Cuộc tăng trưởng của Nvidia cứu phố Wall, cổ phiếu châu Á giảm do lợi nhuận yếu kém của PDD Holdings và Nongfu Spring

Chỉ số S&P 500 kết thúc ngày thứ Ba tăng nhẹ, trong khi Dow Jones đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại. Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi báo cáo lợi nhuận quý của Nvidia vào thứ Tư, báo cáo có thể làm sáng tỏ hướng đi của thị trường. Ngoài ra, dữ liệu kinh tế dự kiến công bố vào cuối tuần này có thể cung cấp thêm manh mối về khả năng cắt giảm lãi suất.

Ngành công nghệ đã có biến động mạnh, đặc biệt là trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia (NVDA.O), nhà sản xuất chip khổng lồ đang đứng tâm điểm trong đợt tăng giá gần đây của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo trên Phố Wall. Cổ phiếu Nvidia tăng 1.5% và trở thành cổ phiếu giao dịch nhiều nhất trên thị trường Hoa Kỳ, theo LSEG.

Cổ phiếu Nvidia đã tăng đáng kinh ngạc 159% kể từ đầu năm 2024, đưa công ty này trở thành người dẫn đầu trong cuộc đua công nghệ AI. Với sự cạnh tranh và chi phí đang tăng giữa các gã khổng lồ như Microsoft (MSFT.O) và Alphabet (GOOGL.O), các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao Nvidia để có thêm thông tin về tình trạng của ngành.

"Nvidia có một chuẩn mực rất cao cần phải đạt được, không chỉ về mặt tài chính mà còn về tầm nhìn cho tương lai của AI. Điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến toàn bộ ngành công nghệ, vốn đã chứng kiến sự giảm sút gần đây," Ross Mayfield, chiến lược gia đầu tư tại Baird, cho biết.

Cổ phiếu Apple (AAPL.O) kết thúc phiên tăng nhẹ 0.4%, trong khi cổ phiếu Amazon (AMZN.O) giảm 1.4%.

Chỉ số S&P 500 tăng 0.16% đóng cửa ở mức 5,625.80, nhấn mạnh sự lạc quan cẩn trọng của các nhà đầu tư trước các sự kiện lớn của thị trường.

Vào thứ Ba, chỉ số Nasdaq tăng 0.16% lên mức 17,754.82, trong khi chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng nhẹ 0.02% kết thúc ngày ở mức cao nhất mọi thời đại là 41,250.50. Đây là ngày thứ hai liên tiếp Dow Jones thiết lập mức cao mới, nhấn mạnh sức chịu đựng của thị trường.

Trong mười một ngành chính của chỉ số S&P 500, sáu ngành kết thúc ngày với xu hướng tích cực. Dẫn đầu là ngành công nghệ thông tin (.SPLRCT), tăng 0.63%. Đứng thứ hai là ngành tài chính (.SPSY), tăng 0.48%. Kết quả cho thấy các nhà đầu tư tiếp tục đặt cược vào các ngành dẫn đầu dù có sự bất định về kinh tế.

Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong sáu tháng vào tháng Tám. Tuy nhiên, bất chấp sự lạc quan, người tiêu dùng vẫn lo ngại về thị trường lao động, đặc biệt sau khi tỷ lệ thất nghiệp của quốc gia tăng lên mức cao nhất gần ba năm là 4.3% vào tháng trước.

Các nhà đầu tư hiện đang chú ý đến báo cáo chi tiêu tiêu dùng cá nhân cho tháng Bảy dự kiến công bố vào thứ Sáu, báo cáo có thể cung cấp thêm manh mối về tốc độ cắt giảm lãi suất có thể xảy ra. Trước sự kiện này, các nhà giao dịch đang tích cực suy đoán về khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 hoặc 50 điểm cơ bản vào tháng Chín, dựa trên dữ liệu của công cụ Fed Watch của CME Group.

Trong khi đó, UBS Global Wealth Management nâng tỷ lệ khả năng xảy ra suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ lên 25% từ mức 20%, dẫn chứng thị trường lao động yếu kém. Động thái này phản ánh lo ngại ngày càng tăng về khả năng suy giảm kinh tế dù thị trường chứng khoán tiếp tục tăng trưởng.

Cổ phiếu Paramount Global (PARA.O) giảm hơn 7% sau khi Edgar Bronfman Jr. quyết định từ bỏ đề nghị mua lại công ty. Động thái này mở đường cho Skydance Media kiểm soát đế chế truyền thông của Shari Redstone, đẩy cổ phiếu giảm mạnh giữa bối cảnh không chắc chắn về tương lai.

Cổ phiếu Tesla (TSLA.O) giảm 1,9% sau khi chính phủ Canada tuyên bố áp thuế 100% lên xe điện nhập khẩu từ Trung Quốc. Biện pháp này sẽ ảnh hưởng đến tất cả các xe điện từ Trung Quốc, bao gồm cả những xe do Tesla sản xuất, khiến các nhà đầu tư lo ngại về khả năng giảm cầu trong khu vực.

Cổ phiếu của Super Micro Computer (SMCI.O) giảm 2,6% sau khi Hindenburg Research cho biết họ đã đứng ở vị thế bán khống trong công ty sản xuất máy chủ tập trung vào AI này. Thông báo này tăng thêm căng thẳng xung quanh công ty, khiến cổ phiếu của nó giảm mạnh, nhấn mạnh sự ảnh hưởng của các tay chơi lớn đến biến động thị trường.

Chỉ số nhà ở PHLX (.HGX) giảm 1,2% giữa lúc dữ liệu cho thấy giá nhà cho một gia đình giảm trong tháng Sáu. Lãi suất thế chấp cao tiếp tục ảnh hưởng đến nhu cầu nhà ở, làm dấy lên lo ngại về tương lai của lĩnh vực này.

Giữa những dữ liệu kinh tế hỗn hợp, số lượng cổ phiếu giảm giá vượt qua số lượng cổ phiếu tăng giá trong S&P 500 (.AD.SPX) với tỉ lệ 1,1 trên 1. Tuy nhiên, S&P 500 đã đạt 50 mức cao mới và chỉ có một mức thấp mới, trong khi Nasdaq đạt 62 mức cao mới và 57 mức thấp mới, chỉ ra sự không chắc chắn tiếp tục tồn tại giữa các nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ dưới mức trung bình, với 8,6 tỷ cổ phiếu được giao dịch, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 11,9 tỷ trong 20 phiên trước đó. Sự suy giảm hoạt động này có thể chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn để đưa ra quyết định.

Các thị trường chứng khoán toàn cầu đã sẵn sàng cho các kỷ lục mới vào thứ Tư, nhưng tiến triển thêm phụ thuộc vào kết quả sắp tới từ Nvidia, một cổ phiếu ưa chuộng của các nhà đầu tư vào ngành bán dẫn. Trong khi đó, bảng Anh đứng gần mức cao nhất trong 2,5 năm giữa những kỳ vọng rằng Vương quốc Anh có thể chậm hơn Hoa Kỳ trong việc giảm lãi suất.

Chỉ số rộng nhất của MSCI về cổ phiếu Châu Á-Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản (.MIAPJ0000PUS) giảm 0,2%. Trong khi đó, chỉ số Nikkei của Nhật (.N225) không đổi, cho thấy các nhà đầu tư trong khu vực đang thận trọng giữa những thách thức kinh tế toàn cầu.

Sau khi căng thẳng gia tăng gần đây ở Trung Đông, giá dầu đã chịu áp lực mới. Yếu tố chính là lo ngại về nhu cầu yếu từ Trung Quốc, khiến giá dầu giảm. Hợp đồng tương lai dầu Brent giao dịch với giá dưới $80 một thùng, phản ánh sự không chắc chắn trên thị trường toàn cầu.

Giá trị thị trường của Nvidia (NVDA.O) tiếp tục tăng cao, do vai trò dẫn đầu của nó trong việc phát triển phần cứng trí tuệ nhân tạo. Kể từ năm 2019, cổ phiếu của công ty đã tăng mạnh đến 3.000%, và vốn hóa thị trường đạt 3,2 nghìn tỷ đô la. Điều này làm cho Nvidia trở thành một tay chơi quan trọng có hành động ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường.

Theo nhà phân tích Kyle Rodda của Capital.com, kết quả của Nvidia không chỉ xác định tương lai của chính công ty, mà còn xác định tông điệu cho toàn bộ ngành công nghệ. "Triển vọng doanh thu của Nvidia là một chỉ báo về mức độ đầu tư vào AI, cũng như triển vọng của các công ty công nghệ lớn khác," Rodda nói.

S&P 500 (.SPX) đã tăng nhẹ 0,2% trong phiên gần đây nhất, nhưng các hợp đồng tương lai châu Á vẫn ổn định. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,1%, trong khi hợp đồng tương lai FTSE tăng 0,2%, phản ánh tình cảm hỗn hợp trên thị trường.

Tại Hồng Kông, chỉ số Hang Seng (.HIS) giảm 1,1%, dẫn đầu là sự giảm giá của các cổ phiếu tiêu dùng. Bị ảnh hưởng nặng nề nhất là nhà sản xuất nước Nongfu Spring (9633.HK), cổ phiếu của hãng này đã giảm 12% sau kết quả tài chính yếu. Điều này diễn ra trong bối cảnh triển vọng tiêu cực từ nhà bán lẻ trực tuyến giảm giá PDD Holdings, góp phần tạo thêm tâm lý tiêu cực.

Cổ phiếu của công ty cờ bạc Úc Tabcorp trượt mạnh, giảm 17% xuống mức thấp nhất trong bốn năm. Đây là mức giảm lớn nhất kể từ năm 2008. Sự sụp đổ này được kích hoạt bởi cảnh báo của công ty rằng chi phí tuân thủ và các chi phí khác tăng lên sẽ khiến nó không đạt được các mục tiêu lợi nhuận.

Tại Châu Á, thị trường nợ và tiền tệ nhìn chung ổn định. Tuy nhiên, đô la Úc đã tăng đột ngột lên mức cao nhất kể từ tháng Giêng ở mức $0.6813. Mức tăng này được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát tốt hơn mong đợi một chút, tạo ra sự lạc quan ngắn hạn giữa các nhà đầu tư.

Trên các thị trường toàn cầu, sự yếu đi của đô la, được thúc đẩy bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất tại Mỹ, đã giúp các đồng tiền khác mạnh lên. Với lãi suất ngắn hạn tại Mỹ trên 5.25%, các nhà đầu tư bắt đầu suy đoán rằng đây là nơi sẽ xảy ra những mức giảm lớn nhất. Tại Châu Á, đô la giữ vững ở mức 144.42 yên và cũng tăng 0.3% lên $1.1145 mỗi euro.

Futures về lãi suất hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản tại Mỹ trong năm nay. Tuần trước, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã nhắc lại khả năng cắt giảm sắp xảy ra, nói rằng "bây giờ là thời điểm". Tuyên bố này hỗ trợ kỳ vọng của các nhà đầu tư về chính sách tiền tệ nới lỏng hơn trong tương lai gần.

Không giống như Mỹ, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã giữ hành động thận trọng, khiến đồng bảng trở thành đồng tiền hoạt động tốt nhất trong nhóm G10 cho đến nay năm nay, tăng 4.1%. Vào thứ Ba, đồng bảng đạt mức cao nhất trong hơn hai năm, đạt $1.3269, trước khi lùi lại xuống $1.3227 trong giao dịch tại Châu Á.

Chiến lược gia cao cấp của Rabobank, Jane Foley, cho biết trong một ghi chú rằng lạm phát dịch vụ tại Anh vẫn "cao một cách khó chịu," tạo áp lực lên Ngân hàng Trung ương Anh và giữ đồng bảng cao. Điều này xác nhận sự cần thiết của các biện pháp thêm để đối phó với rủi ro lạm phát trong nước.

Các chuyên gia tin rằng Ngân hàng Trung ương Anh có khả năng cắt giảm lãi suất không quá một lần mỗi quý. Quan điểm này trái ngược với triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, dự kiến sẽ thực hiện bốn đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản liên tiếp từ tháng 9 đến tháng 1. Cách tiếp cận này phản ánh sự thận trọng của Ngân hàng Trung ương Anh trong bối cảnh không chắc chắn về kinh tế.

Thị trường lãi suất ổn định, với lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 3.83% và lợi tức kỳ hạn hai năm ở mức 3.87%. Đáng chú ý, khoảng cách giữa hai lợi tức này là nhỏ nhất trong ba tuần, chỉ ra sự hội tụ của triển vọng lợi tức dài hạn và ngắn hạn. Điều này có thể báo hiệu sự ổn định trong kỳ vọng của nhà đầu tư về các chuyển động lãi suất trong tương lai.

Thị trường tiền điện tử chịu áp lực nặng nề khi làn sóng bán tháo mạnh ở New York đã khiến Bitcoin giảm 4% xuống còn $59,450. Trong khi đó, vàng giữ vững ở mức $2,517 một ounce, thể hiện sự kiên cường giữa các biến động thị trường. Sự di chuyển hỗn hợp này làm nổi bật sự bất ổn ngày càng tăng trong lĩnh vực tài chính và quan điểm khác nhau của nhà đầu tư về tài sản trú ẩn an toàn.