Sự quan tâm của các nhà giao dịch đối với đồng euro ở đầu tuần mới có vẻ như bắt đầu tỉnh lại, nhưng có lẽ không nên đối xử nghiêm túc với điều này. Tình hình vẫn tiếp tục có xu hướng giảm, lịch kinh tế của khu vực euro trống rỗng. Tuần này, sẽ là đồng đôla là tâm điểm, được dự đoán sẽ có một đợt tăng trưởng mới. Liệu có thực sự như vậy?
Cần kỳ vọng điều gì đối với cặp EUR/USD trong tuần này?
Rất có khả năng đồng euro sẽ gặp áp lực so với đồng đô la trong vài tuần tới, xét theo việc nó giảm xuống dưới mức quan trọng vào tuần trước. Tuy nhiên, trong bối cảnh không có dữ liệu mới về khu vực euro, quyết định lãi suất sắp tới của Ngân hàng Trung ương Mỹ có thể không chịu áp lực, mà có thể là một yếu tố thúc đẩy. Tất cả sẽ phụ thuộc vào thông điệp từ cơ quan quản lý của Mỹ.
Các phiên gần đây sẽ căng thẳng, hướng đi của cặp EUR/USD không được xác định, mặc dù nhiều người có cảm giác ngược lại. Như chúng ta đã biết, thị trường có thể thay đổi quan điểm và tâm trạng nhanh chóng.
Sau quyết định gần đây của Ngân hàng Trung ương Châu Âu về lãi suất, tỷ giá euro đồng đô la đã giảm xuống. Quyết định này xác nhận lãi suất sẽ không thay đổi trong tương lai gần, tạo ra sự tạm dừng tăng trưởng lãi suất.
Tỷ giá euro đã duy trì ở mức gần 1,0675, là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2023.
Có những nỗ lực ban đầu của euro để khởi động một cuộc tăng giá sau quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, đạt đến đỉnh 1,0729, nhưng chúng không tiếp tục được. Điều này có thể dẫn đến việc kiểm tra lại các mức đáy của năm hiện tại trong khoảng từ 1,0500 đến 1,1000.
Các thị trường tài chính cho rằng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ cứng hơn xấp xỉ 11 điểm cơ bản và giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 7 năm 2024, điều này có thể tạo áp lực lên tỷ giá euro nếu dự đoán được chứng minh với một sự xem xét "mềm mỏng" tiếp theo.
Tình trạng không ổn định hiện tại của cặp EUR/USD cho thấy sự củng cố vị thế của đồng đô la, đặc biệt sau khi giảm dưới mức trung bình 200 ngày trên biểu đồ hàng ngày.
"Điều này trông đe doạ", nhận định các nhà phân tích của Sociеtе Gеnеrale.
Dự kiến các chỉ số kinh tế sắp tới sẽ cho thấy sự chậm lại, điều này lại chỉ ra sự suy thoái kinh tế trong khu vực euro do lãi suất cao quá. Sự chậm lại của nền kinh tế euro sẽ tạo ra những yếu tố đối đất cho đồng euro.
Euro có thể tiếp tục đứng trước nguy cơ cho đến khi tăng trưởng kinh tế trong khu vực euro bắt đầu phục hồi.
Điều duy nhất tích cực cho đồng euro hoặc đồng bảng Anh trong bối cảnh các dự báo tăng trưởng quyết định động lực của đồng tiền là rằng kỳ vọng tăng trưởng tại Vương quốc Anh và khu vực euro đã khá bi quan so với Hoa Kỳ.
Điều này có thể giúp tránh sự suy giảm đột ngột của các cặp tiền tệ EUR/USD hoặc GBP/USD và đồng bảng vẫn có thể đạt mức 1.2000, trong khi đồng euro có thể giảm xuống dưới mức 1.0500, nếu chúng ta không nhìn thấy bất kỳ tin tức kinh tế tích cực nào trong tương lai gần.
Phân tích kỹ thuật về đồng euro
Cặp đôi EUR/USD, có vẻ như chuẩn bị để có đợt tăng sau khoảng thời gian thấp nhất trong mấy tuần ở mức 1,0630, mức đạt được vào ngày thứ Sáu.
Nếu giá cổ phiếu phá vỡ mức thấp ngày 15 tháng 9 là 1,0631, các mức tiếp theo sẽ là mức thấp ngày 15 tháng 3 tại mức 1,0516 và sau đó là mức thấp nhất năm 2023 là 1,0481, được ghi nhận vào ngày 6 tháng 1.
Nếu cặp đôi có thể vượt qua ngưỡng 1,0827 (trung bình đơn giản 200 ngày đi qua), điều này có thể thúc đẩy sự tăng lên và đưa tỷ giá lên mức 1,0922, và tiếp theo là đỉnh cao vào ngày 30 tháng 8 tại mức 1,0945.
Vượt qua mốc này có thể góp phần vào việc thử nghiệm ngưỡng tâm lý 1,1000 và đỉnh vào ngày 10 tháng 8 là 1,1064.
Hội nghị Cục Dự trữ Liên bang Mỹ
Ngân hàng trung ương Mỹ chuẩn bị công bố các quyết định và khuyến nghị mới nhất của mình, điều này có thể gây ra biến động của đồng đô la. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia cho rằng khả năng có các thay đổi lớn trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ là ít xảy ra.
Điểm chính
Dự đoán về lãi suất: Nhiều nhà kinh tế cho rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FRS) sẽ duy trì lãi suất ở mức 5,25-5,50%.
Biểu đồ điểm đặc trưng của FRS: Biểu đồ này sẽ không công khai cho thấy cách thành viên FOMC nhìn nhận về sự di chuyển của lãi suất trong tương lai. Hầu hết các thành viên có thể sẽ cho biết rằng mức lãi suất hiện tại sẽ không thay đổi vào cuối năm 2023.
Rủi ro cho đô la: Nếu biểu đồ điểm cho thấy một số thành viên của Ngân hàng Trung ương Mỹ đang xem xét khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024, điều này có thể tạo áp lực lên đồng đô la.
Hệ thống chỉ số của Ngân hàng Trung ương Mỹ trong mùa hè: Dự kiến, hai báo cáo về chỉ số CPI về lạm phát sẽ gần như đạt đồng thuận. Dữ liệu này, cùng với các chỉ số kinh tế khác, sẽ xác nhận rằng mức lãi suất hiện tại có thể phù hợp để ổn định lạm phát.
Dựa trên những dự báo và phân tích này, quyết định của Ngân hàng Trung ương Mỹ có thể xác nhận xu hướng hiện tại trong chính sách tiền tệ và từ đó, ổn định của đồng đô la trên thị trường toàn cầu.
Kỹ thuật đồng đô la
Chỉ số đô la đang ở mức gần gần cao nhất của năm 2023 (105,88). Các mức hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn được xác định là 104,44 và 105,88 tương ứng. Mức hỗ trợ dài hạn được chỉ định ở mức 103,04.
Kịch bản thị trường tăng: Nếu chỉ số DXY đóng cửa vượt qua mức 105.88 trong vòng một tuần, có thể cho thấy đồng USD sẽ tiếp tục gia tăng trong tương lai trung hạn.
Kịch bản thị trường giảm: Nếu thị trường đảo chiều và mức 104.44 bị phá vỡ, có thể báo hiệu có thể xuất hiện sự giảm đáng kể, xuống mức 103.04.
Tầm nhìn kinh tế: Mặc dù đang gặp khó khăn hiện tại, đồng USD vẫn tiếp tục thu hút nhà đầu tư nhờ lãi suất cao, đặc biệt so với tình hình kinh tế ở các nước châu Âu và các quốc gia khác.