Tăng trưởng ở một phía, thách thức ở phía kia: Tin tài chính bất ngờ từ Mỹ và châu Á

Các chỉ số chính trên Phố Wall đã kết thúc phiên giao dịch thứ Năm với những mức tăng đáng kể, với Nasdaq nhảy vọt hơn 2%. Các mức tăng này được hỗ trợ bởi dữ liệu bán lẻ mới cho tháng 7, xác nhận sự ổn định trong chi tiêu tiêu dùng, đánh tan những lo ngại về một cuộc suy thoái có thể xảy ra trong nền kinh tế Mỹ.

Chín trong số 11 ngành chủ chốt của S&P 500 đã tăng, dẫn đầu là ngành hàng tiêu dùng và công nghệ thông tin.

Báo cáo bán lẻ tháng 7 cho thấy mức tăng 1.0%, tăng mạnh từ mức giảm 0.2% điều chỉnh xuống vào tháng 6. Dữ liệu này đã giúp giảm bớt lo ngại về một sự chậm lại tiềm năng của nền kinh tế gây ra bởi sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp vào tuần trước.

Walmart, một trong những nhà bán lẻ lớn nhất thế giới, đã tăng 6.58% sau khi nâng dự báo lợi nhuận lần thứ hai trong năm nay, khi người tiêu dùng Mỹ đổ xô đến cửa hàng tìm kiếm những mặt hàng thiết yếu với giá cả phải chăng.

Các đối thủ cũng tăng trưởng, với Target tăng 4.35% và Costco tăng 1.69%.

Dữ liệu riêng cũng giúp tăng cường tâm lý nhà đầu tư. Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới ở Mỹ bất ngờ giảm vào tuần trước, làm tăng thêm sức mạnh cho thị trường.

"Chúng ta đang thấy bức tường của lo ngại bắt đầu sụp đổ khi tâm lý cải thiện và các yếu tố cơ bản đang thúc đẩy sự thèm muốn rủi ro," Terry Sandven, chiến lược gia trưởng về cổ phiếu tại U.S. Bank Wealth Management, cho biết. "Dữ liệu bán lẻ vượt kỳ vọng và lạm phát ở mức thấp, tạo ra một môi trường thuận lợi cho giá cổ phiếu tăng."

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh sau khi dữ liệu kinh tế mới được công bố. Đặc biệt, trái phiếu kỳ hạn hai năm và mười năm đã tăng, điều này do sự thay đổi trong tâm lý nhà giao dịch. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản đã tăng lên 76.5%, so với mức 65% trước khi dữ liệu được công bố.

Người tham gia thị trường đang chú ý sát sao dữ liệu kinh tế mới nhất trong tuần này trước khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell phát biểu quan trọng vào tuần tới tại Jackson Hole. Sự kiện này có thể có tác động đáng kể đến thị trường khi nhà đầu tư chờ đợi tín hiệu về tương lai của chính sách tiền tệ.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng 554.67 điểm, tương đương 1.39%, kết thúc ở mức 40,563.06. S&P 500 tăng 88.01 điểm, tương đương 1.61%, kết thúc ở mức 5,543.22. Nasdaq Composite, chỉ số tăng trưởng mạnh nhất, tăng 2.34%, tăng 401.90 điểm lên kết thúc ở mức 17,594.50.

Cổ phiếu của Cisco Systems tăng đáng kinh ngạc 6.8% sau khi công bố kế hoạch tăng trưởng doanh thu quý đầu tiên vượt kỳ vọng và cắt giảm 7% lực lượng lao động toàn cầu của mình.

Cổ phiếu của Nike tăng 5.07% sau khi nhà đầu tư tỷ phú William Ackman công bố cổ phần mới, cho thấy sự quan tâm mới đối với nhà sản xuất đồ thể thao này.

Ulta Beauty tăng vọt 11.17% sau tin tức quỹ đầu tư của Warren Buffett, Berkshire Hathaway, đã mua một lượng cổ phần đáng kể trong nhà bán lẻ mỹ phẩm này.

Số lượng cổ phiếu tăng giá vượt trội số lượng cổ phiếu giảm giá với tỷ lệ rộng 3.22-đến-1 tại sàn giao dịch chứng khoán New York vào thứ Năm. Cùng mô hình được thấy trên Nasdaq, nơi số lượng cổ phiếu tăng vượt trội số lượng cổ phiếu giảm với tỷ lệ 2.66-đến-1.

Chỉ số S&P 500 đã đạt 30 đỉnh mới trong 52 tuần và chỉ có một đáy mới, trong khi Nasdaq Composite đạt 76 đỉnh mới và 104 đáy mới. Những con số này nhấn mạnh một thị trường hỗn hợp nơi các công ty tiếp tục lập kỷ lục mới mặc dù có sự biến động liên tục.

Tình hình thị trường toàn cầu đang phát triển nhanh chóng. Những biến động trước đây do lo ngại về sự suy thoái kinh tế toàn cầu đang dần mờ nhạt. Dữ liệu gần đây từ Mỹ đã mang lại niềm tin cho các nhà đầu tư rằng nền kinh tế Mỹ đang tránh được một cuộc khủng hoảng sâu. Xu hướng tích cực này đã giúp trấn an thị trường và giảm bớt lo ngại về khả năng suy thoái.

Các nhà đầu tư đang điều chỉnh lại kỳ vọng của mình về các hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Trước đây, xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã được ước tính là 55%, nhưng giờ đây thị trường chỉ cho thấy 25% cơ hội giảm mạnh như vậy. Điều này là do báo cáo lạm phát gần đây cho tháng Bảy đã làm giảm bớt lo ngại về hành động nghiêm trọng của Cục Dự trữ Liên bang.

Tại châu Á, chỉ số Nikkei của Nhật Bản nổi bật, tăng 3% vào thứ Sáu, đạt được mức tăng hàng tuần tốt nhất kể từ tháng 4 năm 2020. Chỉ số này đang trên đà lấy lại mức cao kỷ lục mặc dù bị dao động gần đây.

Trong khi đó, đồng yên vẫn đang chịu áp lực, đã giảm gần 5% từ mức cao nhất trong bảy tháng vào tuần trước.

Gần đây, nó đã giao dịch quanh mức 149 so với đồng đô la. Mặc dù đồng tiền này có vẻ rẻ, nhưng biến động đang buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại mức độ tiếp xúc với đồng yên.

Với tâm lý thị trường thay đổi, các nhà đầu tư vẫn thận trọng, mặc dù sự lạc quan về nền kinh tế Mỹ đang giữ cho tông giọng tích cực. Cách Cục Dự trữ Liên bang sẽ phản ứng với dữ liệu vẫn là một câu hỏi quan trọng, và thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là khi sự không chắc chắn kinh tế toàn cầu tiếp tục duy trì.

Hợp đồng tương lai chỉ ra một phiên mở cửa tích cực ở châu Âu và Mỹ vào thứ Sáu. Trong bối cảnh kỳ vọng này, các nhà đầu tư đang tập trung vào dữ liệu doanh số bán lẻ của Anh, sẽ được công bố vào buổi sáng ở London. Dự báo cho thấy người mua sẽ quay lại thị trường sau sự sụt giảm bất ngờ vào tháng Sáu.

Các nhà kinh tế và phân tích tiếp tục đặt cược rằng Ngân hàng Anh có thể cắt giảm lãi suất hơn nữa trong năm nay. Quyết định như vậy được biện minh bởi áp lực lạm phát giảm và triển vọng kinh tế xấu đi ở Anh trong phần còn lại của năm 2024. Lãi suất thấp hơn có thể hỗ trợ nền kinh tế, vốn đang đối mặt với những thách thức mới.

Trong khi nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới đang tìm cách nới lỏng chính sách tiền tệ, Australia đang đi theo con đường riêng của mình. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Australia Michelle Bullock nhấn mạnh vào thứ Sáu rằng còn quá sớm để nói về việc giảm lãi suất. Theo bà, lạm phát cơ bản của quốc gia vẫn còn quá cao và ngân hàng tiếp tục theo dõi chặt chẽ các rủi ro tiềm ẩn đối với việc tăng giá.

Tình hình thị trường toàn cầu vẫn rất năng động, với các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ các hành động của các ngân hàng trung ương. Trong khi Anh có thể đang chuẩn bị cho các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo, thì Australia, ngược lại, đang duy trì cách tiếp cận thận trọng. Các chiến lược khác biệt này phản ánh các thực tế kinh tế khác nhau mà các quốc gia phải đối mặt, và tác động tiềm năng của chúng đối với thị trường tài chính toàn cầu sẽ là điểm nhấn trong những tháng tới.