Căng thẳng Trung Đông leo thang, khủng hoảng tại Wall Street: Ai sẽ thắng trong cuộc chiến giữa dầu mỏ và cổ phiếu?

Chỉ số toàn cầu của MSCI và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm vào thứ Ba trong bối cảnh bất ổn gia tăng. Các nhà đầu tư tránh xa tài sản rủi ro, trong khi giá dầu tăng do lo ngại về gián đoạn nguồn cung khi tình hình Trung Đông trở nên căng thẳng sau cuộc tấn công của Iran vào Israel.

Tuy nhiên, chứng khoán Mỹ kết thúc phiên trên mức thấp trong ngày và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng ổn định khi các nhà tham gia thị trường vẫn hy vọng rằng leo thang thêm trong khu vực không phải là không thể tránh khỏi dù tình hình căng thẳng.

Iran đã bắn loạt tên lửa đạn đạo vào Israel vào thứ Ba để đáp trả các cuộc tấn công của Israel vào các vị trí của Hezbollah do Tehran hậu thuẫn ở Lebanon. Washington lên án hành động của Iran và cho biết đang tham vấn với Israel về một phản ứng có thể sau khi quân đội Mỹ ủng hộ Israel đẩy lùi cuộc tấn công.

Giữa căng thẳng địa chính trị, đồng đô la Mỹ tăng giá và vàng, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong các cuộc khủng hoảng, tăng hơn 1% trong phiên giao dịch. Các nhà đầu tư tiếp tục tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn do lo ngại sự bất ổn thêm nữa trong khu vực.

Giá dầu cũng tăng do lo ngại rằng leo thang trong xung đột có thể gây ra gián đoạn nguồn cung. Bất kỳ gián đoạn nào đối với vận chuyển dầu có thể gây áp lực đáng kể lên các thị trường năng lượng toàn cầu.

Ngoài rủi ro địa chính trị, các nhà đầu tư tại Mỹ đối mặt với những thách thức khác. Bão Helen đang đe dọa bờ biển, và một cuộc đình công của công nhân cảng đã làm tê liệt gần một nửa giao thông vận tải ở bờ đông và nam Mỹ. Các cuộc đàm phán về hợp đồng mới với các chủ cảng cho đến nay chưa đạt được kết quả, làm dấy lên lo ngại về những gián đoạn nguồn cung thêm nữa.

Những yếu tố này đang tạo ra một môi trường căng thẳng trên các thị trường toàn cầu, buộc các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn và tránh xa rủi ro trong tương lai gần.

Chứng khoán Mỹ chịu thêm áp lực sau khi S&P 500 và Dow Jones chạm mức cao kỷ lục ngày hôm qua. Tình hình trở nên tồi tệ hơn bởi một loạt các yếu tố tiêu cực cùng lúc, từ đình công của công nhân cảng đến hậu quả của bão và leo thang tại Trung Đông.

"Thị trường đã hưng phấn, nhưng giờ là lúc cần đánh giá rủi ro một cách sáng suốt. Bão, đình công và tên lửa của Iran là những cú đánh nghiêm trọng vào niềm tin của nhà đầu tư," Carol Schleiff, giám đốc đầu tư tại BMO Family Office, cho biết. Theo bà, tình hình hiện tại là bất kỳ sự kiện tiêu cực nào cũng có thể thay đổi đáng kể hướng giao dịch.

Bà giải thích rằng cuộc đình công của công nhân cảng đã làm gián đoạn cơ sở hạ tầng cung cấp ở Bờ Đông, và hậu quả của bão Helene đang làm tăng thêm sự không chắc chắn. Nhưng yếu tố thứ ba, theo chuyên gia này, đặt ra mối đe dọa lớn nhất - việc phóng tên lửa của Iran vào Israel, có thể dễ dàng leo thang thành một cuộc xung đột nghiêm trọng hơn.

Căng thẳng ngày càng tăng trên trường quốc tế đã hỗ trợ tỷ giá đô la và cũng làm tăng nhu cầu đối với trái phiếu Kho bạc Mỹ. Theo Schleiff, các nhà đầu tư hiện đang thận trọng và ưa thích tài sản có rủi ro tối thiểu, hy vọng rằng tình hình sẽ ổn định và không leo thang thành một cuộc khủng hoảng toàn diện.

Giá dầu trên thị trường thế giới ban đầu tăng vọt, nhưng sau đó đã giảm một phần từ mức đỉnh hàng ngày. Clay Seigle, một nhà phân tích rủi ro chính trị độc lập, nhấn mạnh rằng bất kỳ cuộc tấn công nào của Israel vào các cơ sở dầu mỏ của Iran có thể dẫn đến gián đoạn nguồn cung nghiêm trọng, có thể giảm xuất khẩu hơn một triệu thùng mỗi ngày.

"Một sự leo thang trong khu vực này có thể dẫn đến những gián đoạn lớn trong thị trường năng lượng, ngay lập tức ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu," Seigle nói. Ông cũng cho biết rằng khả năng giá dầu tiếp tục tăng cao vẫn còn lớn, do nguồn cung trong khu vực này rất mong manh.

Vào thứ Ba, giá dầu Mỹ tăng 2.44%, đạt 69.83 USD mỗi thùng, trong khi Brent của châu Âu tăng 2.59% lên 73.56 USD. Trước đó trong ngày, cả hai chỉ số tiêu chuẩn này đã tăng hơn 5%, cho thấy sự lo lắng của các nhà giao dịch.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang căng thẳng. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 173.18 điểm, tương đương 0.41%, đóng cửa ở mức 42,156.97 điểm. Chỉ số S&P 500 cũng giảm 53.73 điểm, tương đương 0.93%, xuống 5,708.75 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite, nổi bật với các công ty công nghệ, giảm 278.81 điểm, tương đương 1.53%, xuống 17,910.36 điểm.

Tình hình thị trường hiện tại phản ánh sự lo sợ của các nhà đầu tư về khả năng gia tăng rủi ro địa chính trị, điều này có thể có ảnh hưởng nghiêm trọng đến tất cả các tài sản chính yếu, từ cổ phiếu và trái phiếu đến hàng hóa.

Thị trường toàn cầu kết thúc phiên giao dịch với mức giảm. Chỉ số MSCI, theo dõi cổ phiếu trên toàn thế giới, giảm 6.09 điểm, tương đương 0.71%, đóng cửa ở mức 845.69 điểm. Các thị trường châu Âu cũng không giữ được đà, với chỉ số STOXX 600 giảm 0.38%, cho thấy sự lo lắng chung của các nhà đầu tư.

Chỉ số CBOE Volatility Index, được biết đến như "chỉ số sợ hãi" của Wall Street, tăng lên 19.25, mức cao nhất kể từ đầu tháng 9. Sự tăng vọt này phản ánh sự lo ngại của thị trường do các rủi ro toàn cầu và sự bất ổn địa chính trị.

Các tài sản an toàn như đồng yen Nhật và franc Thụy Sĩ đã tăng đáng kể khi các nhà giao dịch tìm kiếm sự an toàn giữa những lo ngại về sự leo thang căng thẳng giữa Iran và Israel. Các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các công cụ ổn định hơn, phản ứng với tin đồn về các cuộc tấn công tiềm tàng trước khi tin tức chính thức được xác nhận.

Đồng đô la Mỹ cũng tăng mạnh nhờ dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ và các phát biểu cứng rắn từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell. Powell nhấn mạnh sự cần thiết phải duy trì chính sách tiền tệ hiện tại vào thứ Hai, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh hơn. Trên nền này, chỉ số đô la, theo dõi đồng đô la so với một giỏ các đồng tiền chính, tăng 0.45% lên 101.20.

Đồng euro mất giá, giảm 0.58% xuống 1.1069 USD. Đồng đô la, mặc dù tăng mạnh tổng thể, không thể giữ vững trước đồng yen Nhật Bản, giảm nhẹ 0.08% xuống 143.51. Các nhà đầu tư một lần nữa ưu tiên đồng tiền Nhật giữa lúc căng thẳng gia tăng ở châu Á và lo ngại về tăng trưởng chậm lại ở châu Âu.

Trong tìm kiếm an toàn, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý đến trái phiếu kho bạc Mỹ, dẫn đến giảm lợi suất trên các đoạn ngắn và dài hạn của đường cong lãi suất. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 6.3 điểm cơ bản xuống 3.739%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, theo dõi sát kỳ vọng về lãi suất tương lai của Fed, giảm 4.3 điểm cơ bản xuống 3.6084%.

Những chỉ số này cho thấy rằng các nhà tham gia thị trường đang chuẩn bị cho sự biến động thêm và giảm bớt các khoản đầu tư rủi ro, chuyển sang các tài sản đáng tin cậy hơn. Động thái này phản ánh cảm xúc phòng vệ tăng cao và xu hướng của các nhà đầu tư tránh các rủi ro đáng kể.

Bất ổn ở Trung Đông đã khiến các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống. Jim Barnes, giám đốc thu nhập cố định tại Bryn Mawr Trust, lưu ý rằng các thị trường hiện tại đang chờ đợi và hy vọng rằng sự ổn định hiện tại sẽ duy trì. "Chúng tôi đang theo dõi và hy vọng rằng sự ổn định hiện tại sẽ kéo dài. Nếu không, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang các hậu quả dài hạn," ông nói.

Giữa tình hình bất ổn địa chính trị, kim loại quý một lần nữa nổi bật. Vàng giao ngay tăng 0,91% lên mức 2.658,39 USD mỗi ounce, trong khi vàng tương lai Hoa Kỳ tăng 0,95% lên mức 2.661,10 USD mỗi ounce. Điều này cho thấy nhà đầu tư mong muốn bảo vệ tài sản của họ trong khi tình hình trên các thị trường toàn cầu vẫn căng thẳng.

Mặc dù các chỉ số chứng khoán tổng thể giảm, cổ phiếu năng lượng lại tăng trưởng. Trong bối cảnh giá dầu tăng, tăng 2,4%, cổ phiếu của Exxon Mobil tăng 2,3%. Điều này nhấn mạnh sự nhạy cảm cao của ngành năng lượng đối với bất kỳ thay đổi nào trên thị trường hydrocarbon.

Cổ phiếu quốc phòng trở thành một trong những bên hưởng lợi chính từ căng thẳng địa chính trị hiện nay. Northrop Grumman tăng 3%, trong khi Lockheed Martin nhảy vọt 3,6%. Chỉ số S&P 500 của ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng lập kỷ lục mới, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ đối với các công ty liên quan đến ngành quốc phòng và an ninh.

Giữa nỗi lo lắng chung, các công ty tiện ích cũng cảm thấy tự tin, với chỉ số tiện ích S&P 500 tăng 0,8%. Đây là phản ứng điển hình của thị trường trong thời gian không chắc chắn, khi nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản ổn định và chi trả cổ tức để ghedge trước các biến động mạnh.

Cổ phiếu hàng không là một trong những người thua cuộc giữa các sự kiện gần đây. Những người chơi lớn như Delta Air Lines giảm 1,6% do lo ngại bất ổn địa chính trị và giá nhiên liệu tăng sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của các hãng vận tải. Những diễn biến này nhấn mạnh tính dễ tổn thương của ngành hàng không trước bất kỳ cú sốc bên ngoài nào, bao gồm cả các cuộc xung đột quân sự và thảm họa thiên nhiên.

Giữa những sự kiện này, nhà đầu tư tiếp tục tìm kiếm nơi an toàn, cố gắng giảm thiểu rủi ro và bảo vệ vốn trong điều kiện khi nền kinh tế toàn cầu bị áp lực từ mọi phía.

Với rủi ro địa chính trị gia tăng, các chuyên gia nhận thấy sự lo lắng tăng lên trong giới đầu tư. Peter Tooze, chủ tịch của Chase Investment Counsel, cảnh báo rằng một khả năng leo thang xung đột có thể đặt áp lực nghiêm trọng lên thị trường chứng khoán. "Nếu tình hình tiếp tục leo thang, chúng ta có thể thấy sự giảm kéo dài, vì nhà đầu tư lo sợ hậu quả khó lường," ông nói. Theo ông, ngay cả các động lực tích cực quan sát được trước đó trong năm cũng có thể không ngăn chặn được các giao dịch bán tháo hàng loạt nếu tình hình leo thang.

Dữ liệu công bố vào thứ Ba cho thấy kết quả hỗn hợp cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Số lượng cơ hội việc làm tăng vào tháng 8, cho thấy một thị trường lao động ổn định. Tuy nhiên, chỉ số hoạt động sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) ghi nhận ở mức 47,2, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 47,5. Điều đó cho thấy sự chậm lại tiếp tục trong lĩnh vực sản xuất và làm tăng lo ngại về tăng trưởng kinh tế tiếp tục.

Nhà đầu tư đang tập trung vào dữ liệu thị trường lao động sắp tới, bao gồm yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm và báo cáo việc làm hàng tháng vào thứ Sáu. Những con số này có thể ảnh hưởng đến các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch dự đoán có 38% khả năng giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11, tăng từ 35% vào thứ Hai nhưng thấp hơn nhiều so với 58% thấy vào tuần trước. Tâm lý hiện tại cho thấy sự không chắc chắn vẫn còn khi thị trường cố gắng điều chỉnh đến các điều kiện mới.

Vào ngày 18 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ giảm lãi suất lần đầu tiên xuống 50 điểm cơ bản trong vòng mới của chính sách nới lỏng tiền tệ. Động thái này báo hiệu rằng cơ quan quản lý có ý định hỗ trợ nền kinh tế giữa các rủi ro toàn cầu gia tăng. Tuy nhiên, các sự kiện tiếp theo đã đặt ra nghi ngờ về hiệu quả của động thái này, và các nhà đầu tư hiện tập trung vào những biện pháp sẽ tiếp theo.

Tình hình tại các cảng của Mỹ vẫn đang căng thẳng. Cuộc đình công của công nhân ở Bờ Đông và Bờ Vịnh đã làm ngưng trệ gần một nửa số lượng vận chuyển, điều này đã ảnh hưởng tiêu cực đến logistics và chuỗi cung ứng. Các cuộc đàm phán cho một hợp đồng mới vẫn chưa mang lại kết quả, làm gia tăng sự không chắc chắn cho doanh nghiệp và nhà đầu tư. Yếu tố này thêm một tầng rủi ro nữa vào bức tranh tổng thể, và các thị trường đang theo dõi chặt chẽ những diễn biến này.

Giữa những sự thay đổi này, những người tham gia thị trường đang tỏ ra thận trọng, phân tích kỹ lưỡng các dữ liệu kinh tế mới và cố gắng giảm thiểu rủi ro trong một môi trường có độ biến động cao.

Dù cuộc đình công của công nhân cảng ở Mỹ khó có khả năng gây ra các vấn đề lớn về cung ứng như trong các giai đoạn đỉnh điểm của đại dịch COVID-19, nó vẫn tạo ra sự không chắc chắn đáng kể trong triển vọng kinh tế. Các chuyên gia cho rằng việc ngừng vận chuyển có thể làm khó khăn trong việc đánh giá tính ổn định kinh tế tổng thể, điều này làm phức tạp thêm nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên bang trong việc chọn chính sách tiền tệ tối ưu.

Tâm lý tiêu cực đã chiếm ưu thế trên thị trường chứng khoán Mỹ. Trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE), số lượng cổ phiếu giảm giá vượt trội so với số cổ phiếu tăng giá với tỷ lệ 1,32 trên 1. Sức ép cảm nhận còn rõ ràng hơn trên Nasdaq, nơi tỷ lệ là 2,36 trên 1 nghiêng về số cổ phiếu giảm giá. Điều này cho thấy các nhà đầu tư, lo sợ về sự xấu đi có thể xảy ra của tình hình, thích giảm vị thế và chốt lời.

Trong ngày, chỉ số S&P 500 đã ghi nhận 51 mức cao mới của 52 tuần và chỉ có hai mức thấp mới, điều này phản ánh một ít lạc quan từ một số ngành. Đồng thời, tình hình trên Nasdaq ít tích cực hơn: 75 mức cao mới và 137 mức thấp mới nêu bật sự biến động cao và sự phân tán trong động lực của các chứng khoán.

Giữa tình trạng lo lắng gia tăng, khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ đã tăng đáng kể. Tổng số lượng cổ phiếu được giao dịch là 13,16 tỷ, cao hơn đáng kể so với con số trung bình hàng ngày 11,98 tỷ cổ phiếu trong 20 phiên gần đây. Sự tăng khối lượng này cho thấy rằng các nhà đầu tư sedang tích cực phản ứng với sự kiện hiện tại, điều chỉnh chiến lược của họ đối mặt với sự không chắc chắn gia tăng.

Tình hình hiện tại trên các thị trường chứng khoán phản ánh sự lo lắng chung của nhà đầu tư và mong muốn nhanh chóng phản ứng với sự thay đổi trong bối cảnh địa chính trị và kinh tế. Trong tương lai gần, yếu tố chính sẽ là sự ổn định hay tiếp tục xấu đi của tình hình, điều này sẽ quyết định tâm trạng và hướng đi của các tài sản toàn cầu.