Đột phá tài chính: S&P 500 và Dow leo lên mức cao kỷ lục sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất

Chỉ số S&P 500 đã tăng lên mức cao kỷ lục vào thứ Năm, đóng cửa ở mức cao mới ngay sau khi Cục Dự trữ Liên bang thông báo giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và ám chỉ sẽ có thêm các bước tiếp theo.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average cũng làm hài lòng các nhà đầu tư, đóng cửa phiên giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại, vượt qua mốc 42,000. Đây là kết quả được ghi nhận lần đầu tiên trong lịch sử dài của nó.

Các công ty lớn đã thống trị thị trường chứng khoán trong năm qua lại một lần nữa củng cố vị thế của mình. Cụ thể, cổ phiếu của Tesla (TSLA.O) tăng hơn 7%, trong khi cổ phiếu của Apple (AAPL.O) và Meta Platforms (bị cấm ở Nga) mỗi cổ phiếu tăng gần 4%.

Thành công của Nvidia (NVDA.O) nhờ vào những tiến bộ công nghệ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã dẫn đến cổ phiếu của công ty tăng 4%. Điều này góp phần làm tăng 4.3% chỉ số bán dẫn PHLX (.SOX), củng cố động lực chung trong ngành.

Một động lực bổ sung cho thị trường chứng khoán là dữ liệu số lượng người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lạc quan hơn, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích và tăng cường sự quan tâm toàn cầu đến các tài sản có rủi ro.

Cục Dự trữ Liên bang đã công bố giảm lãi suất vào thứ Tư, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Đồng thời, Chủ tịch Jerome Powell diễn tả sự tự tin rằng lạm phát đang được kiểm soát. Ông lưu ý rằng nền kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục thể hiện sự kiên cường và ngân hàng trung ương sẽ điều chỉnh tốc độ nới lỏng chính sách tùy thuộc vào dữ liệu kinh tế.

"Fed đã vẽ ra một bức tranh khá mạnh mẽ về nền kinh tế, điều này đã dẫn đến sự đổ dồn của vốn vào các ngành mà trước đây không hoạt động tốt cho đến quý này," phát biểu của James Ragan, giám đốc nghiên cứu quản lý tài sản tại D.A. Davidson.

Lãi suất thấp hơn và những tuyên bố tự tin của Fed về kiểm soát lạm phát đã tăng cường niềm tin của nhà đầu tư, dẫn đến những mức tăng kỷ lục trên thị trường chứng khoán và lợi nhuận cho các công ty lớn.

Chỉ số Russell 2000 của các công ty vốn hóa nhỏ đã ghi nhận mức tăng ấn tượng 2.1%. Lãi suất thấp hơn đã mở ra những cơ hội mới cho các công ty vốn hóa nhỏ để giảm chi phí hoạt động và tăng lợi nhuận.

Chỉ số S&P 500 tăng 1.70% để đóng cửa ở mức kỷ lục 5,713.64, mức cao nhất từ trước đến nay. Nasdaq cũng ghi nhận mức tăng mạnh 2.51%, đóng cửa ở mức 18,013.98. Chỉ số Dow Jones Industrial Average không kém cạnh, thêm 1.26% để đóng cửa ở mức 42,025.19.

Trong số 11 ngành chính của chỉ số S&P 500, có 8 ngành kết thúc phiên giao dịch ở mức tích cực. Công nghệ thông tin dẫn đầu với mức tăng 3.08%, tiếp theo là nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu tăng 2.2%.

Cổ phiếu của Fedex giảm 10% trong phiên giao dịch sau giờ. Nguyên nhân là do công ty đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho năm tài chính 2025, ảnh hưởng tiêu cực đến kỳ vọng của thị trường.

BofA Global Research đã điều chỉnh lại dự báo và giờ đây dự kiến sẽ giảm tổng cộng 75 điểm cơ bản lãi suất trước cuối năm, cao hơn dự báo trước đó là 50 điểm cơ bản. Điều này có thể là một yếu tố quan trọng trong động lực thị trường tương lai.

Chỉ số S&P 500 đã tăng trung bình 14% trong sáu tháng sau lần giảm lãi suất đầu tiên trong một chu kỳ nới lỏng tiền tệ, theo dữ liệu của Evercore ISI kể từ năm 1970. Những dữ liệu lịch sử này tăng thêm sự lạc quan của nhà đầu tư trước một vòng nới lỏng tiền tệ mới.

Tháng Chín là một tháng hiếm có đối với các nhà đầu tư thị trường chứng khoán Mỹ. Trung bình, S&P 500 đã giảm 1,2% trong tháng này kể từ năm 1928, khiến nó trở thành một trong những giai đoạn yếu nhất cho cổ phiếu.

Mặc dù có xu hướng tiêu cực tổng thể vào tháng Chín, nhưng ngành ngân hàng trong S&P 500 đã thể hiện sự tăng trưởng tự tin 2,5%. Những tên tuổi tài chính lớn như Citigroup và Bank of America đã có những cải thiện kết quả sau khi cắt giảm lãi suất cơ bản.

Progyny, một công ty chuyên về dịch vụ quản lý các chương trình sinh sản, đã gặp phải trở ngại. Sau khi một trong những khách hàng lớn của công ty thông báo ý định chấm dứt hợp đồng trong 90 ngày, cổ phiếu của công ty đã giảm 33%, đây là một trong những mức giảm lớn nhất trong ngày.

Trong chỉ số S&P 500, số lượng cổ phiếu tăng giá nhiều hơn số cổ phiếu giảm giá gấp hai lần rưỡi, cho thấy sự ủng hộ mạnh mẽ từ thị trường. Thị trường chứng khoán Mỹ nói chung cũng cho thấy động thái lạc quan hơn, khi số lượng cổ phiếu tăng giá nhiều hơn số lượng cổ phiếu giảm giá với tỷ lệ 3,8:1.

Khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ cũng duy trì ở mức cao, đạt 12,3 tỷ cổ phiếu, cao hơn nhiều so với mức trung bình 20 phiên là 10,8 tỷ cổ phiếu. Sự hoạt động này cho thấy sự quan tâm liên tục của nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán bất chấp các cơn gió ngược vào tháng Chín.

Không chỉ có các công ty lớn được lợi từ việc hạ lãi suất. Các doanh nghiệp nhỏ, đại diện bởi chỉ số Russell 2000, cũng có mức tăng trưởng mạnh 2,1%. Chi phí hoạt động thấp hơn và chi phí vay vốn rẻ hơn đã giúp các công ty vốn hóa nhỏ tiến xa hơn.

Không chỉ riêng Wall Street chứng kiến sự tăng trưởng. Chỉ số MSCI Global Equity, bao gồm cổ phiếu từ 47 quốc gia, cũng tăng 1,66% lên mức 839,98, phản ánh sự ưa chuộng rủi ro và lạc quan ngày càng tăng trong các thị trường toàn cầu.

Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới ở Mỹ đã thấp hơn nhiều so với dự đoán thị trường trong tuần kết thúc ngày 14 tháng 9, cho thấy sự hồi phục tiếp tục của thị trường lao động, với số lượng người nộp đơn mới chạm mức thấp nhất trong bốn tháng.

Sự sụt giảm đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã dẫn đến việc bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ, khiến lợi suất tăng cao. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã đạt mức cao nhất trong hai tuần là 3,768%, tăng 3,2 điểm cơ bản lên 3,719%, so với 3,687% cuối ngày thứ Tư.

Ngược lại, lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn đã giảm trong bối cảnh dữ liệu cho thấy doanh số bán nhà giảm. Theo báo cáo, doanh số bán nhà hiện có đã giảm tới mức thấp nhất kể từ năm 2023. Sau đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đã giảm 1,5 điểm cơ bản xuống còn 3,5876% từ 3,603% của ngày trước đó.

Thị trường ngoại hối cũng phản ứng với dữ liệu kinh tế. Đồng đô la suy yếu giữa giao dịch biến động. Chỉ số đô la, theo dõi đồng đô la so với các đồng tiền lớn toàn cầu như euro và yen, giảm 0,41% xuống còn 100,61.

Tại châu Âu, thị trường phản ứng lạc quan bất chấp quyết định của Ngân hàng Anh để giữ nguyên lãi suất. Chỉ số STOXX 600, bao gồm 600 công ty châu Âu, đã tăng hơn 1%. Đồng bảng Anh cũng mạnh lên, tăng 0,5% lên mức $1,3278, phản ánh tâm lý thị trường ổn định trong khu vực.

Dữ liệu kinh tế tiếp tục có ảnh hưởng lớn đến các thị trường tài chính, với lợi suất trái phiếu di chuyển, tỷ giá hối đoái biến động và sự lạc quan ở châu Âu vẫn còn bất chấp quyết định của các ngân hàng trung ương.

Một tuần bận rộn với các quyết định về lãi suất tiếp tục vào thứ Sáu, với tiêu điểm là Ngân hàng Nhật Bản. Mặc dù các chuyên gia không kỳ vọng sẽ có bất kỳ động thái lớn nào vào lúc này, nhưng cơ quan quản lý được dự đoán sẽ gây bất ngờ cho thị trường bằng cách tăng lãi suất sớm nhất là vào tháng Mười, điều này sẽ trái ngược với xu hướng nới lỏng tiền tệ toàn cầu.

Đồng yên Nhật tiếp tục suy yếu so với đô la Mỹ, giảm 0,21% xuống còn 142,57 yên mỗi đô la, cho thấy rằng các nhà chức trách tiền tệ Nhật Bản sẵn sàng duy trì sự linh hoạt giữa những kỳ vọng về thay đổi lãi suất.

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu bất định, vàng cho thấy động thái đầy tự tin, tăng 1,15% lên 2.588,34 USD mỗi ounce. Các nhà đầu tư tiếp tục xem vàng là phương tiện bảo vệ đáng tin cậy chống lại các rủi ro kinh tế và lạm phát.

Giá dầu cũng cho thấy sự tăng trưởng, được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng lãi suất toàn cầu thấp hơn sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng của nhu cầu. Hợp đồng tương lai dầu thô Brent vượt qua mức 74 USD mỗi thùng lần đầu tiên trong tuần, kết thúc ở mức 74,88 USD, tăng 1,67% trong ngày. Dầu thô Mỹ cũng mạnh lên, tăng 1,47% lên 71,95 USD mỗi thùng.

Các thị trường đang theo dõi chặt chẽ các quyết định của các ngân hàng trung ương chủ chốt, với Ngân hàng Nhật Bản trở thành một trong những tiêu điểm cho một khả năng tăng lãi suất. Đồng yên yếu, giá dầu tăng và vàng mạnh hơn phản ánh các kỳ vọng hiện tại của nhà đầu tư giữa những diễn biến này.