Chỉ số Dow đạt mức cao nhất trong một tháng vào thứ Hai, trong khi Nasdaq giảm hơn 1% khi các nhà đầu tư chuyển từ cổ phiếu trí tuệ nhân tạo sang các cổ phiếu tụt hậu do kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Chỉ số S&P 500 và Nasdaq kết thúc cao hơn khi các nhà đầu tư rút lui khỏi cổ phiếu công nghệ, những cổ phiếu đã tăng mạnh quá mức và thúc đẩy đợt tăng trưởng trong năm nay. Tuy nhiên, chín trong số 11 ngành chính của S&P 500 đều tăng.
Cổ phiếu Nvidia (NVDA.O) đã giảm 6.68% trong ba phiên khi các quan sát viên nhận thấy hiện tượng chốt lời sau đợt tăng trưởng đột biến tuần trước đã biến công ty trở thành giá trị nhất thế giới.
Sự suy giảm của Nvidia đã gây ra một đợt bán tháo trong lĩnh vực công nghệ, dẫn đến thiệt hại đáng kể. Vào thứ Hai, chỉ số S&P 500 (.SPX) giảm 0.3%, Nasdaq (.IXIC) giảm hơn 1% và chỉ số bán dẫn SOX (.SOX) giảm hơn 3%.
Các nhà sản xuất chip khác bao gồm Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) và Qualcomm (QCOM.O) giảm từ 3.53% đến 5.7%, dẫn đến chỉ số SOX giảm 3.02%.
"Thị trường đang bán một số cổ phiếu thắng cuộc và mua một số cổ phiếu tụt hậu," Jack Janasiewicz, chiến lược gia trưởng tại Natixis Investment Managers cho biết. "Điều này là do kỳ vọng dữ liệu lạm phát sẽ nhẹ xuất hiện vào thứ Sáu."
Chỉ số công nghệ (.SPLRCT) và tiêu dùng không thiết yếu là hai lĩnh vực duy nhất trong số 11 chỉ số của S&P 500 giảm, trong khi năng lượng dẫn đầu mức tăng, tăng 2.73%.
Ed Clissold, chiến lược gia trưởng của Mỹ tại Ned Davis Research cho biết: "Có sự xoay hướng vào các lĩnh vực giá trị như tài chính, năng lượng và tiện ích. Năng lượng cũng được hưởng lợi từ mức tăng nhỏ trong giá dầu."
Giá dầu tăng vào thứ Hai, hỗ trợ mức tăng của các cổ phiếu năng lượng và dịch vụ dầu mỏ.
Chỉ số Dow Jones Industrial (.DJI) tăng mạnh, kết thúc chuỗi năm ngày tăng trưởng. Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ (.RUT) cũng đạt mức cao nhất trong một tuần, báo hiệu sự tăng trưởng rộng hơn của thị trường.
Với ngoại lệ của Nvidia và các nhà sản xuất chip khác, "phần còn lại của thị trường là tích cực, kỳ vọng một hạ cánh nhẹ," Carl Ludvigson, giám đốc điều hành tại Bel Air Investment Advisors cho biết.
Các nhà đầu tư đang tập trung vào báo cáo chỉ số giá PCE vào thứ Sáu, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến cho thấy áp lực giá cả ở mức vừa phải.
Các nhà đầu tư vẫn kỳ vọng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, định giá cơ hội 61% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Chín, theo dữ liệu từ FedWatch LSEG. Dự báo mới nhất của Fed cho thấy một lần cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai.
Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly, đã cho biết bà không nghĩ rằng cần cắt giảm lãi suất cho đến khi các nhà hoạch định chính sách tự tin rằng lạm phát đang tiến gần tới mức 2%.
Chỉ số S&P 500 (.SPX) mất 15.73 điểm, tương đương 0.29%, chốt ở mức 5,448.89. Chỉ số Nasdaq Composite (.IXIC) giảm 190.19 điểm, tương đương 1.09%, còn 17,499.17. Chỉ số Dow tăng 257.99 điểm, tương đương 0.66%, lên 39,408.32.
Các câu chuyện lớn khác trong tuần này bao gồm dữ liệu hàng hóa bền lâu, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, dữ liệu GDP quý đầu tiên cuối cùng và sự phục hồi hàng năm ở Chỉ số Russell. Cũng sẽ có một số báo cáo quý.
Tổng thống Joe Biden và đối thủ Cộng hòa Donald Trump sẽ tranh luận ở Atlanta vào thứ Năm, điều này có thể ảnh hưởng đến kết quả của cuộc bầu cử vào tháng Mười Một, mà các cuộc thăm dò cho thấy đang rất sát sao.
Cổ phiếu Meta Platforms (META.O) tăng sau một báo cáo cho biết công ty mẹ của Facebook đang thảo luận về việc tích hợp mô hình AI tạo sinh của mình vào hệ thống AI mới của iPhone. Cổ phiếu Apple cũng tăng.
RXO (RXO.N) đã công bố kế hoạch mua United Parcel Service (UPS.N) và khởi động một đơn vị mới, Coyote Logistics, với giá 1.025 tỷ USD.
Số cổ phiếu tăng giá nhiều hơn số cổ phiếu giảm giá với tỷ lệ 2.25-1 trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York, với 179 mức cao mới và 48 mức thấp mới.
Chỉ số S&P 500 ghi nhận 35 mức cao mới trong 52 tuần và một mức thấp mới, trong khi chỉ số Nasdaq Composite ghi nhận 49 mức cao mới và 128 mức thấp mới. Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch Mỹ là 10.94 tỷ cổ phiếu, dưới mức trung bình 11.92 tỷ trong 20 ngày giao dịch qua.
Cổ phiếu châu Âu có thể phục hồi vào thứ Ba sau khi tăng mạnh vào đầu tuần.
Khoản lỗ công nghệ đã chuyển thành lợi nhuận, như được thấy trong Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (.DJI), tăng 0,7%.
Sự xoay vốn này cũng trở nên quan trọng ở châu Á. Ví dụ, cổ phiếu liên quan đến AI trên chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản, như SoftBank Group (9984.T), đang rút khỏi đỉnh cao của chúng, trong khi vốn đang trở lại với Toyota Motor (7203.T) đã bị tổn thương.
Tin tức tích cực cho các nhà đầu tư là sự tăng trưởng tổng thể trong các chỉ số chứng khoán khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Trong số các chỉ số chính, chỉ có Đài Loan nặng về công nghệ (.TWII) cho thấy sự sụt giảm. Trong khi Nikkei (.N225) tăng chỉ một nửa phần trăm, chỉ số Topix (.TOPX) tăng gần 1,5%.
Địa chính trị cũng cần được chú ý. Tâm lý có thể thay đổi nhanh chóng trước vòng đầu tiên của cuộc bầu cử bất thường ở Pháp vào cuối tuần này. Cho đến nay, nỗ lực của phe cực hữu đã hiệu quả trong việc làm dịu nỗi lo sợ về hạn chế tài chính.
Kết quả là, đồng euro đã phục hồi mạnh lên mức 1,0740 đô la sau khi giảm xuống 1,0671 đô la vào thứ Sáu.
Cũng đáng chú ý là mối quan hệ đang phát triển của Ủy ban Châu Âu với Apple và Trung Quốc. Bắc Kinh đang kêu gọi EU bãi bỏ các đề xuất thuế quan đối với nhập khẩu xe điện Trung Quốc trước khi chúng có hiệu lực vào ngày 4 tháng 7 và các quan chức Trung Quốc đang tìm kiếm một thỏa hiệp trong các cuộc đàm phán tại Brussels trong tuần này.
Apple cần thay đổi cách thức hoạt động của App Store của mình hoặc đối mặt với các khoản tiền phạt chống độc quyền lớn.