Vào thứ Tư, thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận mức giảm, đạt mức đóng cửa tối thiểu trước số liệu về lạm phát được công bố, vượt qua dự báo của các chuyên gia. Các con số này làm giảm sự lạc quan của các nhà đầu tư rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào mùa hè.
Công bố báo cáo về Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Bộ Lao động Mỹ, cho thấy kết quả tồi tệ hơn dự kiến, đã gây ra phản ứng tiêu cực ngay lập tức trên thị trường. Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm sâu vào màu đỏ khi giao dịch bắt đầu, làm nổi bật sự khó khăn trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của Fed.
Ryan Detrick, chuyên gia thị trường hàng đầu tại Tập đoàn Carson, lưu ý rằng số liệu bất ngờ về lạm phát làm dẫn tới chiến lược "bán trước, hỏi sau". Điều này khiến nảy sinh sự nghi ngờ không chỉ về thời điểm cắt lãi suất đầu tiên, mà còn về mức độ cắt giảm sắp tới.
Những lo ngại được nêu ra trong biên bản cuộc họp của cuộc họp tháng 3 của Fed cho thấy sự trì trệ có thể đạt đến mức mục tiêu lạm phát, điều này có thể yêu cầu kéo dài chính sách tiền tệ chặt chẽ vượt ra khỏi thời gian dự kiến.
Giá trị trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ tăng vọt trong khi chỉ số chứng khoán bị áp lực giảm sau khi bản tin báo cáo tăng trưởng của giá tiêu dùng vào tháng 3 vượt quá kỳ vọng. Sự kiện này làm giảm niềm tin vào việc Fed có thể cắt giảm lãi suất một cách nhanh chóng và trong mức độ nào.
Trên thị trường ngoại hối, chỉ số đô la Mỹ đã tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố, và đồng đô la so với yen Nhật đã đạt mức cao nhất kể từ năm 1990. Các nhà đầu tư đang chăm chú theo dõi phản ứng có thể của các cơ quan Nhật Bản, họ có thể tiến hành biện pháp để ổn định đồng yen.
Một báo cáo từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ ghi nhận sự tăng của chỉ số giá tiêu dùng 0.4% trong tháng trước, phản ánh xu hướng của tháng Hai, chủ yếu do sự tăng về chi phí xăng dầu và nhà ở. Điều này đã dẫn đến một chỉ số tăng trưởng hàng năm là 3.5%, so với dự báo của các nhà kinh tế là tăng trưởng 0.3% hàng tháng và 3.4% hàng năm.
Các chỉ số này đã thay đổi đáng kể tâm trạng của người giao dịch, giảm đáng kể kỳ vọng về Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu từ 62% xuống còn 17%. Ngoài ra, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy cũng được điều chỉnh giảm từ 76% xuống còn 41%, theo dữ liệu từ công cụ FedWatch của Tổ chức CME Group.
Michael Hans, giám đốc đầu tư chính tại Citizens Private Wealth, nhấn mạnh rằng môi trường hiện tại vẫn không chắc chắn và thách thức đối với Cục Dự trữ Liên bang, vẫn chưa công bố chiến thắng trước lạm phát.
"Fed sẽ thích dựa vào dữ liệu bổ sung để hỗ trợ sự tự tin của mình trong việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% của mình," ông nói. Ông nói rằng tình hình hiện tại đòi hỏi tiếp tục một chiến lược cẩn thận, đặc biệt khi dữ liệu gần đây đã thúc đẩy việc điều chỉnh kỳ vọng về thời điểm cắt giảm lãi suất tiềm năng.
Các lợi suất cao trên các trái phiếu chính phủ Mỹ lớn, vượt ngưỡng 4.5% và đạt mức cao nhất kể từ tháng Mười Một năm trước, đặt áp lực thêm lên giá cổ phiếu. Các lĩnh vực nhạy cảm nhất với các thay đổi về lãi suất đã bị ảnh hưởng đáng kể, với thị trường bất động sản ghi nhận sự suy giảm lớn nhất hàng ngày kể từ tháng Sáu năm 2022.
Cổ phiếu bất động sản ghi nhận sự sụt giảm hàng ngày lớn nhất từ ngày 23 tháng 1, trong khi chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ ghi nhận sự sụt giảm hàng ngày lớn nhất từ ngày 13 tháng 2.
Ryan Detrick lưu ý rằng "các lĩnh vực phải đối mặt nhiều với lãi suất, bao gồm bất động sản, xây dựng nhà ở và các công ty vốn hóa nhỏ, đã trải qua sự mất mát đáng kể hôm nay."
Xác suất Fed cắt lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 6 giảm xuống 16,5% từ 56% ngay trước khi báo cáo, theo công cụ FedWatch của CME Group.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 422,16 điểm, giảm 1,09%, về 38.461,51 điểm. S&P 500 giảm 49,27 điểm (giảm 0,95%) xuống 5.160,64 và chỉ số composite Nasdaq giảm 136,28 điểm (giảm 0,84%) về 16.170,36 điểm.
Trong số mười một lĩnh vực chính của chỉ số S&P 500, tất cả trừ ngành năng lượng kết thúc phiên giao dịch trong màu đỏ, với bất động sản lưu kỷ lục tồi tệ nhất.
Ánh mắt của các nhà đầu tư hiện đang hướng vào báo cáo giá sản phẩm thể nhất của ngày Thứ Năm sắp tới, sẽ cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về lạm phát trong tháng 3, cũng như sự bắt đầu không chính thức của mùa báo cáo doanh thu hàng quý.
Một vòng báo cáo mới bắt đầu vào thứ Sáu khi các tập đoàn tài chính như JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc và Wells Fargo & Co thông báo kết quả tài chính của họ.
Các nhà phân tích dự kiến doanh thu tổng cộng của S&P 500 quý 1 sẽ tăng 5,0% so với cùng kỳ năm trước, một sự suy giảm đáng chú ý so với 7,2% được dự báo vào đầu tháng 1, theo LSEG.
Các tập đoàn lớn trong lĩnh vực tăng trưởng hầu hết giảm, nhưng Nvidia Inc là ngoại lệ, tăng 2,0%.
Cổ phiếu Mỹ của Alibaba cũng tăng 2,2% sau khi Jack Ma, cộng sáng lập của công ty, đã đưa ra một bản thảo cho nhân viên mà trong đó ông ủng hộ kế hoạch tái cơ cấu của ông lớn Internet. Đó là một tin nhắn hiếm hoi từ một doanh nhân đã giữ mình khỏi loạt đối thoại công chúng trong những năm gần đây.
Trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), số cổ phiếu giảm xa hơn số cổ phiếu tăng theo tỉ lệ 5,93 đến 1. Một xu hướng tương tự đã được thấy trên Nasdaq, nơi mỗi cổ phiếu tăng, có 3,58 cổ phiếu giảm.
Chỉ số vốn toàn cầu của MSCI giảm 6,91 điểm, hoặc 0,89%, xuống 772,32.
Trong khi chỉ số STOXX 600 của Châu Âu kết thúc tăng nhẹ 0,15%, ánh mắt của nhà đầu tư đang hướng về cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sắp diễn ra vào thứ Năm. Dự báo cho biết ngân hàng có thể sẽ giữ nguyên lãi suất hiện tại, mặc dù trước đó đã có gợi ý về việc cắt lãi suất có thể xảy ra vào tháng 6.
Trong lĩnh vực trái phiếu chính phủ, tỷ suất lãi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng hơn 10 điểm cơ bản để đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 11 sau dữ liệu về lạm phát. Tỷ suất lãi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng 18 điểm cơ bản lên 4,546% và tỷ suất lãi suất trái phiếu Mỹ 30 năm tăng 12,8 điểm cơ bản lên 4,6273%.
Tỷ suất lãi suất 2 năm, mật thiết với kỳ vọng về lãi suất, tăng 22,2 điểm cơ bản lên 4,9688%, đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 11.
Trên thị trường ngoại hối, đồng đô la Mỹ đã củng cố vị thế của mình, tăng 1,04% lên 105,17 yên, trong khi đồng euro giảm 1,04% xuống 1,0742 đô la. Đối với đồng yên Nhật Bản, đô la Mỹ tăng 0,77% lên 152,94.
Giá dầu cũng tăng, với dầu thô Mỹ tăng 1,15%, hay 98 cent, lên 86,21 đô la một thùng, trong khi Brent tăng 1,19%, hay 1,06 đô la, lên 90,48 đô la mỗi thùng.
Vàng mất giá do đồng đô la củng cố và tỷ suất lãi suất trái phiếu tăng theo thông tin cập nhật về lạm phát. Giá vàng giao ngay giảm 0,91% xuống 2.331,12 đô la một ounce, trong khi hợp đồng vàng Mỹ giảm 0,58% xuống 2.329,90 đô la một ounce.