Ai Sẽ Ngăn Chặn Wall Street? Amazon và Alphabet Bị Tấn Công, Pfizer Dẫn Đầu

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa ngày thứ Hai với các chỉ số chính giảm khoảng 1% khi lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng, do các nhà giao dịch điều chỉnh lại dự báo về chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang và lo ngại về tác động của tình hình bất ổn ở Trung Đông đối với giá dầu toàn cầu. Tình trạng leo thang và dự đoán về dữ liệu mới

Các tham gia thị trường tiếp tục phân tích các chỉ số kinh tế và chuẩn bị cho mùa công bố kết quả kinh doanh của các công ty lớn. Những lo ngại bổ sung đến từ việc cơn bão Milton đang tiến gần và dự kiến sẽ tới Mỹ trong vài ngày tới. Nhớ lại rằng cơn bão Helene gần đây đã quét qua đất nước, gây ra hơn 200 cái chết và ảnh hưởng sáu tiểu bang, gây thiệt hại đáng kể và cần tiến hành công tác khôi phục quy mô lớn.

Tâm lý nhà đầu tư tồi tệ hơn sau phán quyết của tòa án Mỹ đối với Alphabet, công ty sẽ phải xem xét lại cách tiếp cận của mình đối với các ứng dụng di động. Điều này do nhu cầu mở rộng khả năng cho người dùng Android, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. Ngược lại, dự báo của các nhà phân tích đã khiến cổ phiếu của các ông lớn công nghệ như Amazon và Apple sụt giảm.

Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu lạc quan hơn dự kiến, đã thúc đẩy các tham gia thị trường điều chỉnh lại mong đợi của họ về các quyết định tương lai của Fed. Các nhà giao dịch hiện gần như loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11, với khả năng 86% sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản. Hơn nữa, theo công cụ CME FedWatch, có 14% khả năng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất.

Việc điều chỉnh kỳ vọng lãi suất đã dẫn đến việc lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng mạnh. Lần đầu tiên trong hai tháng, lợi suất trên các chứng khoán Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt qua 4%, tạo thêm áp lực đối với thị trường chứng khoán.

Các chuyên gia tiếp tục theo dõi tình hình và dự đoán các biến động có thể xảy ra tùy thuộc vào các dữ liệu kinh tế vĩ mô mới và báo cáo doanh nghiệp, có thể xác định hướng đi tiếp theo của thị trường.

Giới tài chính đang háo hức chờ đợi việc công bố chỉ số giá tiêu dùng cho tháng 9 và bắt đầu mùa công bố kết quả lợi nhuận quý III, có thể định hướng cho thị trường trong những tháng tới. Sự chú ý cũng tập trung vào cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sắp tới vào tháng sau. Với kết quả lợi nhuận quý đầu tiên của các ngân hàng lớn đang bắt đầu, các tham gia thị trường sẽ theo dõi sát sao ngành này để đánh giá tình hình kinh tế và các biện pháp điều tiết có thể.

Song song với kỳ vọng kinh tế, căng thẳng ở Trung Đông gia tăng, gây lo ngại cho các nhà đầu tư. Nhóm Hezbollah của Lebanon đã thực hiện các cuộc tấn công bằng tên lửa vào miền bắc Israel, bao gồm cả thành phố cảng lớn Haifa. Đáp lại, quân đội Israel đang thể hiện sự sẵn sàng mở rộng hoạt động trên bộ ở miền nam Lebanon. Những lo ngại về khả năng leo thang của cuộc xung đột đang thêm vào sự biến động của thị trường chứng khoán và hàng hóa.

Các chỉ số chính của Mỹ đã đóng cửa phiên giao dịch với mức lỗ đáng kể vào ngày thứ Hai. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 398,51 điểm (0,94%) và đóng cửa ở mức 41.954,24. Chỉ số S&P 500 rộng giảm 55,13 điểm, hay 0,96%, xuống còn 5.695,94, trong khi Nasdaq Composite nặng về công nghệ mất 213,94 điểm, hay 1,18%, để kết thúc ngày ở mức 17.923,90.

Chỉ Số Biến Động CBOE (VIX), thường được coi là thước đo sự không chắc chắn và hoảng sợ của thị trường, đã nhảy 3,4 điểm lên 22,64, mức tăng lớn nhất trong một ngày trong một tháng rưỡi và là mức đóng cửa cao nhất kể từ đầu tháng 8, báo hiệu sự lo lắng gia tăng trong số các nhà tham gia thị trường.

Trong số 11 lĩnh vực chính của S&P 500, chỉ có năng lượng kết thúc ngày trong sắc xanh, tăng 0,4%. Giá dầu tiếp tục tăng do lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung tiềm năng do leo thang ở Trung Đông, dẫn đến ngày tăng thứ năm liên tiếp của hợp đồng dầu thô Mỹ, tăng 3,7%.

Các tiện ích là kẻ thua nhiều nhất trong tất cả các lĩnh vực, giảm 2,3%. Ngành truyền thông cũng bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm đáng kể của cổ phiếu Alphabet, khi cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ giảm 2,5%, tiếp tục chuỗi tin tức tiêu cực cho công ty.

Các nhà phân tích chứng khoán tiếp tục theo dõi chặt chẽ các yếu tố kinh tế vĩ mô và địa chính trị có thể ảnh hưởng đến động lực thị trường trong những ngày tới.

Một trong những biến động đáng chú ý nhất trên thị trường là sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu Apple sau khi nhà phân tích của Jefferies thay đổi quan điểm về cổ phiếu từ "mua" sang "giữ." Kết quả là, cổ phiếu của công ty giảm 2,3%, là mức giảm lớn nhất trong số các thành phần của chỉ số S&P 500 trong ngày. Theo sau đó, cổ phiếu Amazon cũng chịu áp lực, kết thúc phiên giao dịch với mức giảm 3%. Điều này xảy ra trong bối cảnh hạ bậc xếp hạng bởi Wells Fargo, làm gia tăng tâm lý bi quan của nhà đầu tư đối với gã khổng lồ thương mại điện tử.

Ở mặt khác của chỉ số, Generac Holdings là công ty mà cổ phiếu tăng vọt 8,52%. Sự tăng trưởng này do nhu cầu tăng cao về các máy phát điện và hệ thống điện dự phòng, liên quan đến kỳ vọng về một cơn bão khác sắp tiếp cận Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng nhu cầu đối với sản phẩm của công ty sẽ tăng lên đáng kể nếu xảy ra sự gián đoạn và mất điện lớn.

Cổ phiếu của gã khổng lồ dược phẩm Pfizer tăng 2% sau khi có tin rằng quỹ đầu tư Starboard Value đã mua lại cổ phần trong công ty trị giá khoảng 1 tỷ đô la. Việc vào cuộc của cổ đông lớn nổi tiếng với ảnh hưởng tích cực đến quản lý công ty đã thúc đẩy sự lạc quan của các nhà đầu tư, những người hy vọng khoản đầu tư chiến lược mới này có thể thúc đẩy tăng trưởng.

Cổ phiếu của Air Products and Chemicals cũng có sự chuyển động mạnh mẽ, đóng cửa với mức tăng đáng kể 9,5% sau khi có tin quỹ đầu tư Mantle Ridge đã tăng cổ phần trong công ty, nâng kỳ vọng về thay đổi tích cực trong chiến lược của công ty.

Mặc dù có kết quả tích cực từ một số công ty, tâm lý thị trường tổng thể vẫn tiêu cực. Trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York, số lượng cổ phiếu giảm giá đã áp đảo số lượng cổ phiếu tăng giá với tỷ lệ 2,73-1. Có 222 mức cao mới và 55 mức thấp mới trong ngày, làm nổi bật sự biến động đáng kể trên thị trường.

Trên Nasdaq, nơi tập trung nhiều công ty công nghệ, bức tranh còn u ám hơn, với 2.988 cổ phiếu kết thúc ngày trong sắc đỏ so với 1.292 cổ phiếu tăng giá, phản ánh tỷ lệ 2,31-1. S&P 500 ghi nhận 34 mức cao kỷ lục mới trong năm và chỉ có hai mức thấp kỷ lục mới, trong khi Nasdaq báo cáo có 83 mức cao và 118 mức thấp mới, làm nổi bật tâm lý giảm giá đang chiếm ưu thế giữa các thành viên tham gia thị trường.

Khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Hoa Kỳ tổng cộng 11,39 tỷ cổ phiếu, dưới mức trung bình 20 phiên là 12,06 tỷ cổ phiếu. Sự sụt giảm trong hoạt động này chỉ ra sự không chắc chắn của các thành viên thị trường, những người có khả năng giữ thái độ chờ đợi và xem xét trước những sự kiện kinh tế và doanh nghiệp sắp tới.

Các chỉ số chứng khoán toàn cầu bắt đầu tuần mới trong vùng tiêu cực, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng đều đặn. Trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã tăng vượt 4%, điều này báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) có thể đang thay đổi chính sách tiền tệ của mình. Mức tăng này là cao nhất kể từ đầu tháng 8 và xác nhận rằng các nhà tham gia thị trường đang chuẩn bị cho việc Fed cắt giảm lãi suất ít mạnh mẽ hơn.

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đạt 4,033%, mức cao nhất kể từ ngày 1 tháng 8 và lần đầu tiên vượt qua 4% kể từ ngày 8 tháng 8. Nguyên nhân là báo cáo việc làm vào thứ Sáu tuần trước tốt hơn rất nhiều so với dự kiến và thay đổi đáng kể kỳ vọng đối với các bước tiếp theo của ngân hàng trung ương. Các nhà đầu tư tin rằng Fed có thể có lập trường thận trọng hơn và tránh các đợt giảm lãi suất mạnh, dẫn đến sự điều chỉnh trong dự báo của thị trường.

Xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 hiện được ước tính là 84,6% và khả năng cơ quan quản lý giữ nguyên lãi suất đã tăng lên 15,4%, theo công cụ CME FedWatch. Chỉ một tuần trước, thị trường tự tin rằng một đợt giảm 25 điểm cơ bản sắp diễn ra và thậm chí đã định giá một đợt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản ở mức 34,7%.

"Thị trường đã thay đổi quan điểm mạnh mẽ, từ việc mong đợi một đợt giảm lãi suất đáng kể trong tháng 11 sang dự kiến lãi suất sẽ không đổi," Gennady Goldberg, chiến lược gia trưởng về lãi suất tại TD Securities ở New York, nói. Ông cho biết sự thay đổi kỳ vọng diễn ra chỉ trong vài ngày, giữa những dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực buộc các nhà đầu tư phải suy nghĩ lại về lập trường của mình.

"Sẽ thật ngạc nhiên khi Fed rút lại việc cắt giảm thêm nhanh chóng như vậy sau đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản gần đây," Goldberg nói thêm. Ông nhấn mạnh rằng thị trường vẫn đang biến động và nhiều điều sẽ phụ thuộc vào dữ liệu trong những tuần tới.

Các nhà phân tích tài chính đồng ý rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang khó có khả năng thực hiện các bước đi quyết liệt, do các đợt cắt giảm lãi suất gần đây đã gây ra sự biến động đáng kể trên thị trường.

Thay vào đó, cơ quan quản lý có thể ưa thích chờ đợi và quan sát xem các quyết định trước đó ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế và lạm phát. Đồng thời, một số nhà tham gia thị trường cảnh báo rằng kỳ vọng hiện tại có thể thay đổi một lần nữa nếu dữ liệu kinh tế tương lai không lạc quan như số liệu việc làm gần đây nhất.

Tình hình thị trường vẫn căng thẳng, và bất kỳ thay đổi nào trong kỳ vọng có thể ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu, điều mà ngược lại sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu và sự biến động tổng thể.

Giao dịch trên Phố Wall vào thứ Hai kết thúc với việc mức giá cổ phiếu giảm, và chỉ có lĩnh vực năng lượng có thể giữ vững trong vùng tích cực. Cổ phiếu của các công ty năng lượng trong chỉ số S&P 500 đã tăng trưởng giữa lúc giá dầu tiếp tục tăng. Điều này là do lo ngại rằng cuộc khủng hoảng đang sâu rộng ở Trung Đông có thể dẫn đến gián đoạn nguồn cung nguyên liệu và hạn chế về xuất khẩu.

Chỉ số cổ phiếu thế giới MSCI đã mất 3,66 điểm (0,43%), giảm xuống còn 843,74. Đây là lần giảm thứ năm trong sáu phiên giao dịch gần nhất. Tình hình căng thẳng trên thị trường toàn cầu phản ánh sự thận trọng ngày càng tăng của nhà đầu tư trước dữ liệu kinh tế quan trọng. Đồng thời, chỉ số STOXX 600 của châu Âu đã có thể phá vỡ vào vùng tích cực, đóng cửa với mức tăng 0,18%. Tuy nhiên, sự gia tăng đã bị hạn chế do áp lực lên các ngành nhạy cảm với lãi suất, như bất động sản và tiện ích.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng 4.3 điểm cơ bản, đạt mức 4.024%. Điều này xảy ra sau khi có sự điều chỉnh kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Trái phiếu ngắn hạn kỳ hạn 2 năm, với lợi suất có mối liên hệ chặt chẽ với kỳ vọng về lãi suất, cũng tăng 5.7 điểm cơ bản lên 3.989%. Trong phiên giao dịch trước đó, lợi suất của chúng đã tăng lên mức 4.027%, mức cao nhất kể từ ngày 20 tháng 8.

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ hành vi của đường cong lợi suất Kho bạc, được xem là chỉ báo quan trọng của kỳ vọng kinh tế. Khoảng cách giữa lợi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm, vốn đã đảo ngược trong một thời gian, hiện tại đã tích cực với 3.3 điểm cơ bản.

Đây là lần đầu tiên đường cong cho thấy sự gia tăng bền vững kể từ khi rơi vào vùng tiêu cực vào ngày 18 tháng 9. Sự đảo ngược của đường cong lợi suất truyền thống được coi là điềm báo cho một cuộc suy thoái, và việc trở lại vùng tích cực có thể báo hiệu sự giảm thiểu lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế.

Sự không chắc chắn kinh tế vẫn còn khi dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ dự kiến sẽ được công bố vào thứ Năm. Các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), có thể cung cấp thêm manh mối về các bước đi tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

Trước đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell và các đồng nghiệp cho biết ngân hàng trung ương giờ đây đang chuyển trọng tâm từ chống lạm phát sang duy trì ổn định thị trường lao động. Thông báo này đã gây ra sự điều chỉnh trong kỳ vọng của thị trường, thêm vào sự không chắc chắn về triển vọng lãi suất trong ngắn hạn.

Các thành viên thị trường hiện đang áp dụng cách tiếp cận chờ-xem, hy vọng có thêm dữ liệu để giúp làm rõ đường lối mà Fed sẽ thực hiện trong quản lý chính sách tiền tệ.

Các thành viên thị trường đang háo hức chờ đợi các bài phát biểu từ một số quan chức quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này. Thống đốc Fed Michelle Bowman và Chủ tịch Fed tại Atlanta Raphael Bostic dự kiến phát biểu vào thứ Hai, điều này có thể làm sáng tỏ tâm trạng hiện tại của Fed và cung cấp manh mối thêm về việc quản lý lãi suất trong tương lai.

Chủ tịch Fed tại Minneapolis Neel Kashkari cho biết rằng mặc dù có dấu hiệu chậm lại, thị trường lao động vẫn mạnh, hỗ trợ cho sự ổn định kinh tế tổng thể. Ông nói mục tiêu của Fed là duy trì điều kiện thị trường lao động hiện tại ngay cả khi lãi suất giảm, điều này sẽ hỗ trợ sự phát triển bền vững. Những phát biểu này xác nhận rằng Fed đã chuẩn bị sẵn sàng để bước đi cẩn thận để tránh những thay đổi đột ngột trong nền kinh tế.

Giá dầu tiếp tục tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng gián đoạn nguồn cung thêm nữa. Giá dầu thô của Mỹ tăng 3.71% lên 77.14 USD/thùng. Trong khi đó, dầu Brent cũng tăng 3.69% chốt ngày ở mức 80.93 USD/thùng. Nhu cầu năng lượng đang phục hồi, với các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ tình hình ở Trung Đông vì lo ngại gián đoạn thêm đối với các chuỗi cung ứng.

Chỉ số đô la, đo lường sức mạnh của nó so với một rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm 0.05% xuống 102.48. Trong khi đó, đồng euro cũng giảm nhẹ xuống còn 1.0973 USD. Trong khi đó, đồng yên Nhật mạnh lên, tăng 0.42% so với đồng đô la, chốt ngày ở mức 148.09 yên sau khi đạt đỉnh cao bảy tuần gần đây tới 149.13. Đồng bảng Anh cũng sụt giảm, giảm 0.22% kết thúc ngày ở mức 1.3083 USD. Điều này chỉ ra sự biến động liên tục trong thị trường tiền tệ, nơi các nhà đầu tư đang đánh giá rủi ro và triển vọng của chính sách tiền tệ trong các nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Ngân hàng Nhật Bản cho biết tăng trưởng tiền lương đang trở nên bền vững hơn, điều này giúp thúc đẩy hoạt động tiêu dùng. Khi các công ty trên khắp cả nước chuyển chi phí cao hơn sang cho người tiêu dùng, nền kinh tế Nhật Bản đang tiến gần hơn tới việc đáp ứng các điều kiện để tăng lãi suất. Đây có thể là một bước tiến quan trọng cho Ngân hàng Nhật Bản, tổ chức từ lâu đã duy trì chính sách tiền tệ siêu lỏng lẻo.

Các nhà phân tích cho rằng bất kỳ thay đổi nào trong chính sách của ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý trên các thị trường toàn cầu. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các bài phát biểu của Fed và các tin tức từ Nhật Bản để hiểu cách các sự kiện sẽ phát triển và những hành động mà các ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới có thể thực hiện trong những tháng tới.