Theo dữ liệu mới nhất, tăng trưởng kinh tế tại Hoa Kỳ cho quý cuối cùng của năm trước đã được điều chỉnh nhẹ về phía dưới, cho thấy khả năng suy yếu của động lực kinh tế. Sự suy giảm này có thể có tác động lâu dài đối với sự ổn định kinh tế tổng thể và có thể ảnh hưởng đến quyết định của các nhà hoạch định chính sách về chính sách tiền tệ.
Trong khoảng thời gian này, Applied Materials, một nhà cung cấp hàng đầu về thiết bị sản xuất bán dẫn, đối mặt với sự giảm giá trị cổ phiếu của mình sau khi nhận được một lệnh triệu tập từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) của Hoa Kỳ. Điều này nêu bật sự tăng lên của áp lực quản lý đối với ngành công nghệ, có thể kiềm chế tiềm năng đầu tư và tăng trưởng trong lĩnh vực này.
Cũng đáng chú ý là việc giảm cổ phiếu của UnitedHealth, một trong những nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe lớn nhất ở Hoa Kỳ, sau thông báo về một cuộc điều tra chống độc quyền. Sự kiện này nêu rõ mối lo ngại ngày càng tăng về sức mạnh tập trung thị trường và tác động của nó đến người tiêu dùng và giá cả trong các ngành kinh tế chủ chốt.
Các chỉ số chứng khoán như Dow, S&P 500, và Nasdaq đã giảm, phản ánh sự thận trọng chung của các nhà đầu tư. Sự thận trọng này được tăng cường trong quá trình chờ đợi việc công bố dữ liệu lạm phát quan trọng, có thể ảnh hưởng đáng kể đến các hành động tương lai của Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ trong việc điều chỉnh lãi suất.
Chỉ số Chi tiêu Cá nhân (PCE), đây là chỉ số lạm phát được ưu tiên bởi Dự trữ Liên bang, dự kiến sẽ cho thấy một sự gia tăng giá cả, xác nhận sự tiếp tục của áp lực lạm phát trong nền kinh tế. Điều này, lần lượt, có thể dẫn đến việc đánh giá lại các kỳ vọng về tốc độ và thời gian thay đổi lãi suất cơ bản của Fed.
Cổ phiếu trên thị trường đã gặp khó khăn để duy trì xu hướng tăng sau một loạt các báo cáo dữ liệu, dẫn đến một sự giảm nhẹ sau một giai đoạn dài tăng trưởng dựa vào lạc quan xung quanh khả năng của trí tuệ nhân tạo và hiệu suất hàng quý xuất sắc của Nvidia. Giai đoạn tăng trưởng này đã bị gián đoạn đột ngột khi thông tin xác nhận sự kiên trì của lạm phát bắt đầu xuất hiện, gây lo ngại cho nhà đầu tư và dẫn đến việc đánh giá lại kỳ vọng của họ đối với chính sách tiền tệ tương lai của Hệ thống Dự trữ Liên bang (Federal Reserve System).
Bằng chứng về sự lạm phát kéo dài trong các báo cáo gần đây về giá cả tiêu dùng và sản xuất, cùng với các phát biểu từ các quan chức của Hệ thống Dự trữ Liên bang, đã khiến nhà đầu tư suy ngẫm về khả năng hoãn cắt giảm lãi suất đầu tiên đến một thời điểm sau, có thể cho đến tháng 6 thay vì tháng 3 như dự kiến trước đây.
Keith Buchanan, quản lý danh mục đầu tư cao cấp tại GLOBALT Investments, đã đưa ra quan điểm rằng thị trường có thể đối mặt với một giai đoạn bất ổn khi nhà đầu tư cần phải theo dõi chặt chẽ các xu hướng lạm phát và điều chỉnh theo chính sách và ngôn ngữ của Hệ thống Dự trữ Liên bang dài hạn. Ông nhấn mạnh rằng bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy sự trở lại của lạm phát sẽ được thị trường tiếp nhận với sự thận trọng đặc biệt và có thể gây ra những biến động lớn trong thị trường tài chính.
Trong bối cảnh đó, Dow Jones Industrial Average, S&P 500, và Nasdaq Composite đã thể hiện sự giảm, phản ánh tâm lý chung về sự bất ổn giữa nhà đầu tư. Những dữ liệu này cho thấy rằng, mặc dù tăng trưởng tự tin trong quý trước, nhưng đầu năm 2024 có thể được đánh dấu bằng sự chậm lại hoạt động kinh tế.
Ngoài số liệu PCE, tuần này cũng được dự kiến sẽ thấy các báo cáo kinh tế quan trọng khác, bao gồm dữ liệu hàng tuần về yêu cầu thất nghiệp và chỉ số hoạt động sản xuất. Những báo cáo này sẽ cung cấp một bức tranh hoàn chỉnh hơn về trạng thái kinh tế và giúp đánh giá biến động lãi suất tiếp theo.
Phát biểu của chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston, Susan Collins, và chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, John Williams, cho thấy cách tiếp cận thận trọng của Hệ thống Dự trữ Liên bang đối với việc thay đổi chính sách tiền tệ. Cả hai lãnh đạo đã nêu bật tầm quan trọng của việc phân tích kỹ lưỡng dữ liệu kinh tế trước khi đưa ra quyết định có thể ảnh hưởng đến mục tiêu tối đa hóa việc làm và ổn định giá cả.
Tóm lại, cổ phiếu toàn cầu đã cho thấy xu hướng giảm, lãi suất trái phiếu ngân sách đã giảm, và đồng đô la đã củng cố vị trí của mình trước sự công bố dữ liệu lạm phát quan trọng, có thể ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tương lai của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Những sự kiện này nêu bật sự phức tạp của bối cảnh kinh tế và tầm quan trọng của việc theo dõi kỹ lưỡng bởi các nhà đầu tư và nhà chính sách để thích nghi với điều kiện thay đổi.