về những bước đi mới nhằm hỗ trợ nền kinh tế đang chậm lại không thành hiện thực, làm tăng thêm sự bi quan về rủi ro kinh tế vĩ mô toàn cầu.

Mặc dù có những lo ngại về các công ty Trung Quốc, bức tranh tổng thể trên các sàn giao dịch của Mỹ trông tích cực. Trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York, số lượng cổ phiếu tăng vượt trội so với số lượng cổ phiếu giảm với tỷ lệ 1.31. Phiên này chứng kiến 339 cổ phiếu đạt đỉnh mới và chỉ có 49 cổ phiếu giảm xuống mức thấp. Nasdaq cũng chứng kiến sự áp đảo của phe mua, với 2,164 cổ phiếu tăng so với 2,113 cổ phiếu giảm, tương ứng tỷ lệ 1.02.

Chỉ số S&P 500 cho thấy sự tăng trưởng tự tin, thiết lập 52 mức cao mới trong 52 tuần và chỉ có hai mức thấp mới. Trên Nasdaq, bức tranh không rõ ràng như vậy, với 88 cổ phiếu đạt đỉnh mới trong khi 133 cổ phiếu giảm xuống mức thấp hàng năm, phản ánh tâm lý nhà đầu tư trái chiều.

Thị trường chứng khoán Mỹ ảm đạm, với 11.09 tỷ cổ phiếu được giao dịch trong ngày, dưới mức trung bình 20 phiên là 12.04 tỷ. Con số này phản ánh cách tiếp cận thận trọng của các bên tham gia thị trường khi theo dõi sát diễn biến kinh tế và chính trị toàn cầu.

Trên thị trường toàn cầu, Chỉ số MSCI, theo dõi cổ phiếu toàn cầu, tăng 0.43%, tương đương 3.61 điểm lên 848.39. Đây là ngày tăng thứ hai liên tiếp, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang ổn định. Tại châu Âu, Chỉ số STOXX 600 tăng 0.66%, được hỗ trợ bởi các nhà sản xuất ô tô sau khi hồi phục từ đợt giảm trước đó. Dữ liệu tích cực từ khu vực châu Âu mang lại hy vọng rằng các công ty lớn nhất của khu vực có thể ứng phó với các thách thức hiện tại.

Trong khi đó, thị trường Trung Quốc chứng kiến xu hướng ngược lại. Shanghai Composite và CSI300 đóng cửa giảm mạnh, ghi nhận đợt giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2020, báo hiệu sự lo ngại gia tăng của nhà đầu tư về triển vọng tương lai của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Việc kết thúc đà tăng của cổ phiếu Trung Quốc nhấn mạnh tính mong manh của tâm lý và sự không chắc chắn về các hành động tương lai của Bắc Kinh.

Cơ quan Thông tin Tổng hợp Trung Quốc thông báo rằng Bộ Tài chính dự kiến công bố các kế hoạch kích thích tài khóa để hỗ trợ nền kinh tế đang chậm lại vào thứ Bảy. Các nhà đầu tư đang hồi hộp chờ đợi buổi họp báo, vì các biện pháp mới của Bắc Kinh sẽ quyết định con đường tăng trưởng kinh tế của quốc gia, vốn đang gặp khó khăn trong những tuần gần đây giữa nhu cầu trong nước suy yếu và môi trường bên ngoài không ổn định.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng sau khi có biên bản từ Cục Dự Trữ Liên Bang và các bình luận từ Chủ tịch Fed tại Dallas, bà Laurie Logan. Động thái này cũng được thúc đẩy bởi cuộc đấu thầu thành công của trái phiếu kỳ hạn 10 năm. Lợi suất trên trái phiếu tiêu chuẩn tăng 3.8 điểm cơ bản lên 4.073%, cho thấy kỳ vọng ngày càng tăng về việc tăng lãi suất trong tương lai. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, nhạy cảm hơn với lãi suất ngắn hạn, tăng 4.3 điểm cơ bản lên 4.022%.

Đầu tuần này, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã vượt qua ngưỡng tâm lý 4% lần đầu tiên trong hai tháng. Mức này được các nhà phân tích coi là một chỉ số quan trọng về trạng thái của thị trường tín dụng, điều này làm gia tăng lo ngại về sự bền vững của tăng trưởng kinh tế Mỹ. Lợi suất cao hơn cũng có thể gây áp lực lên chi phí vay cho doanh nghiệp và người tiêu dùng.

Đồng Đô La Mỹ tăng giá so với các đồng tiền toàn cầu chủ chốt giữa bối cảnh lợi suất trái phiếu tăng. Chỉ số Đô La, theo dõi đồng Đô La so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0.42% lên 102.92 điểm. Đồng thời, Euro giảm 0.38% xuống còn $1.0938. Đồng Đô La cũng tăng mạnh so với đồng Yên Nhật, tăng 0.76% lên 149.32 yên mỗi đô la, phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng của các nhà đầu tư về việc thắt chặt chính sách tiền tệ ở Mỹ.

Trái ngược lại, đồng bảng Anh suy yếu, giảm 0,34% xuống còn $1,3059 giữa bối cảnh không chắc chắn kéo dài về triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh và những động thái có thể xảy ra của Ngân hàng Anh. Các nhà đầu tư đang thận trọng với đồng tiền Anh, chờ đợi thêm dữ liệu về lạm phát và hoạt động trong khu vực dịch vụ.

Giá dầu tiếp tục giảm phiên thứ hai liên tiếp, dù có những rủi ro địa chính trị và khả năng gián đoạn nguồn cung. Yếu tố chính đằng sau sự sụt giảm là sự gia tăng trong tồn kho dầu tại Mỹ, điều này đã làm dấy lên lo ngại về cung vượt cầu. Giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 0,45% xuống còn $73,24 mỗi thùng. Hợp đồng tương lai Brent cũng kết thúc ngày trong sắc đỏ, giảm 0,78% xuống còn $76,58 mỗi thùng.

Tuy nhiên, sự giảm điểm của giá dầu bị giới hạn bởi nguy cơ gián đoạn nguồn cung do căng thẳng ở Trung Đông và hậu quả của cơn bão Milton, đang tàn phá ở Mỹ. Những gián đoạn tiềm năng đối với sản xuất và vận chuyển năng lượng đang giữ giá không giảm mạnh hơn, hỗ trợ tâm lý thị trường khi các thành viên đợi thêm tín hiệu về tình trạng nguồn cung trên thị trường dầu toàn cầu.